《金融市場(chǎng)學(xué)》期末復(fù)習(xí)資料

一、?解釋下列名詞

金融衍生工具???債券???基金證券???同業(yè)拆借市場(chǎng)???回購(gòu)協(xié)議 ???股票行市???銀行承兌匯票 ??普通股 ??債券現(xiàn)值 ??投資基金 ???遠(yuǎn)期外匯交易????金融期貨???金融期權(quán) ??看漲期權(quán) ???看跌期權(quán) ??遠(yuǎn)期升水 ??套期保值交易???????

1、同業(yè)拆借市場(chǎng)的支付工具有 （ 本票），（支票），（承兌匯票），（ 同業(yè)債券），（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)），（資金拆借 ）。 ?

2、金融衍生工具具有（風(fēng)險(xiǎn)性），（流動(dòng)性），（虛擬性），（定價(jià)的高科技性）的特點(diǎn)。

3、套利有（ 拋補(bǔ)套利），（非拋補(bǔ)套利）兩種形式

4、可轉(zhuǎn)換公司債券具有（債券性），（股票性），（期權(quán)性）三大基本特征

5、股票有幾種交易方式（ 現(xiàn)貨交易）（期貨交易）（ 信用交易）（ 期權(quán)交易）。

6、（本票）是指出票人簽發(fā)的承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????

二、單項(xiàng)選擇題

1．按（?D?? ）劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。
A．交易范圍????? B．交易方式??????? C．定價(jià)方式??????????? D．交易對(duì)象
2．（?B??? ）是貨幣市場(chǎng)區(qū)別于其它市場(chǎng)的重要特征之一。
A．市場(chǎng)交易頻繁???? B．市場(chǎng)交易量大?????? C．市場(chǎng)交易靈活?????????? D．市場(chǎng)交易對(duì)象固定
3．金融市場(chǎng)的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)功能不包括（?B???）。
A．分配功能????? B．財(cái)富功能??? C．調(diào)節(jié)功能????D．反映功能
4．（?A??）一般沒(méi)有正式的組織，其交易活動(dòng)不是在特定的場(chǎng)所中集中開(kāi)展，而是通過(guò)電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。
A．貨幣市場(chǎng)????? B．資本市場(chǎng)?? C．外匯市場(chǎng)?? D．保險(xiǎn)市場(chǎng)
5．（C???? ）金融市場(chǎng)上最重要的主體。
A．政府????? B．家庭??????? C．企業(yè)??????????? D．機(jī)構(gòu)投資者
6．家庭在金融市場(chǎng)中的主要活動(dòng)領(lǐng)域（????B?）。
A．貨幣市場(chǎng)????? B．資本市場(chǎng)??? C．外匯市場(chǎng)???? D．黃金市場(chǎng)
7．（B???? ）成為經(jīng)濟(jì)中最主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
A．投資銀行?? B．保險(xiǎn)公司??C．投資信托公司?D．養(yǎng)老金基金
8．商業(yè)銀行在投資過(guò)程當(dāng)中，多將（?D??? ）放在首位。
A．期限性????? B．盈利性??????? C．流動(dòng)性??????????? D．安全性
9．（???A? ）是證券市場(chǎng)上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。
A傭金經(jīng)紀(jì)人??B．居間經(jīng)紀(jì)人C．專(zhuān)家經(jīng)紀(jì)人?D．證券自營(yíng)商
10．（?C? ）貨幣市場(chǎng)上最敏感的“晴雨表”。
A．官方利率????? B．市場(chǎng)利率??C．拆借利率??? D．再貼現(xiàn)率
11．一般來(lái)說(shuō)，（???C? ）出票人就是付款人。

A．商業(yè)匯票???? B．銀行匯票??????? C．本票??????????? D．支票
12．（??B?? ）指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營(yíng)良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。
A．資產(chǎn)股???? B．藍(lán)籌股??????? C．成長(zhǎng)股???????D．收入股
13．下列哪種有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)性最高（??A?? ）。
A．普通股???? B．優(yōu)先股??????? C．企業(yè)債券????D．基金證券
14．基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的（??C?? ）
A．產(chǎn)權(quán)關(guān)系???? B．債權(quán)關(guān)系?????? C．信托關(guān)系?? D．保證關(guān)系
15．下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利（???B? ）
A．金融期貨???? B．金融期權(quán)?????? C．金融互換??????????? D．金融遠(yuǎn)期

