山東創(chuàng)投崛起
“湖南200億母基金開始出資、江西600億引導(dǎo)基金、東北最大天使母基金100億、常州100億母基金發(fā)力.....”
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不到一個(gè)月，全****多地開花，可是，始終沒有出現(xiàn)一個(gè)名字——山東。
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不止如此，在剛過去的一周，從披露獲投企業(yè)地域分布來看，廣東披露12起、江蘇披露11起，上海披露10起，北京首次跌落前三，排名第五，而山東僅以3起案例排名第六。
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這些年，山東不斷完善政策，推動(dòng)全省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換高質(zhì)量發(fā)展，為創(chuàng)業(yè)投資創(chuàng)造了良好環(huán)境，逐漸成為新的創(chuàng)投風(fēng)投聚集地。截至2021年，山東省以836家私募基金管理人在全國排名第6位，以2866只私募基金在全國排名第7，以3255.75億元私募基金管理規(guī)模在全國排名第8。尤其，青島，更是成為繼北上廣深之后的創(chuàng)投熱門地之一。
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在私募股權(quán)投資漸入佳境之后，也意味著山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿φ谔嵘?021年，山東省PE/VC支持山東IPO數(shù)量達(dá)到38家，占山東全部IPO數(shù)量40家的95%。
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不過，在一些投資人眼中，山東仍然不能吸引其落地投資。“山東這個(gè)地方，你讓我去投資，我大概是不愿意去的。原因不在于這個(gè)地方不發(fā)達(dá)，而是發(fā)展速度太慢了?！蹦硻C(jī)構(gòu)投資人告訴記者。“這幾年，山東發(fā)展很好，GDP也很高，但跟廣東、江蘇還是有區(qū)別的，在白熱化的商業(yè)市場競爭中，整體還是后勁兒不足?！?/strong>
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01
“國資氛圍太濃”
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創(chuàng)投風(fēng)投就是捕捉國家發(fā)展大勢下的新機(jī)遇，投資城市、產(chǎn)業(yè)的未來。
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整體來看，中國創(chuàng)投區(qū)域發(fā)展不均衡，包括北京、上海、廣東、江蘇、浙江等在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，聚集了全國四分之三的創(chuàng)投資源。其他地區(qū)，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和創(chuàng)投資本的活躍度明顯不如上述5個(gè)省市，創(chuàng)業(yè)投資的土壤還需進(jìn)一步開墾。
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山東，位于中國東部沿海、黃河下游，截至2021年年末，山東省地區(qū)生產(chǎn)總值83095.9億元?[101]??，人均生產(chǎn)總值72151元。
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就在剛剛過去的4月，全國共有656家機(jī)構(gòu)參與設(shè)立基金，84%的機(jī)構(gòu)成立1支基金，10%的機(jī)構(gòu)完成2支基金新設(shè)。值得注意的是，新設(shè)基金數(shù)量地區(qū)劃分?jǐn)鄬蝇F(xiàn)象仍然顯著，其中浙江省、廣東省、山東省位居全國前三位，分別新設(shè)基金數(shù)量234支、163支、93支。
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“我為什么說不去（山東）？不是這個(gè)地方不好，而是說它的文化相對封閉?！鄙鲜鐾顿Y人告訴記者，“一個(gè)很重要的因素——市場氛圍。山東國資氣氛太深厚，市場理念太薄弱，這也意味著很多民企發(fā)展空間有限?！?/strong>
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國有企業(yè)是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的“穩(wěn)定器”與“壓艙石”。這幾年，山東也一直致力于國企改革，把推動(dòng)國有資本戰(zhàn)略性重組作為深化國企改革、破解發(fā)展難題的關(guān)鍵一招，聚焦發(fā)展壯大全省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換“十強(qiáng)”產(chǎn)業(yè)，組織實(shí)施了一系列重組整合。比如，整合組建山東鐵投、山東機(jī)場、山東港口、山東健康、山東文旅等企業(yè)，實(shí)施山東重工與中國重汽、山東高速與齊魯交通、山東能源與兗礦集團(tuán)、山東健康與魯華集團(tuán)、山東能源與山東地勘聯(lián)合重組。
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另據(jù)了解，山東推動(dòng)國有資本向“十強(qiáng)”產(chǎn)業(yè)集聚，重點(diǎn)布局制造業(yè)高端領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，三年來共有65個(gè)制造業(yè)項(xiàng)目入選省重大、重點(diǎn)和優(yōu)選項(xiàng)目庫，總投資1337億元。華魯恒升、福瑞達(dá)等9家制造業(yè)企業(yè)是山東“十強(qiáng)”產(chǎn)業(yè)集群領(lǐng)軍企業(yè)，浪潮集團(tuán)、濰柴動(dòng)力(02338)等14戶家企業(yè)，成為省制造業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的“鏈主”企業(yè)，正帶動(dòng)高端裝備制造、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端化工、醫(yī)療器械等形成產(chǎn)業(yè)集群。
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山東是的一個(gè)工業(yè)大省。資料顯示，中國是全球唯一一個(gè)擁有聯(lián)合國41個(gè)工業(yè)大類的國家，而山東則是中國唯一擁有41個(gè)工業(yè)大類的省份，能源、鋼鐵、化工、機(jī)械制造等領(lǐng)域技術(shù)及實(shí)力尤為先進(jìn)和雄厚，也是山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于全國前列的強(qiáng)大推動(dòng)力量。
