如果說(shuō)濟(jì)南森峰激光科技股份有限公司（下稱“森峰科技”）不著急上市，絕對(duì)是在騙人。

貝多財(cái)經(jīng)了解到，森峰科技在過去的兩年中合計(jì)遞交了8次招股書（申報(bào)稿），最早一次是2022年6月15日，最新一次是2023年7月11日。但截至目前，森峰科技尚未進(jìn)入上市委會(huì)議審核階段，仍處于問詢階段。

據(jù)深圳證券交易所披露的信息顯示，森峰科技已經(jīng)回復(fù)了三輪問詢。本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，森峰科技計(jì)劃募資4.09億元，將用于激光加工設(shè)備全產(chǎn)業(yè)鏈智能制造項(xiàng)目、激光加工設(shè)備技術(shù)研發(fā)與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等，民生證券為其保薦機(jī)構(gòu)。

據(jù)招股書介紹，森峰科技是一家專業(yè)從事激光加工設(shè)備的研發(fā)、制造和為客戶提供激光加工智能制造解決方案的企業(yè)，主要產(chǎn)品為激光切割設(shè)備、激光焊接設(shè)備、激光熔覆設(shè)備等激光加工設(shè)備。

同時(shí)，森峰科技的產(chǎn)品還包括包括激光柔性加工生產(chǎn)線、智能鈑金折彎中心、鈑金成形柔性生產(chǎn)線等激光加工智能制造領(lǐng)域的系統(tǒng)解決方案。目前，該公司擁有“森峰（SENFENG）”和“鐳鳴”兩個(gè)激光加工設(shè)備品牌。

天眼查信息顯示，森峰科技成立于2007年5月，位于山東省濟(jì)南市，前身為濟(jì)南森峰激光技術(shù)有限公司。目前，該公司的注冊(cè)資本為5700萬(wàn)元，法定代表人為李峰西，主要股東包括李峰西、李雷等。

森峰科技在招股書中表示，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車零部件、工程機(jī)械、建筑橋梁模板、裝配式建筑、特變電輸送鐵塔、煤炭開采及石油化工設(shè)備等領(lǐng)域的精密制造，并逐步開始應(yīng)用于新能源汽車、航空航天、高端農(nóng)機(jī)等領(lǐng)域。

最近三年，森峰科技的研發(fā)費(fèi)用金額分別為4792.30萬(wàn)元、5035.30萬(wàn)元和6,143.16萬(wàn)元。截至2022年12月31日，該公司擁有577項(xiàng)境內(nèi)專利，其中發(fā)明專利41項(xiàng)、實(shí)用新型專利408項(xiàng)、外觀專利128項(xiàng)；擁有2項(xiàng)境外發(fā)明專利、3項(xiàng)國(guó)際PCT。

而智慧芽數(shù)據(jù)顯示，森峰科技共有586項(xiàng)專利申請(qǐng)信息，其中發(fā)明專利95項(xiàng)，占比16.21%。通過算法分析，該企業(yè)的專利布局主要專注在激光切割機(jī)、激光切割、切管機(jī)、立體圖、工作臺(tái)等技術(shù)領(lǐng)域。

2020年、2021年和2022年，森峰科技的營(yíng)業(yè)收入分別為7.31億元、8.46億元和9.91億元，凈利潤(rùn)分別為7817.45萬(wàn)元、6728.64萬(wàn)元和1.06億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為1208.23萬(wàn)元、5921.20萬(wàn)元和9618.76萬(wàn)元。

森峰科技在招股書中表示，2020年初，該公司研發(fā)出平面口罩自動(dòng)生產(chǎn)線、熔噴布自動(dòng)生產(chǎn)線等設(shè)備并進(jìn)行重點(diǎn)銷售推廣。前述產(chǎn)品在2020年實(shí)現(xiàn)收入1.53億元，占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為21.35%。

而由于市場(chǎng)需求大幅下降，2021年、2022年，森峰科技的口罩/熔噴布自動(dòng)生產(chǎn)線產(chǎn)品收入僅為178.24萬(wàn)元、-114.22萬(wàn)元，占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例為0.22%、-0.12%，其中2022年收入為負(fù)主要系當(dāng)期發(fā)生6臺(tái)合計(jì)金額為127.57萬(wàn)元的退貨所致。

