?第一章

1、【單選題】? (2分)

美國“9·11”事件發(fā)生后引起的全球股市下跌的風(fēng)險屬于（系統(tǒng)性風(fēng)險）

2、【單選題】? (2分)

下列說法正確的是（分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險減少）

3、【單選題】? (2分)

現(xiàn)代投資組合理論的創(chuàng)始者是（哈里.馬科威茨）

4、【單選題】? (2分)

反映投資者收益與風(fēng)險偏好有曲線是（無差異曲線）

5、【單選題】? (2分)

不知足且厭惡風(fēng)險的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（收益增加的速度快于風(fēng)險增加的速度 ）

6、【單選題】? (2分)

反映證券組合期望收益水平和單個因素風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型是（單因素模型）

7、【單選題】? (2分)

根據(jù)CAPM，一個充分分散化的資產(chǎn)組合的收益率和哪個因素相關(guān)（市場風(fēng)險）

8、【單選題】? (2分)

在資本資產(chǎn)定價模型中，風(fēng)險的測度是通過（貝塔系數(shù)）進行的。

9、【單選題】? (2分)

市場組合的貝塔系數(shù)為（1）。

10、【單選題】? (2分)

無風(fēng)險收益率和市場期望收益率分別是0.06和0.12。根據(jù)CAPM模型，貝塔值為1.2的證券X的期望收益率為（0.132）。

11、【單選題】? (2分)

對于市場投資組合，下列哪種說法不正確（ 它是資本市場線和無差異曲線的切點）

12、【單選題】? (2分)

關(guān)于資本市場線，哪種說法不正確（資本市場線也叫證券市場線 ）

13、【單選題】? (2分)

證券市場線是（描述了單個證券（或任意組合）的期望收益與貝塔關(guān)系的線）。

14、【單選題】? (2分)

根據(jù)CAPM模型，進取型證券的貝塔系數(shù)（大于1）

第二章

1、【單選題】? (2分)

按金融風(fēng)險的性質(zhì)可將風(fēng)險劃分為（ 系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險）。

2、【單選題】 (2分)

（? 信用風(fēng)險）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。

3、【單選題】? (2分)

以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險的是（代客理財產(chǎn)品由于市場利率波動而造成損失）

4、【單選題】? (2分)

所謂的“存貸款比例”是（貸款/存款）

5、【單選題】 (2分)

金融機構(gòu)的流動性需求具有（? 剛性特征）。

6、【單選題】? (2分)

銀行對技術(shù)性風(fēng)險的控制和管理能力在很大程度上取決于（計算機安全技術(shù)的先進程度以及所選擇的開發(fā)商、供應(yīng)商、咨詢或評估公司的水平）。

7、【單選題】? (2分)

金融機構(gòu)的流動性越高，( 風(fēng)險性越?。?。

8、【單選題】? (2分)

流動性缺口是指銀行（資產(chǎn)）和負(fù)債之間的差額。

9、【單選題】? (2分)

當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利率敏感型負(fù)債時，市場利率的（上升）會增加銀行的利潤。

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10、【單選題】? (2分)

為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實行了（? 審貸分離）制度，以降低信貸風(fēng)險。

11、【單選題】? (2分)

流動性風(fēng)險是指銀行用于即時支付的流動資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失（清償能力）的風(fēng)險。

第三章

1、【單選題】? (2分)

保險公司的財務(wù)風(fēng)險集中體現(xiàn)在（資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配）。

2、【單選題】? (2分)

下列不屬于保險資金運用風(fēng)險管理的是（加大對異常信息和行為的監(jiān)控力度）

3、【單選題】? (2分)

（保險轉(zhuǎn)移）是指銀行購買保險，以繳納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承保人。

4、【單選題】? (2分)

有計劃自我保險主要通過建立風(fēng)險準(zhǔn)備金的方式來實現(xiàn)。其應(yīng)對的損失屬于（預(yù)期損失）。

5、【單選題】? (2分)

（損失分布法）是基于保險精算技術(shù)發(fā)展而來的方法。

6、【單選題】? (2分)

以下不屬于基金托管人信息披露范圍的是(基金募集信息披露)。

7、【單選題】? (2分)