16、回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是（ ??C ?）。

A．銀行債券 ?B．企業(yè)債券 ??C．政府債券 ?D．金融債券

17、（ ?A ??）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行。

A．國(guó)內(nèi)存單B．歐洲美元存單C．揚(yáng)基存單D．儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單

18、最早開(kāi)發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（ ?B ??）。

A．美洲銀行 ?B．花旗銀行 ?C．匯豐銀行D．摩根銀行

19、下列存單中，利率較高的是（ C ???）。

A．國(guó)內(nèi)存單B．歐洲美元存單C．揚(yáng)基存單D．儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單

20．目前，在國(guó)際市場(chǎng)上較多采用的債券全額包銷(xiāo)方式為（C ???）。

A．協(xié)議包銷(xiāo)B．俱樂(lè)部包銷(xiāo) ?C．銀團(tuán)包銷(xiāo) ?D．委托包銷(xiāo)

21．決定債券內(nèi)在價(jià)值(現(xiàn)值)的主要變量不包括（ ?D ??）。

A．債券的期值B．債券的待償期C．市場(chǎng)收益??D．債券的面值

22．利率預(yù)期假說(shuō)與市場(chǎng)分割假說(shuō)的根本分歧在（ C ???）。

A．市場(chǎng)是否是完全競(jìng)爭(zhēng)的 ?????B．投資者是否是理性的 ???????C．期限不同的證券是否可以完全替代????????D．參與者是否具有完全相同的預(yù)期

23．債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是（ ?C ??）。

A．利率風(fēng)險(xiǎn) ?????B．購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) ??????C．信用風(fēng)險(xiǎn) ????????D．稅收風(fēng)險(xiǎn)

24．按（ ?B ??）的方式不同，股票流通市場(chǎng)分為議價(jià)買(mǎi)賣(mài)和競(jìng)價(jià)買(mǎi)賣(mài)。

A．達(dá)成交易 ??????B．買(mǎi)賣(mài)雙方?jīng)Q定價(jià)格 ???????C．交割期限 ??????D．交易者需求

25．股票的買(mǎi)賣(mài)雙方之間直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱(chēng)為（ D ???）

A．場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng) ?????B．柜臺(tái)市場(chǎng) ???????C．第三市場(chǎng) ???????????D．第四市場(chǎng)

26．我國(guó)上海證券交易所目前采用的股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法是（ C ???）。

A．算術(shù)平均法 ????B．加權(quán)平均法 ???????C．除數(shù)修正法 ??????????D．基數(shù)修正法

27．從股票的本質(zhì)上講，形成股票價(jià)格的基礎(chǔ)是（ A ???）。

A．所有者權(quán)益 ???B．供求關(guān)系 ???????C．市場(chǎng)利率 ???????????D．股息收益

28．下列哪項(xiàng)不是戈登模型的假定條件（ ?D ?）

A．股息的支付在時(shí)間上是永久性的 ?????B．股息的增長(zhǎng)速度是一個(gè)常數(shù) ???????C．模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長(zhǎng)率 ?????D．模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長(zhǎng)率

29．（ ?A ??）對(duì)股價(jià)變動(dòng)影響最大，也最直接。

A．利率 ????　B．匯率 ???????C.?股息、紅利?????????D. 物價(jià) ??

30．下列哪項(xiàng)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征（ C ??）

A．由共同因素引起?????B．影響所有股票的收益???????C．可以通過(guò)分散投資來(lái)化解????????????D．與股票投資收益相關(guān)

31．投資基金的特點(diǎn)不包括（??B??。?。

A．規(guī)模經(jīng)營(yíng)????? B．集中投資??????? C．專(zhuān)家管理??????????? D．服務(wù)專(zhuān)業(yè)化

