作者丨啾一

出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)（theSankei）

臨近春節(jié)，新出臺(tái)的春節(jié)返鄉(xiāng)核酸檢測(cè)政策讓本就火熱的醫(yī)療概念股再次引爆。

1月20日，衛(wèi)健委表示：“返鄉(xiāng)人員需持7天內(nèi)有效新冠病毒核酸檢測(cè)陰性結(jié)果返鄉(xiāng)?！?受此消息影響，新冠檢測(cè)概念股連續(xù)兩天大漲，藥明康德漲8%，金域醫(yī)學(xué)漲停，凱普生物、達(dá)安基因、迪安診斷漲5%等。

此前，已有多家醫(yī)療公司業(yè)績(jī)預(yù)增，其中有3家業(yè)績(jī)預(yù)超10倍。

行業(yè)觀點(diǎn)認(rèn)為，這項(xiàng)政策的后續(xù)實(shí)行，對(duì)于核酸檢測(cè)產(chǎn)品的生產(chǎn)廠商來(lái)說(shuō)，提供了百億的新增市場(chǎng)。對(duì)于檢測(cè)服務(wù)提供商來(lái)說(shuō)，有千億級(jí)別的市場(chǎng)增量。

不過(guò)，隨著未來(lái)疫情得到有效控制，相關(guān)企業(yè)能否持續(xù)高增速營(yíng)收仍是一個(gè)未知數(shù)。

醫(yī)療股再次大漲

2020年入冬后，全國(guó)多個(gè)省市疫情反復(fù)，核酸檢測(cè)步入常態(tài)化。春節(jié)更是人口流動(dòng)的集中時(shí)段，疫情防控形勢(shì)更加嚴(yán)峻。

為此，衛(wèi)健委新出臺(tái)新返鄉(xiāng)政策，將核酸檢測(cè)人群擴(kuò)大至返鄉(xiāng)農(nóng)民工等人群。有關(guān)分析人士指出，核酸檢測(cè)人群的進(jìn)一步覆蓋和核酸檢測(cè)的常態(tài)化將推動(dòng)試劑需求持續(xù)增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

實(shí)際上，去年以來(lái)，受新冠肺炎疫情影響，多家開(kāi)展核酸檢測(cè)業(yè)務(wù)的公司業(yè)績(jī)均大幅上漲。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在A股24只新冠核酸檢測(cè)概念股中，20家企業(yè)在2020年前三季度實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)，達(dá)安基因、碩世生物、東方生物這3家公司凈利潤(rùn)的同比增幅超過(guò)1000%。

新冠檢測(cè)板塊再次火爆后，多家公司對(duì)外回應(yīng)相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況。

目前，國(guó)內(nèi)最大的測(cè)序服務(wù)機(jī)構(gòu)華大基因生產(chǎn)的新型冠狀病毒核酸檢測(cè)試劑盒已獲得美國(guó)和歐盟的授權(quán)許可。

基因診斷行業(yè)龍頭達(dá)安基因的新冠肺炎檢測(cè)試劑盒也已獲得國(guó)內(nèi)、歐盟和美國(guó)的使用授權(quán)。據(jù)達(dá)安基因?qū)ν馔嘎?，公司目前新冠核酸檢測(cè)試劑盒日均標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)能約150萬(wàn)人份/日。

與此同時(shí)，也有一些相關(guān)企業(yè)自主研發(fā)的新冠檢測(cè)產(chǎn)品尚未取得中國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊(cè)證，如凱普生物、三諾生物和基蛋生物等，因此目前這些公司的新型冠狀病毒檢測(cè)產(chǎn)品不能在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售。

值得注意的是，凱普生物公司旗下共有18家全國(guó)各地的第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)室均參與疫情防控，承接核酸檢測(cè)任務(wù)。

華安證券認(rèn)為，春節(jié)期間返鄉(xiāng)人員核酸檢測(cè)政策的提出和后續(xù)落實(shí)，對(duì)于新冠核酸檢測(cè)試劑生產(chǎn)企業(yè)及提供新冠檢測(cè)服務(wù)的第三方實(shí)驗(yàn)室來(lái)說(shuō)提供了重大機(jī)遇。