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近些年，山東一直在進(jìn)行大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，對于高耗能的落后產(chǎn)業(yè)要么集中、要么提升、要么淘汰，以便優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。或許也正是這個(gè)緣故，省內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速一直較為一般，多個(gè)城市的經(jīng)濟(jì)總量甚至不增反減，多數(shù)城市處于低速增長狀態(tài)，僅有濟(jì)南、青島、菏澤等城市實(shí)現(xiàn)了高速增長。
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這里還需要注意的是，山東國投，山東省唯一一家省級國有資本運(yùn)營公司，由山東省人民政府出資設(shè)立,授權(quán)山東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、山東國惠投資有限公司和山東省財(cái)欣資產(chǎn)運(yùn)營有限公司共同履行出資人職責(zé)的有限責(zé)任公司，注冊資本45億元。山東國投擁有全資、控股及合營二級企業(yè)18家，參股企業(yè)40余戶。
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2021年底，有消息傳出，山東國投全資子公司魯資創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱“魯資創(chuàng)投”)在山東產(chǎn)權(quán)交易中心公開掛牌，擬引入1至3家戰(zhàn)略投資者，增資后戰(zhàn)投持股比例為5%至30%。根據(jù)官網(wǎng)顯示，2021 年 12 月，魯資創(chuàng)投以增資擴(kuò)股方式引入山東菏鐵 資產(chǎn)管理有限公司及山東龍岡旅游股份有限公司兩家戰(zhàn)略 投資者，按期完成混合所有制改革。
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魯資創(chuàng)投成立于2012年9月，是山東國投的創(chuàng)投平臺；投資方向主要為信息產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、新材料、環(huán)境科學(xué)等高新科技領(lǐng)域。投資對象主要為處于成長期、擴(kuò)張期的高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)且有巨大市場潛力的中試項(xiàng)目，處于風(fēng)險(xiǎn)期的中小型科技企業(yè)項(xiàng)目以及運(yùn)用高新技術(shù)提升的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。
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02
超過青島、濟(jì)南，濰坊股權(quán)投資額第一
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自2015年，山東省專門設(shè)立股權(quán)投資基金，省內(nèi)省外都可以申請，從那時(shí)起，創(chuàng)投基金機(jī)構(gòu)就開始多了起來。統(tǒng)計(jì)顯示，2021年度，山東省股權(quán)投資案例數(shù)量216起，投資金額582.86億元，同比增長16.76 %和47.12 %。投資地域分布，濟(jì)南、青島和煙臺三市投資案例數(shù)量占比66.20%，投資金額占比48.21%，這也是山東省股權(quán)投資的傳統(tǒng)熱門地區(qū)，其他地市私募基金管理人數(shù)量、基金數(shù)量和管理規(guī)模存量較少，占比偏低。
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在上述投資人看來，“在山東，青島是經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的，其次是煙臺。濟(jì)南算是最沒有存在感的省會城市?！?/strong>而洪泰基金盛希泰也說過，青島是全國乃至世界創(chuàng)投圈都會關(guān)注的熱點(diǎn)投資城市。青島市的投資環(huán)境評分，也在山東省地級以上城市中是排名第1。
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青島市私募基金管理人數(shù)量438家，管理基金數(shù)量1819只，管理基金規(guī)模1764.74億元，位居全國第10位，匯聚了包括新鼎資本、清松資本、上汽投資、同創(chuàng)偉業(yè)等耳熟能詳?shù)谋姸嗤顿Y機(jī)構(gòu)。而在全國范圍內(nèi)，與青島市投資環(huán)境綜合評分最接近的城市是：西安、鄭州、成都、寧波和長沙。
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相較而言，濟(jì)南是近幾年基金業(yè)開始呈加速發(fā)展。今年初，濟(jì)南還計(jì)劃啟動(dòng)實(shí)施“荷尖計(jì)劃”，設(shè)立企業(yè)上市培育基金。
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值得我們關(guān)注的是，2021年，濰坊市上市公司定增融資金額猛增，股權(quán)投資金額162.9億元，占比27.95%，居山東第1位。青島、濟(jì)南2021年的股權(quán)投資金額分別為145.6億元、80.55億元。
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這樣的結(jié)果或與濰坊市工業(yè)基礎(chǔ)好、大型優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)較多相關(guān)。濰坊2021年有11起投資案例，其中，濰柴動(dòng)力定增募資130億元，美倫紙業(yè)定增募資16億元，日科化學(xué)定增募資2.8億元，信得科技和智慧油客在2021年也進(jìn)行了融資。
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此外，根據(jù)投資機(jī)構(gòu)的調(diào)研顯示，濰坊的企業(yè)對資本認(rèn)識走在山東省前列，對上市和資本市場持比較開放和認(rèn)可的態(tài)度。投資機(jī)構(gòu)也能夠?qū)雍芏鄡?yōu)質(zhì)企業(yè),省去了前期調(diào)研等大量時(shí)間和精力。
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03
預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)初露頭角