32．按照（??C?。┎煌?，投資基金可以分為成長(zhǎng)型基金和收入型基金。

A．是否可以贖回????? B．組織形式??????? C．經(jīng)營(yíng)目標(biāo)??????????? D．投資對(duì)象

33．下列哪項(xiàng)不屬于成長(zhǎng)型基金與收入型基金的差異（??D　? ）。

A．投資目標(biāo)不同????? B．投資工具不同??????? C．資金分布不同???????????D．投資者地位不同

34．下列哪項(xiàng)不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素：（??　C? ）。

A．利率變動(dòng)????? B．匯率變動(dòng)??????? C．股價(jià)變動(dòng)??????????? D．債信變動(dòng)

35．在我國(guó)，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購(gòu)到基金總額的（　D???? ），則該基金不能成立。

A．50％????? B．60％??????? C．70％??????????? D．80％

36．一般而言，開(kāi)放型基金按計(jì)劃完成了預(yù)定的工作程序，正式成立（??　B ）后，才允許投資者贖回。

A．1個(gè)月????? B．3個(gè)月??????? C．6個(gè)月??????????? D．12個(gè)月

37．影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素是（?　A?? ）。

A．基金資產(chǎn)凈值????? ???B．基金市場(chǎng)供求關(guān)系???????

C．股票市場(chǎng)走勢(shì)??????????? D．政府有關(guān)基金政策

38．目前，全球主要外匯市場(chǎng)中，日均交易量最大的金融中心城市是（??B???。?。

A．紐約????? B．倫敦??????? C．東京??????????? D．新加坡

39．以（???B　）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。

A．各國(guó)中央銀行????? B．外匯銀行??????? C．外匯經(jīng)紀(jì)商??????????? D．跨國(guó)公司

40．從主觀(guān)上分析，外匯市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)有（???D??。?。

A．外國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)力的變化????? B．本國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)力的變化???????

C．國(guó)際收支狀況??????????? ?????D．外匯投機(jī)活動(dòng)的干擾

41．按承保風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)不同，保險(xiǎn)可以分為（?　?A? ）。

A．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)????? B．個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)???????

C．原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)??????????? ?D．自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)

42．按承保方式不同，保險(xiǎn)可以分為（　C?? ）。

A．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)????? B．個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)???????

C．原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)??????????? D．自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)

43．（??B??　 ）對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益，保險(xiǎn)合同無(wú)效。

A．保險(xiǎn)人????? B．投保人??????? C．被保險(xiǎn)人??????????? D．受益人

44．年金保險(xiǎn)屬于（??　B?。?。

A．死亡保險(xiǎn)????? B．生存保險(xiǎn)??????? C．生死兩全保險(xiǎn)??????????? D．健康保險(xiǎn)

45． 從學(xué)術(shù)角度探討，（ C ?）是衍生工具的兩個(gè)基本構(gòu)件。

A．遠(yuǎn)期和互換 ?????B．遠(yuǎn)期和期貨 ???????C．遠(yuǎn)期和期權(quán)??????????D．期貨和期權(quán)

三、多項(xiàng)選擇題
1．在經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)作中市場(chǎng)的基本類(lèi)型有（???ACD ??）。
A．要素市場(chǎng)????? B．服務(wù)市場(chǎng)??????? C．產(chǎn)品市場(chǎng)????????D．金融市場(chǎng)??? E.錢(qián)幣市場(chǎng)
2. 金融市場(chǎng)的微觀(guān)經(jīng)濟(jì)功能包括（???? ABCE ?）。
A．聚斂功能??? 　B．財(cái)富功能???????? C. 流動(dòng)性功能???????? D. 分配功能?? E．交易功能
3．金融市場(chǎng)按交易與定價(jià)方式分為（???BCDE ?? ）。
A．貨幣市場(chǎng)???? B．議價(jià)市場(chǎng)??????? C．店頭市場(chǎng)??????D．第四市場(chǎng)???? E. 公開(kāi)市場(chǎng)
4．金融市場(chǎng)某些因素的作用使各個(gè)子市場(chǎng)緊密聯(lián)結(jié)在一起，這些因素包括（??ACDE ??? ）。
A．信貸??? B．金融結(jié)構(gòu)??? C．完美而有效的市場(chǎng)???D．不完美與不對(duì)稱(chēng)的市場(chǎng)E. 投機(jī)與套利
5．同家庭部門(mén)相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)（?????ADE ?）。
A．投資管理專(zhuān)業(yè)化???????? B．投資管理自由化?????????

