昨天醫(yī)藥龍頭藥明生物單日狂跌17%！

在這之前一度暴跌75%

明明已經(jīng)跌到姥姥家了，咋還能跌成這個(gè)鬼樣子？

因?yàn)樾枨蟊懒耍。。?/p>

昨天是醫(yī)藥龍頭藥明生物投資者開(kāi)放日，公司表示今年上半年新增項(xiàng)目25個(gè)，這個(gè)數(shù)字直接把市場(chǎng)嚇尿。

去年1-4月，藥明生物新增項(xiàng)目47個(gè)，全年新增120個(gè)。

更早的2020-2021年，這個(gè)數(shù)字是103和156。

藥明生物是CXO巨頭，CXO是給藥企代工，藥企給的訂單越多，表明需求越旺盛，公司越賺錢(qián)。

新增訂單就是景氣風(fēng)向標(biāo)，現(xiàn)在斷崖式下滑，表明CXO景氣度已進(jìn)入寒冬。

對(duì)高成長(zhǎng)賽道來(lái)說(shuō)，需求少了還不是最糟的

最要命的是價(jià)格戰(zhàn)！

過(guò)去幾年CXO高度景氣，老玩家玩命擴(kuò)產(chǎn)，新玩家擠破腦袋入場(chǎng)，整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能急劇增加。

現(xiàn)在景氣加速惡化，供給過(guò)剩，價(jià)格戰(zhàn)迎面而來(lái)。

藥明死敵三星生物，今年還準(zhǔn)備砸1.9萬(wàn)億韓元（100億人民幣）建廠。

這貨為了籌資+保持現(xiàn)有工廠利用率，正在以低價(jià)瘋狂搶單。前不久拿下輝瑞超4億美元的大單。

需求下滑+價(jià)格戰(zhàn)，市場(chǎng)擔(dān)憂業(yè)績(jī)要崩，直接給藥明核按鈕了

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藥明血崩后，今天傳導(dǎo)給大A

CXO板塊全線暴跌，

CXO又帶崩大醫(yī)藥，醫(yī)療更是大跌3%，創(chuàng)下這輪調(diào)整新低

兩年前，醫(yī)療正是yyds，受萬(wàn)眾追捧

兩年后，醫(yī)療跌進(jìn)無(wú)底洞

大A真是太可怕了！

行業(yè)景氣時(shí)，一波流炒到天上，把未來(lái)3/5年的業(yè)績(jī)?nèi)汲赐?/p>

景氣一旦反轉(zhuǎn)，又是長(zhǎng)達(dá)幾年的暴跌！

這種走勢(shì)讓人頭皮發(fā)麻！

群里看到一個(gè)朋友，買(mǎi)了蘭蘭的醫(yī)療基金，越補(bǔ)越虧，一眼望不到頭，真是滿滿的絕望……

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醫(yī)藥為什么無(wú)底洞跌呢？

首先是前面2年漲太多了，漲出了泡沫，第一波大跌，殺估值泡沫

其次是醫(yī)療業(yè)績(jī)崩了，消費(fèi)醫(yī)療崩，創(chuàng)新藥崩，CXO也崩。一季度醫(yī)療利潤(rùn)增速雙位數(shù)下滑。繼續(xù)暴跌

本來(lái)市場(chǎng)希望二季度醫(yī)藥能逐漸觸底，結(jié)果CXO又爆了大雷，又一波大跌

泡沫崩完業(yè)績(jī)崩，業(yè)績(jī)崩完，又暴雷崩……

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醫(yī)療啥時(shí)候是個(gè)頭??？

關(guān)鍵看醫(yī)療業(yè)績(jī)啥時(shí)候能觸底。醫(yī)療現(xiàn)在估值已經(jīng)較低，一旦業(yè)績(jī)觸底，醫(yī)療就有了硬支撐。

目前市場(chǎng)預(yù)期，2季度醫(yī)療業(yè)績(jī)可能繼續(xù)下滑，到3-4季度觸底。明年業(yè)績(jī)會(huì)逐步好轉(zhuǎn)恢復(fù)。

機(jī)構(gòu)一致預(yù)期，今年醫(yī)療利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)26.88%，明年正增長(zhǎng)26.14%。

此外美聯(lián)儲(chǔ)降息也是一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，藥物研發(fā)投入巨大，降息后藥企融資好轉(zhuǎn)，CXO才有新訂單和業(yè)績(jī)。

短期內(nèi)醫(yī)療可能還得繼續(xù)熬，到年底或明年可能會(huì)迎來(lái)好轉(zhuǎn)。

已經(jīng)在車(chē)上的朋友，現(xiàn)在割肉肯定不劃算，相當(dāng)于最大的下跌都扛過(guò)來(lái)了，快要看到黎明了，結(jié)果割肉。

沒(méi)在車(chē)上的朋友，醫(yī)療可以關(guān)注起來(lái)了。

習(xí)慣定投和左側(cè)布局的朋友完全可以開(kāi)啟定投，

每跌3-5%定投一次，越跌越加倍買(mǎi)，即便醫(yī)療再跌30%，浮虧也很低。

一旦醫(yī)療反轉(zhuǎn)，很快盈利。

如果醫(yī)療再開(kāi)啟一個(gè)新的周期，搞不好還能吃一波大肉。

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復(fù)盤(pán)一下今天的主要板塊：

AI：今天雪崩，滿屏跌停

AI雪崩，根源還是炒的太兇了，AI半年暴漲了一倍

毛都沒(méi)有，往死了炒

崩起來(lái)必然是無(wú)底洞

AI崩的直接原因是，大股東漲的抗不住了，怕再不收割就來(lái)不及了，揮起鐮刀，光速減持

AI概念股，昆侖萬(wàn)維老板的前妻，因?yàn)殡x婚分了不少股份，她突然發(fā)現(xiàn)，昆侖萬(wàn)維的股價(jià)暴漲4倍左右，自己躺在家里身價(jià)就漲了大幾十億。心里特別慌，害怕再不收割就晚了。

于是自己持有的股份，減持25%（占總股份的3%），按當(dāng)日股價(jià)算，大約20億元

減持來(lái)的錢(qián)也沒(méi)啥用處，于是再借給上市公司，每年收2.5%的利息，光利息一年至少上千萬(wàn)。

真是韭菜根都割完，A股生態(tài)真是太惡心了

這要是在美股，這樣收割，屎都能給跌出來(lái)，但在A股，你一點(diǎn)辦法都沒(méi)有，光明正大收割

你說(shuō)氣人不氣人?。?！

半導(dǎo)體：今天跌4%。老米半導(dǎo)體指數(shù)快新高了，A股半導(dǎo)體還在地板上趴著。而且時(shí)不時(shí)來(lái)個(gè)閃崩。這2天中芯國(guó)際閃崩，傳言臺(tái)積電可能重新開(kāi)始代工。A股半導(dǎo)體只能窩里橫，巨頭出手的傳言，A股半導(dǎo)體就萎了。

美股：近期美股輕微回調(diào)，今晚美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出席國(guó)會(huì)聽(tīng)證會(huì)，將進(jìn)一步闡述通脹和未來(lái)加息情況。這可能為美股下個(gè)階段走勢(shì)提供新線索，大家及時(shí)關(guān)注。

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