貨幣市場基金適合何種類型的投資者(厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要就較高的投資者)。

8、【單選題】? (2分)

下列有關(guān)基金投資運作的說法，錯誤的是（交易部是基金投資運作的支撐部門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計劃）。

9、【單選題】? (2分)

基金市場上存在著的兩大需求主體，下列說法準(zhǔn)確的是（個人投資者和機構(gòu)投資者）。

第四章

1、【單選題】? (2分)

做好現(xiàn)金需求預(yù)測是開放式基金管理（贖回與流動性風(fēng)險 ）的手段。

2、【單選題】 (2分)

(公司型? )基金具有法人資格。

3、【單選題】 (2分)

基金管理公司進行風(fēng)險管理與控制的基礎(chǔ)是（良好的內(nèi)部控制制度? ）。

4、【單選題】 (2分)

證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在（ 二級市場）市場上完成的。

5、【單選題】? (2分)

（成長型基金）是以追求長期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金，為了達到這個目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。

6、【單選題】? (2分)

下列哪項歸屬于基金投資運作環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)（基金的績效衡量）。

7、【單選題】? (2分)

債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越（大），所承擔(dān)的利率風(fēng)險越（高）。

8、【單選題】? (2分)

以下哪種基金最適合厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資？（貨幣市場基金）

9、【單選題】? (2分)

基金招募說明書是由（基金管理人）將所有對投資者作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地做出投資決策。

10、【單選題】? (2分)

下列(證券市場相關(guān)風(fēng)險)不屬于貨幣市場基金所面臨的風(fēng)險。

11、【單選題】? (2分)

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目前，我國開放式基金的銷售體系以商業(yè)銀行、證券公司（代銷 ）和基金公司（直銷 ）為主。

12、【單選題】? (2分)

根據(jù)投資目標(biāo)不同，可以將基金分為( 成長型基金、收入型基金和平衡型基金)。

第五章

1、【單選題】? (2分)

（期貨合約）是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。

2、【單選題】? (2分)

（期權(quán)）賦予其持有者擁有在將來某個時段內(nèi)以確定價格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利而非義務(wù)，是一種更為復(fù)雜的非線性衍生產(chǎn)品。

3、【單選題】? (2分)

（期權(quán)合約? ）是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在合約規(guī)定的有效期限內(nèi)以事先規(guī)定的價格買進或賣出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

4、【單選題】? (2分)

（利率互換）是指互換雙方將自己所持有的、采用一種計息方式計息的資產(chǎn)負(fù)債，調(diào)換成以同種貨幣表示的、但采用另一種計息方式計息的資產(chǎn)或負(fù)債的行為。

5、【單選題】? (2分)

當(dāng)期權(quán)協(xié)議價格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格相同時，期權(quán)的狀態(tài)為（兩平 ）

6、【單選題】? (2分)

期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動越大，期權(quán)的時間價值（越大）

7、【單選題】? (2分)

金融衍生工具面臨的基礎(chǔ)性風(fēng)險是（市場風(fēng)險 ）

8、【單選題】 (2分)

1973 年，費雪·布萊克（? Fisher Black）、麥隆·舒爾斯（ Myron Scholes）、羅伯特·默頓（Robert Merton）提出（? 歐式期權(quán)定價模型），為當(dāng)時的金融衍生產(chǎn)品定價及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險管理的全新領(lǐng)域。

9、【單選題】 (2分)

（? 單一因素分析）方法的主要思想是通過改變模型中的某個或某組特定的風(fēng)險因子來觀測模型結(jié)果隨之發(fā)生的變化，從而得知相應(yīng)的資產(chǎn)變化。

10、【單選題】? (2分)

（場外衍生工具交易）指農(nóng)合機構(gòu)與交易對手在交易所以外進行的各類衍生工具交易，如外匯、利率、股權(quán)，以及商品的遠期、互換、期權(quán)等交易合約和信貸衍生工具等交易合約。

第六章

1、【單選題】? (2分)

根據(jù)（風(fēng)險中性定價原理），無風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期收益與不同等級風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期收益是相等的。

2、【單選題】? (2分)

