利潤表

1.定義

利潤表有時又稱為損益表，是指用來衡量企業(yè)在某一特定時期（如一年）內(nèi)的業(yè)績的報表。利潤表充分反映了企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構成，有助于使用者判斷凈利潤的質量及其風險，有助于使用者預測凈利潤的持續(xù)性，從而做出正確的決策。

2.利潤表相關知識點

①編制原則

收入-費用=利潤

公司財務中經(jīng)常把利潤表分為經(jīng)營活動和非經(jīng)營活動部分。經(jīng)營活動部分報告企業(yè)的主營業(yè)務的收入和費用，其中重要的數(shù)字是息稅前利潤(EBIT)，這個指標反映扣除所得稅和財務費用之前的利潤。利潤表的非經(jīng)營活動部分列示了融資費用，主要是債務的利息支出。另外再用一個獨立的項目報告稅務部門對利潤課征的所得稅。利潤表的最后一項是凈利潤，凈利潤常常被表示成普通股的每股利潤，即每股收益的形式。利潤表的簡易形式如下表2-2所示。

美國聯(lián)合公司利潤表（2015年） （單位：百萬美元）

②非現(xiàn)金項目

資產(chǎn)經(jīng)濟價值的大小，與其未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量密切相關，然而，現(xiàn)金流量并沒有在利潤表上反映。在利潤表上，與收入項配比的費用中有些屬于非現(xiàn)金項目，并不影響現(xiàn)金流量。主要有以下兩種。

1）折舊。折舊反映了會計人員對于生產(chǎn)過程中生產(chǎn)設備的耗費成本的估計。但從財務角度看，這筆資產(chǎn)的成本是固定資產(chǎn)取得時的實際現(xiàn)金流出，而不是會計上每年分攤的折舊費。

2）遞延稅款。由會計利潤和實際應納稅所得之間的差異引起。理論上，如果本年的應稅所得小于會計利潤，以后年度的應稅所得就會大于會計利潤，也就是說，本年未付的稅款將在以后年度付出，這就形成企業(yè)的負債，在資產(chǎn)負債表上表示為遞延稅款貸項。然而，從現(xiàn)金流量的角度看，遞延稅款不是一筆現(xiàn)金流出。

③時間與成本

我們把未來的時間分為短期和長期。所謂短期，就是在這樣一個時間長度內(nèi)企業(yè)特定的設備、資源和責任義務都是固定的，但可以通過增加勞動力和原材料來改變產(chǎn)量。從長期來看，所有的成本都是變動的。財務會計人員對變動成本和固定成本不做區(qū)分，而通常將費用分為產(chǎn)品成本和期間費用。產(chǎn)品成本是指某一期間內(nèi)所發(fā)生的全部生產(chǎn)成本，包括原材料、直接人工和制造費用。產(chǎn)品成本中既有變動成本，也有固定成本。期間費用是指分配到某一期間的費用，包括銷售、行政費用和管理費用，比如，公司總裁的薪酬便是一項期間費用。

④公司稅率

進行財務決策時，區(qū)分平均稅率和邊際稅率十分重要。

1）平均稅率

平均稅率等于應納稅額除以應稅所得，也就是收入中用于賦稅的金額所占的百分比。

2）邊際稅率

邊際稅率是指多賺1美元需要支付的稅金（以百分比表示），邊際稅率僅適用于對應區(qū)間內(nèi)的收入，而非總收入。

一般而言，與財務決策有關的是邊際稅率，因為新的現(xiàn)金流量總是會按照邊際稅率計稅，而財務決策通常涉及新的現(xiàn)金流量或現(xiàn)有現(xiàn)金流量的變動，邊際稅率可以告訴我們一項決策對應納稅額的編輯影響。

④凈營運資本與凈營運資本變動額

凈營運資本等于流動資產(chǎn)減去流動負債。凈營運資本為正，說明公司在未來1年里能得到的現(xiàn)金多于要付出的現(xiàn)金。

凈營運資本變動額，是企業(yè)投資于凈營運資本的數(shù)額。成長性企業(yè)一般有正的凈營運資本變動額。