記者丨寧曉敏 見習(xí)生丨屠玲

出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)（theSankei）

安步汽車的名字或是取自“安步當(dāng)車”，然而正處于赴美IPO的這家公司卻并不能“從容”。

近日，有多家媒體報(bào)道稱，安步汽車正在向社會(huì)募資，按照公司方案，加入投資人認(rèn)購280萬元/份的原始股（每份占比0.14%）。上市后，公司估值為220億元，投資人的股權(quán)價(jià)值有望達(dá)2800萬元，收益率達(dá)10倍。

對(duì)此，有法律人士表示，安步汽車此舉或涉嫌非法集資，所謂“原始股”投資風(fēng)險(xiǎn)極大。

就赴美IPO相關(guān)問題，安步汽車一高管回應(yīng)稱，“部分傳言為不實(shí)消息。目前公司正在美股上市進(jìn)程中，很多信息暫時(shí)不便透露”。

需要關(guān)注的是，浙江金控、湖北高投集團(tuán)這些國(guó)資背景的投資公司，曾向安步汽車融資，但當(dāng)前均已退出。老虎證券、中金公司、天元律師事務(wù)所等也均表示，“未與安步汽車有過任何合作關(guān)系?！?/p>

鰲頭財(cái)經(jīng)還發(fā)現(xiàn)，2018年至2022年，安步汽車社保信息顯示，公司投保人員分別為149人、107人、83人、60人和24人，公司似乎處在不斷萎縮之中。

收益率20倍的原始股能信嗎？

近日，有報(bào)道稱，安步汽車的廣告“透明超低價(jià)，輕松買好車”的廣告，出現(xiàn)在美國(guó)納斯達(dá)克的大屏幕上。

對(duì)此，安步汽車業(yè)務(wù)人員表示，公司今年將赴美上市。公司的一份內(nèi)部文檔中，安步汽車表示已“完全符合美股上市標(biāo)準(zhǔn)”，預(yù)計(jì)上市輪融資估值為投后20億元。

實(shí)際上，在美國(guó)納斯達(dá)克投放大屏幕廣告，只要資金到位并不困難。難的是，安步汽車如何實(shí)現(xiàn)上市。

目前，安步汽車正在向社會(huì)募資，按照公司方案，加入投資人認(rèn)購280萬/份的原始股（每份占比0.14%）。上市后，公司估值為220億元，投資人的股權(quán)價(jià)值有望達(dá)2800萬元，收益率達(dá)10倍。

若投資人繼續(xù)持有，2025年，安步汽車預(yù)期市值達(dá)440億元，相應(yīng)股權(quán)價(jià)值增加到5600萬元，收益率達(dá)20倍。

此外，安步汽車業(yè)務(wù)人員稱，投資人簽署《認(rèn)購協(xié)議》，入資繳納后，還會(huì)簽署一份由公司實(shí)際控制人戴其其出具的《回購協(xié)議》。協(xié)議規(guī)定，若兩年內(nèi)未完成上市，戴其其將以個(gè)人名義，按照年化率6%的標(biāo)準(zhǔn)回購。

該業(yè)務(wù)人員還稱，投資款將統(tǒng)一進(jìn)入有限合伙形式的專項(xiàng)基金，?？顚Ｓ茫瑢ｍ?xiàng)基金由基金管理人管理。上市后，安步汽車創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)及其他機(jī)構(gòu)股東鎖定一年。投資人可直接賣出，或由基金管理人在IPO后一個(gè)月內(nèi)全部售出。

對(duì)此，有法律人士表示，安步汽車此舉或涉嫌非法集資，所謂“原始股”投資風(fēng)險(xiǎn)極大。

“準(zhǔn)獨(dú)角獸”實(shí)為民間組織

天眼查顯示，安步汽車（杭州安步汽車科技集團(tuán)有限公司，曾用名“杭州安步網(wǎng)絡(luò)科技有限公司”）成立于2015年7月，旗下品牌“蔚車”至今已融資到A+輪，共計(jì)5次融資。

其中，蔚車2015年8月獲得厚灃創(chuàng)投300萬元融資，2018年1月又獲得通江資本、華正道物流、浙江金控?cái)?shù)千萬元Pre-A輪融資。