市場(chǎng)也已敏銳嗅到商機(jī)，各種檢測(cè)機(jī)構(gòu)和企業(yè)如雨后春筍般冒出。天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)約有經(jīng)營(yíng)范圍含“核酸檢測(cè)試劑”的企業(yè)50余家。

以工商登記為準(zhǔn)，2020年共新增檢測(cè)試劑相關(guān)企業(yè)520家。

防疫紅利如何持續(xù)

新冠疫情的蔓延，讓許多醫(yī)療企業(yè)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。此前口罩和防護(hù)服等醫(yī)療防護(hù)企業(yè)已經(jīng)享受過(guò)一波紅利。宅經(jīng)濟(jì)的流行讓社交平臺(tái)和在線(xiàn)辦公等企業(yè)也業(yè)績(jī)大漲。

不過(guò)，一旦疫情得到有效控制，這些企業(yè)如何能夠獲得持續(xù)盈利，仍是一個(gè)未知數(shù)。

去年以來(lái)，上交所支持鼓勵(lì)與疫情防控相關(guān)的科技創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板上市，圣湘生物便是受益者之一。

由于新冠核酸檢測(cè)試劑、核酸檢測(cè)儀器、相關(guān)耗材等產(chǎn)品銷(xiāo)售大幅度增長(zhǎng)，圣湘生物預(yù)計(jì)2020年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)比去年同期增加24.82億元到27.32億元，同比增加6593%到7257%。

防控疫情帶給企業(yè)如此快速地增長(zhǎng)，但疫情總有得到控制的一天，屆時(shí)企業(yè)將如何應(yīng)對(duì)？

圣湘生物不是個(gè)例，達(dá)安基因預(yù)計(jì)2020年歸母凈利潤(rùn)為20億至22億元，同比增長(zhǎng)2069.63%至2286.59%。公司近日在對(duì)外平臺(tái)上透露，檢測(cè)試劑的日產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到150萬(wàn)人份，公司已生產(chǎn)新冠檢測(cè)試劑盒累計(jì)超過(guò)1.5億人份。

此外，根據(jù)相關(guān)公告和報(bào)道，股價(jià)大漲的情形下，一些企業(yè)披露了減持預(yù)案或是正處于股東減持期間。

就在1月6日，達(dá)安基因披露了董事長(zhǎng)何蘊(yùn)韶和公司董事、總經(jīng)理周新宇的減持計(jì)劃。自公告之日起15個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)，合計(jì)套現(xiàn)1.52億元、1.05億元。

除了達(dá)安基因，萬(wàn)孚生物的股東減持計(jì)劃也已進(jìn)行過(guò)半。第三大股東匯垠天粵已通過(guò)集中競(jìng)價(jià)的方式減持340.7018萬(wàn)股，占公司股份比例總數(shù)累計(jì)達(dá)到1%，減持?jǐn)?shù)量過(guò)半。

不僅如此，新冠疫情讓市場(chǎng)對(duì)于醫(yī)療健康領(lǐng)域更加關(guān)注，醫(yī)療電子類(lèi)企業(yè)的業(yè)績(jī)也獲得大幅度增長(zhǎng)。

樂(lè)心醫(yī)療1月20日晚間發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，2020年預(yù)盈6523.46萬(wàn)元-7455.39萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)110%-140%。報(bào)告期內(nèi)，公司遠(yuǎn)程健康管理產(chǎn)品進(jìn)一步發(fā)力；智能手環(huán)、手表等項(xiàng)目銷(xiāo)售收入大幅增長(zhǎng)。

國(guó)海證券在研報(bào)中稱(chēng)，2021年核酸檢測(cè)試劑和檢測(cè)服務(wù)需求量可能只增不減，出口+本土雙管齊下，核酸檢測(cè)試劑和檢測(cè)服務(wù)參與者的業(yè)績(jī)將延續(xù)高彈性。

值得注意的是，業(yè)內(nèi)人士也指出，目前很多醫(yī)療器械企業(yè)的估值相對(duì)偏高，存在一定程度的泡沫，值得警惕。