證監(jiān)會官網(wǎng)消息，即日起，降低主動權(quán)益類基金費率水平，新注冊產(chǎn)品管理費率、托管費率分別不超過1.2%、0.2%；部分頭部機構(gòu)已公告旗下存量產(chǎn)品管理費率、托管費率分別降至1.2%、0.2%以下；其余存量產(chǎn)品管理費率、托管費率將爭取于2023年底前分別降至1.2%、0.2%以下。

股市晴雨表/股市箴言

今日股市：晴

本周股市箴言：股市是進入門檻為0，賺錢難度系數(shù)為50，持續(xù)賺錢難度系數(shù)為99的交易市場，所以賺錢不難，難的是持續(xù)不斷地賺錢。

今日解盤?/每日把脈

????????先回顧一下市場，上周指數(shù)的下跌主要是港股大跌所傳導(dǎo)，港股的大跌大概率是由于外資砸盤，外資砸盤我們推測主要是源于商務(wù)部對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制。另外，從估值角度上看，港股全球最便宜，A股第二，且外圍很多指數(shù)創(chuàng)新高的背景下，基本壓縮了A股的中期下跌空間。

????????周末，基金降費改革正式落地，《私募投資基金監(jiān)督管理條例》公布，匯率階段止跌，A50上漲0.67%，都對市場構(gòu)成利好。因此，我們認為市場正處谷底，本周有望企穩(wěn)回升。近期的下跌就像壓彈簧，壓的越深預(yù)期后期爆發(fā)力將越大。

????????熱點方面，可以兩個角度入手：一是，當(dāng)下熱點；二是，超跌熱點。

????????當(dāng)下熱點方面，目前主要有稀土永磁、電力板塊、汽車智能化和機器人。機器人板塊落地產(chǎn)品較少，汽車智能化相對依靠消費復(fù)蘇。相比于這兩個方向，我更傾向于稀土永磁和電力方向，商務(wù)部的金屬出口管制，只是第一槍，后期反制手段有望延續(xù)。電力方向，用電高峰期尚未到來，新型電力有望獲得政策面的利好。

????????超跌熱點方面，國產(chǎn)軟件、計算機設(shè)備、國防軍工連續(xù)下跌后，出現(xiàn)了底部抵抗特征，疊加這三個板塊都處于中報利好屬性，本周有望迎來表現(xiàn)。

今日熱點?/點石成金

一、稀土永磁

????????7月3日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制的公告》，自8月1日起，金屬鎵（單質(zhì)）、氧化鎵、氮化鎵等鎵相關(guān)物項，以及金屬鍺、磷鍺鋅、二氧化鍺等鍺相關(guān)物項，未經(jīng)許可，不得出口。鎵、鍺市場報價隨即聞風(fēng)上漲，資本市場也隨之異動。作為重要的稀有金屬，鎵、鍺在半導(dǎo)體材料、新能源等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。其中，鎵被稱為“半導(dǎo)體工業(yè)新糧食”，鍺也是重要的半導(dǎo)體材料之一。因此，在國內(nèi)半導(dǎo)體被限制的當(dāng)下，稀有金屬的管制的影響力持續(xù)發(fā)酵，本周概念板塊炒作有望延續(xù)。

二、新型電力

????????入夏以來，全國各地頻現(xiàn)高溫極端天氣，電力板塊隨之反復(fù)異動。目前，不僅用電高峰期還未到來，且近期發(fā)布的中報中部分方向有所體現(xiàn)。電力板塊率先上漲的是火力發(fā)電，未來真正主導(dǎo)的還是新型電力。預(yù)期未來還會有新型電力政策的消息，可關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈方向的機會。

一周小結(jié)?/溫故知新

????????對于下半年，我們既不悲觀得覺得2023年仿佛2018年那樣跌跌不休，也不樂觀得認為庫存周期見底以后，上市公司盈利修復(fù)，帶領(lǐng)大A崛起；亦或者認為TMT一定可以漲一年，機器人前途無限，新能源在激烈競爭下從云端摔倒地面以后，再去墜入深淵。

????????我還是一個回合一個回合地觀察和交易，與其期待市場對我們好一點，還不如要求自己更加深度思考一點、專注一點、客觀一點。

????????美股的幾大科技公司，今年持續(xù)上漲，帶領(lǐng)納斯達克在上半年累計上漲接近32%，其中有部分原因就是美國的科技企業(yè)在引領(lǐng)這次科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新。微軟的open AI、蘋果的MR、特斯拉的機器人、Facebook的SAM等。

????????能夠提升效率的行業(yè)，可能仍然是下半年的機會所在。

資金動向?/數(shù)據(jù)跟蹤

值班撰稿????潘貴欽?

證書編號：S1070619120003

審核編輯????楊浩

證書編號：S1070621050002

免責(zé)聲明

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