C．投資金額不定化?????????????? D．投資行為規(guī)范化?????????? E. 投資結(jié)構(gòu)組合化
6．一般來(lái)說(shuō)，在金融市場(chǎng)上，主要的機(jī)構(gòu)投資者為（???BCD ?? ）。
A．商業(yè)銀行????? B．保險(xiǎn)公司???? ???C．投資信托公司???????? D．養(yǎng)老金基金
E.企業(yè)
7．利率與遠(yuǎn)期匯率和升、貼水之間的關(guān)系是（??ABDE　　?。?/span>

A．利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水????? ?????

B．利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水???????

C．利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水??????????? ??

D．利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水 ???

E．利率與遠(yuǎn)期匯率和升、貼水之間沒(méi)有直接聯(lián)系

8．證券公司具有以下職能（??ACD??????）。
A．充當(dāng)證券市場(chǎng)中介人???? B．充當(dāng)證券市場(chǎng)資金供給者???? C．充當(dāng)證券市
場(chǎng)重要的投資人?? D．提高證券市場(chǎng)運(yùn)行效率?? E.管理金融工具交易價(jià)格
9．影響匯率變動(dòng)的因素有（???ABCD?　?。?。

A．國(guó)際收支狀況????? ?B．通貨膨脹率差異???????

C．利率差異??????????? ??D．政府干預(yù) ???

E．心理預(yù)期

10．票據(jù)具有如下特征（????BCD? ）。
A．有因債權(quán)證券????? B．設(shè)權(quán)證券??????? C．要式證券???????? D．返還證券
E.無(wú)瑕疵證券
11．債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（?ACD ??? ）基本要素
A．債券面值????? B．債券價(jià)格??????? C．債券利率???????? D．債券償還期限
E.債券信用等級(jí)
12．債券按籌集資金的方法可分為（??DE ??? ）。
A．政府債券????? B．公司債券??????? C．金融債券???????? D．公募債券
E．私募債券
13．股票通常具有以下特點(diǎn)（??ABC ?? ）。
A．無(wú)償還期限????? B．代表股東權(quán)利??????? C．風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)??????? D．流動(dòng)性較差
E.可轉(zhuǎn)化為債權(quán)
14．基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別（??ABCDE ??? ）。
A．投資地位不同??? 　B．風(fēng)險(xiǎn)程度不同???????? C. 收益情況不同???????? D. 投資方式不同????? E．投資回收方式不同
15．下列影響匯率變動(dòng)的因素有（???ABCDE ??）。
A．國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r??? 　B．國(guó)際收支狀況???????? C. 通貨狀況???? D. 外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響????? E．各國(guó)匯率政策的影響

16、第四市場(chǎng)這種交易形式的優(yōu)點(diǎn)在于（ ??ABCD ??）。

A．信息靈敏，成交迅速 ?????B．交易成本低 ????C．可以保守交易秘密 ????D．不沖擊股票行市

17. 回購(gòu)利率的決定因素有（ ABCD ???）。

A．用于回購(gòu)的證券的質(zhì)地????　B．回購(gòu)期限的長(zhǎng)短?????????C.?交割的條件?????????D. 貨幣市場(chǎng)其它子市場(chǎng)的利率水平

18．同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下幾點(diǎn)不同（ ??ABCE ???）。

A．存單不記名 ????B．存單金額大 ?????C．存單浮動(dòng)利率 ??????D．存單可提前支取

19．一般地說(shuō)，存單的收益取決于下列哪些因素（ ?ABD ??）。

A．發(fā)行銀行的信用評(píng)級(jí) ??B．存單的期限 ??C．存單的發(fā)行規(guī)模 ??D．存單的供求量

20．同其它貨幣市場(chǎng)信用工具相比，政府短期債券的市場(chǎng)特征（ ?ABD ??）。

A．違約風(fēng)險(xiǎn)小 ????????B．流動(dòng)性強(qiáng) ???????C．面額較大 ??????????D．收入免稅

1.試述本票、匯票、支票之間的異同？

2．股票與債券的區(qū)別與聯(lián)系
3.簡(jiǎn)述證券公司的職能。

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