2018年8月，蔚車再獲得湖北高投集團(tuán)的數(shù)千萬元A輪融資。2019年12月，蔚車獲得天九共享的股權(quán)融資，交易金額未披露。

2021年1月，蔚車獲得了最大的一筆融資，先文基金和海騰資本公積投入1.2億元，完成了A+輪融資。

其中，浙江金控、湖北高投集團(tuán)等都是擁有國(guó)資背景的投資公司。

目前，蔚車的官網(wǎng)上還顯示著，公司已先后獲得通江投資集團(tuán)和湖北省國(guó)資委聯(lián)合投資的數(shù)千萬元Pre-A輪融資，先文基金、海騰資本投資的1.2億元A+輪融資。

據(jù)浙江金控官方賬號(hào)信息，2015年7月，浙江省財(cái)政廳曾設(shè)立規(guī)模5000萬元的天使夢(mèng)想基金，由浙江金控管理與運(yùn)作。浙江省天使夢(mèng)想基金在安步汽車初創(chuàng)時(shí)期曾出資20萬元。2018年8月，浙江省天使夢(mèng)想基金退出，將投資溢價(jià)稅后的70%部分一次性獎(jiǎng)勵(lì)給創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。

另據(jù)通江投資集團(tuán)官方消息，2018年，通江投資集團(tuán)與湖北高投產(chǎn)控投資股份有限公司共同成立了通淇高投股權(quán)投資基金，曾參與安步汽車Pre-A輪融資。不過，目前該基金也已退出。

公司宣稱，曾多次入選本地企業(yè)榜單。比如，今年4月，安步汽車第三次登上“杭州市準(zhǔn)獨(dú)角獸企業(yè)”榜單。該榜單是由中國(guó)投資發(fā)展促進(jìn)會(huì)創(chuàng)投專委會(huì)、杭州市創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)聯(lián)合微鏈共同發(fā)布。其中，準(zhǔn)獨(dú)角獸企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為估值超過1億美元。

不過，杭州市科學(xué)技術(shù)局工作人員表示，該榜單的評(píng)定與該局無關(guān)，系由民間組織評(píng)定。

小鵬汽車否認(rèn)有合作

此外，安步汽車還涉嫌虛構(gòu)合作伙伴。

在對(duì)外的宣傳文檔中，安步汽車稱，“多家中外頂級(jí)機(jī)構(gòu)”為公司赴美上市“保駕護(hù)航”，其中包括大成律師事務(wù)所、天元律師事務(wù)所、Wilson Sonsini、老虎證券、EF Hutton、中金公司、中銀國(guó)際和中信建投國(guó)際等知名機(jī)構(gòu)。

安步汽車還聲稱，獲得老虎證券和信達(dá)君和的4000萬元領(lǐng)投，并承諾包銷1億美元。

不過，老虎證券、中金公司、天元律師事務(wù)所等均表示，“未與安步汽車有過任何合作關(guān)系?！?/p>

“蔚車”品牌自稱是中國(guó)創(chuàng)新的汽車數(shù)字零售平臺(tái)，主打新能源汽車，打造線上選車定車+線下提車的購車新模式。到今年為止，全國(guó)連鎖門店累計(jì)超720家，服務(wù)客戶超27萬，累計(jì)交易額突破263億元，計(jì)劃未來五年內(nèi)新開門店達(dá)到3000家。

蔚車官方網(wǎng)站則顯示，經(jīng)過7年多發(fā)展，公司已累計(jì)落地730多家線下連鎖門店，累計(jì)服務(wù)用戶超30萬。目前蔚車已和超30個(gè)汽車品牌達(dá)成戰(zhàn)略合作，其中新能源品牌達(dá)16家，超300款特價(jià)好車，涵蓋70%以上主流新能源車型，滿足家用/網(wǎng)約雙向需求。新車價(jià)格公開透明，更有超低首付金融專案，1元輕松開新車。

安步汽車在宣傳物料中展示出多家品牌的授權(quán)合同，包括廣汽本田、上汽集團(tuán)（600104.SH）、上汽大眾、小鵬汽車（09868.HK）、吉利（00175.HK）、馬自達(dá)、奇瑞汽車等。

對(duì)此，小鵬汽車方面稱，雙方不存在任何授權(quán)合作關(guān)系。其他品牌目前尚未有明確回應(yīng)。