（期貨）是在場內(nèi)（交易所）進行交易的標(biāo)準(zhǔn)化遠期合約，包括金融期貨和商品期貨等交易品種。

3、【單選題】? (2分)

（ 遠期外匯交易）是最常用的對沖匯率風(fēng)險、鎖定外匯成本的方法。

4、【單選題】? (2分)

當(dāng)市場利率發(fā)生變化時，固定收益產(chǎn)品的價格將發(fā)生反比例的變動，其變動程度取決于（久期? ）的長短，其越長的話，其變動幅度也就越大。

5、【單選題】? (2分)

遠期匯率可以根據(jù)傳統(tǒng)的（利率平價理論）推導(dǎo)出來，并結(jié)合實際的金融市場狀況進行調(diào)整。

6、【單選題】? (2分)

（KMV 的Credit Monitor? 模型）是一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價理論求解出信用風(fēng)險溢價和相應(yīng)的違約率。

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7、【單選題】? (2分)

期權(quán)風(fēng)險資本計提有兩種方法，其中（得爾塔+法）適合同時存在期權(quán)空頭的金融機構(gòu)。

8、【單選題】? (2分)

利率風(fēng)險按照來源不同，分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。其中重新定價風(fēng)險（是最主要和最常見的利率風(fēng)險形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間所存在的差異）。

9、【單選題】? (2分)

期權(quán)性工具因具有（不對稱）的支付特征而給期權(quán)出售方帶來的風(fēng)險，被稱為期權(quán)性風(fēng)險。

第七章

1、【單選題】? (2分)

相對測度指標(biāo)主要是測量市場因素的變化與金融資產(chǎn)收益變化之間的關(guān)系，針對股票的指標(biāo)是（beta 值 ）。

2、【單選題】? (2分)

同時賣出期權(quán)的金融機構(gòu)應(yīng)使用的方法是（得爾塔+（Delta―Plus ）方法 ）。

3、【單選題】? (2分)

（市場風(fēng)險資本要求）=利率風(fēng)險特定風(fēng)險+利率風(fēng)險一般風(fēng)險+股票風(fēng)險特定風(fēng)險+股票風(fēng)險一般風(fēng)險+匯率風(fēng)險+商品風(fēng)險+期權(quán)風(fēng)險（Gamma? 和Vega）資本要求簡單加總。

4、【單選題】? (2分)

下列哪一項關(guān)于期權(quán)希臘值的說法是正確的？（期限較長的平值期權(quán)的vega值較大）

5、【單選題】? (2分)

下列哪一項是不正確的？（和平值歐式看漲期權(quán)相比，具有相同執(zhí)行價格和剩余期限的虛值歐式期權(quán)具有一個負(fù)的較大的theta值）

6、【單選題】? (2分)

一個期限為90天的微軟股票的看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為30美元。微軟股票的當(dāng)前市場價格為30美元。該期權(quán)的delta值最接近于（? -0.5）（一個平值看跌期權(quán)的delta值接近-0.5）。

7、【單選題】? (2分)

下列衍生品不屬于線性產(chǎn)品的是？（股票期權(quán)）

8、【單選題】? (2分)

交易員如何構(gòu)造一個vega值為負(fù)、gamma值為正的頭寸？（買入短期期權(quán)，賣出長期期權(quán)）

9、【單選題】? (2分)

一個delta中性的交易的組合gamma為30，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價格突然上漲2美元時，交易組合的價值怎么變化（增加60美元）（假設(shè)Δt=0）

10、【單選題】? (2分)

（? 風(fēng)險對沖）是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

第八章

1、【單選題】? (2分)

一個票面利率為10％，票面價值為100元，還有兩年到期的債券其現(xiàn)在的市場價格為多少？(假設(shè)現(xiàn)在的市場利率為10％）（100元）

2、【單選題】? (2分)

假設(shè)某金融機構(gòu)由于市場利率的變化，其資產(chǎn)的市場價值? 增加了3．25萬元，負(fù)債的市場價值增加了5．25萬元，則該金融機構(gòu)的股東權(quán)益變化為(減少了2萬元)。

3、【單選題】? (2分)

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