自成立之初，森峰科技即布局國(guó)際市場(chǎng)。報(bào)告期內(nèi)，該公司產(chǎn)品出口目的地覆蓋全球一百余個(gè)國(guó)家和地區(qū)，國(guó)際收入占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為61.38%、61.92%和75.04%，占比較高，且呈上升趨勢(shì)。

另?yè)?jù)招股書披露，森峰科技2023年第一季度的收入約為3.14億元，較2022年同期的2.28億元增長(zhǎng)38.15%；歸母凈利潤(rùn)3220.96萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)24.05%；扣非后凈利潤(rùn)3049.50萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)39.00%。

同時(shí)，森峰科技預(yù)計(jì)該公司2023年上半年的收入約為6.45億元至6.62億元，同比增長(zhǎng)45.94%-49.78%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)4900萬(wàn)元至5700萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)6.59%-23.99%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤(rùn)4800萬(wàn)元至5600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.19%至29.72%。

本次上市前，森峰科技的實(shí)際控制人為李峰西、李雷，二人通過直接和間接方式合計(jì)持股35,202,085股，占該公司總股本的61.76%，且為夫妻關(guān)系。其中，李峰西為森峰科技董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。

據(jù)招股書披露，李峰西直接持有森峰科技53.55%的股份；李雷直接持有該公司8.15%的股份，通過建華高新間接持有該公司0.06%的股份，二人合計(jì)持有該公司61.76%的股份，且李峰西與李雷已簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》。

值得一提的是，森峰科技的實(shí)際控制人存在著大額債務(wù)，待償還的付款義務(wù)及其他債務(wù)金額合計(jì)約3699.23萬(wàn)元，其中對(duì)歷史股東東興博元付款義務(wù)金額為3200萬(wàn)元，約定主要于森峰科技上市后支付。

另外，個(gè)人借款本金為300萬(wàn)元，主要系實(shí)際控制人出于臨時(shí)周轉(zhuǎn)需求的短期借款；其余約199.23萬(wàn)元為住房貸款，到期時(shí)間為2046年8月。不難看出，這也是森峰科技著急推進(jìn)上市的一個(gè)重要原因。

但森峰科技在招股書中表示，該公司實(shí)際控制人不存在到期未清償?shù)拇箢~債務(wù)，不存在因個(gè)人負(fù)債而涉及訴訟或借貸糾紛的情形。未來(lái)，該公司實(shí)際控制人將主要通過個(gè)人資產(chǎn)、收入積累等作為償還前述債務(wù)的資金來(lái)源。

據(jù)招股書介紹，除所持森峰科技股權(quán)資產(chǎn)外，李峰西、李雷持有的現(xiàn)金、銀行理財(cái)、房產(chǎn)、車輛等資產(chǎn)合計(jì)價(jià)值約 2530 萬(wàn)元。此外，森峰科技的股東張松偉、廣東普濟(jì)無(wú)量產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司控股股東梁銘華分別出具承諾，同意向李峰西、李雷提供有息借款。

貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，森峰科技的實(shí)際控制人還和股東簽訂了對(duì)賭協(xié)議，如森峰科技首次公開發(fā)行股票并上市失敗，則濟(jì)南園夢(mèng)、濟(jì)南建華、中投建華、建華高新、張松偉、普濟(jì)無(wú)量、濟(jì)高投保、湖州佳寧、深創(chuàng)投、山東紅土等10名股東有權(quán)要求李峰西、李雷履行回購(gòu)股權(quán)條款。

IPO前，李峰西直接持有森峰科技53.55%的股份，李雷直接持股8.15%，濟(jì)南恩聯(lián)持股9.06%，濟(jì)南建華持股8.00%，建華高新、濟(jì)南園夢(mèng)、山東紅土、濟(jì)南列動(dòng)、普濟(jì)無(wú)量、濟(jì)高投保分別持股3.11%、2.75%、2.40%、2.26%、1.89%和1.60%。

同時(shí)，王超、謝富紅、孫豐合均分別持股1.13%，索海生持股0.91%，深創(chuàng)投持股0.80%，湖州佳寧持股0.80%，張松偉持股0.78%，中投建華持股0.57%。