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自2022年年初起，我國多地地方財(cái)政積極釋放投資潛力，多個(gè)省市地區(qū)或出臺相關(guān)支持科技創(chuàng)新若干政策，或籌備政府引導(dǎo)基金撬動(dòng)社會資本投資實(shí)業(yè)。山東自然不會甘居人后。
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一個(gè)月前，招墾資本與濰坊市金控集團(tuán)完成簽約，由國家級、省級和濰坊市三級基金共同出資10億元，設(shè)立預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)基金。這只基金將重點(diǎn)投向預(yù)制菜生產(chǎn)、精深加工、設(shè)備制造、儲運(yùn)等領(lǐng)域。
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與此同時(shí)，濰坊市政府與中國食品工業(yè)協(xié)會還將啟動(dòng)共建“中國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)名城”。全國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)集群中，得利斯、惠發(fā)、諸城外貿(mào)、浪潮、海爾智家、拜爾檢測等企業(yè)，以及濟(jì)南大學(xué)、青島農(nóng)大等高校均有參與其中。
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山東素有“膏壤千里”的美譽(yù)，早期就有發(fā)達(dá)的農(nóng)業(yè)與手工業(yè)。預(yù)制菜”是一項(xiàng)新興產(chǎn)業(yè)，卻不是新產(chǎn)品。目前，全國有超7萬家預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)，山東數(shù)量最多，有近8600家。其中，A股預(yù)制菜板塊，山東有7家上市企業(yè)，同樣為全國數(shù)量之最。
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這7家企業(yè)全部位于膠東經(jīng)濟(jì)圈，分別為煙臺萊陽市春雪食品（605567）、龍大美食（002726），煙臺招遠(yuǎn)市雙塔食品（002481），煙臺萊山區(qū)東方海洋（002086），濰坊諸城市得利斯（002330）、惠發(fā)食品（603536），威海榮成市好當(dāng)家（600467），總市值超過300億。
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因?yàn)橄M(fèi)習(xí)慣的改變，消費(fèi)端從“菜籃子”到了“菜盤子”，這也讓很多企業(yè)得以踩上預(yù)制菜這一風(fēng)口。
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數(shù)據(jù)顯示，2021年中國預(yù)制菜市場規(guī)模超過3000億元，預(yù)計(jì)到2025年將突破8300億元，其中在C端市場的規(guī)模占比將接近30%。與之對應(yīng)的，資本市場的相對瘋狂。2013年至今，預(yù)制菜賽道共發(fā)生近百起投融資事件，披露融資總金額超50億元。從融資時(shí)間來看，2015-2016年是第一個(gè)高峰期，2020年-2021是第二個(gè)融資高峰。
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據(jù)記者了解，濰坊現(xiàn)有預(yù)制菜市場主體近2000家，居全國第3位，產(chǎn)品涵蓋了8大菜系1200多個(gè)品種。日前，濰坊市制訂了預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)三年行動(dòng)計(jì)劃并出臺了九條支持政策，3年內(nèi)力爭產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破3000億元，打造“中華預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)第一城”。
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除此之外，根據(jù)威海市財(cái)政局消息，為推進(jìn)時(shí)尚與休閑運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，威海市于近日設(shè)立威海智尚產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模5億元，重點(diǎn)投資于文化創(chuàng)意領(lǐng)域。這也標(biāo)志著威海市繼新醫(yī)藥與醫(yī)療器械、碳纖維等復(fù)合材料、海洋生物與健康食品三支產(chǎn)業(yè)集群子基金后，又一支產(chǎn)業(yè)集群子基金設(shè)立完成。
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據(jù)了解，該產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立高度契合山東省打造“時(shí)尚山東”，支持時(shí)尚城市建設(shè)的政策要求，為推動(dòng)時(shí)尚產(chǎn)業(yè)向價(jià)值鏈高端延伸，強(qiáng)化差異性發(fā)展和集群配套，加快市時(shí)尚創(chuàng)意與休閑運(yùn)動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群高質(zhì)量發(fā)展。而威海也在試圖打造“產(chǎn)業(yè)基金+資本招商”新模式。
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實(shí)際上，2018年以來山東產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有兩大關(guān)鍵詞：一，“新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換”，主要思想是化解過剩產(chǎn)能，布局信息技術(shù)、高端設(shè)備、新能源等新興產(chǎn)業(yè)；二，“膠東、省會、魯南經(jīng)濟(jì)圈一體化”，促進(jìn)區(qū)域融合，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展。
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如今，山東78個(gè)縣市，在經(jīng)濟(jì)這張大版圖里，可以說拿出了“你追我趕”“爭奇斗艷”的勁頭，各自都在走出獨(dú)屬于自己的路線。雖然與江浙先進(jìn)省份差距大，但無可厚非的，山東省私募股權(quán)行業(yè)的未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
