經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的2023年，是前置發(fā)力的基建、是儲(chǔ)蓄率飆升的消費(fèi)、是基數(shù)堅(jiān)韌的出口。當(dāng)冗余的流動(dòng)性遇到制造業(yè)的一柱擎天，2023的經(jīng)濟(jì)又是爭(zhēng)奪生產(chǎn)要素定價(jià)權(quán)的數(shù)字化、是百團(tuán)大戰(zhàn)的大模型、是密不透風(fēng)的薛定諤算法、是搶灘登陸的AIGC。

AI在各行業(yè)開花，對(duì)應(yīng)著不同的花季；但與金融業(yè)的相遇，有著漫長(zhǎng)恒久的花期。5月25日，港股金融AI+SaaS龍頭企業(yè)百融云-W（6608.HK）發(fā)布的2023年第一季未經(jīng)審核營(yíng)運(yùn)摘要（以下簡(jiǎn)稱“一季報(bào)”）顯示，公司一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.66億元，同比增幅為25%。在2022年度總營(yíng)業(yè)收入同比增速27%的基礎(chǔ)上繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)力。

01 以AI之名助力數(shù)智化，百融云主營(yíng)堅(jiān)若磐石

金融機(jī)構(gòu)往往具有信息安全要求高、數(shù)據(jù)處理量大且信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較為完善的特征，AI得以較早在金融營(yíng)銷、貸前篩查、貸中監(jiān)控、貸后管理等多元化場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)落地應(yīng)用并得到長(zhǎng)足發(fā)展。據(jù)華經(jīng)研究院統(tǒng)計(jì)，到2024年，金融AI核心市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到516億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率（CAGR）達(dá)25%，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模1211億元。

一季報(bào)顯示，百融云第一主業(yè)智能分析與運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入在2023年第一季度同比增長(zhǎng)41%至2.81億元，該業(yè)務(wù)在業(yè)績(jī)基數(shù)不斷擴(kuò)大的基礎(chǔ)上，繼續(xù)保持高速且穩(wěn)健增長(zhǎng)。作為創(chuàng)立于2014年、在金融領(lǐng)域深耕9年、擁有豐厚垂直領(lǐng)域信息積累的企業(yè)，百融云在金融AI領(lǐng)域產(chǎn)品及解決方案的不斷落地，也將公司“Land and Expand”戰(zhàn)略照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。

作為以存貸利差為主要利潤(rùn)來(lái)源的銀行來(lái)說(shuō)，數(shù)智化轉(zhuǎn)型時(shí)需要百融云的AI技術(shù)加持，解決貸前、貸中、貸后的頑疾。針對(duì)金融業(yè)對(duì)客戶整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足、建模過(guò)程缺少用戶畫像、自動(dòng)化審批率不高、財(cái)富管理目標(biāo)客群存量運(yùn)營(yíng)需要提升效率的情況，百融云提供了聯(lián)合建模、智能語(yǔ)音、存量運(yùn)營(yíng)等服務(wù)于一體的AI解決方案，全面賦能銀行數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

隨著ChatGPT插件落地正式打開AI的iphone時(shí)刻，國(guó)內(nèi)政策層面也帶來(lái)了垂直領(lǐng)域AI應(yīng)用的爆發(fā)，而金融業(yè)作為最大的AI應(yīng)用市場(chǎng)將深度受益。百融云一季報(bào)顯示，“智能運(yùn)營(yíng)服務(wù)”收入較去年同期增長(zhǎng)68%。百融云的智能運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)線基于AI技術(shù)，繼成為2022年度公司收入增速最高的業(yè)務(wù)分支后，此條業(yè)務(wù)線繼續(xù)展現(xiàn)出業(yè)績(jī)爆發(fā)力。

02 以AI為期開拓金融應(yīng)用，百融云精準(zhǔn)營(yíng)銷大放異彩

受益于消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇帶動(dòng)，百融云第二大業(yè)務(wù)精準(zhǔn)營(yíng)銷于2023年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.38億元，同比增幅高達(dá)48%。

針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷和存量用戶運(yùn)營(yíng)，銀行需要依賴AI智能語(yǔ)音機(jī)器人幫助其實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，所以百融云這種金融AI+SaaS公司，在此趨勢(shì)上不斷為銀行業(yè)深度賦能。AI2.0時(shí)期的典型特征，是交互任務(wù)從函數(shù)復(fù)雜轉(zhuǎn)化到拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)復(fù)雜，借助Transformer注意力機(jī)制得以進(jìn)一步擬合人腦學(xué)習(xí)方式，最終實(shí)現(xiàn)NLP任務(wù)突破性進(jìn)展。根據(jù)公告，百融云早在2018年成立的人工智能實(shí)驗(yàn)室，基于智能語(yǔ)音識(shí)別、NLP、AutoML、深度學(xué)習(xí)、隱私計(jì)算等技術(shù)以及Transformer、模型性能調(diào)優(yōu)、復(fù)雜神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等底層算法的研發(fā)布局，將生成式AI賦能到智能客服、智能營(yíng)銷、貸后管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

雖然基于開源大模型的二次開發(fā)，已經(jīng)成為了AIGC領(lǐng)域的趨勢(shì)，但核心技術(shù)的自研將是爭(zhēng)奪金融AI市場(chǎng)份額的核心壁壘。資料顯示，百融云產(chǎn)品具有自動(dòng)化、智能化和海量化三大特點(diǎn)；公司ORCA自動(dòng)機(jī)器學(xué)習(xí)平臺(tái)可將模型部署時(shí)間縮短一半，同時(shí)推理性能平均提升300%以上；智能語(yǔ)音提供毫秒級(jí)語(yǔ)音交互，可多輪對(duì)話提供真人感體驗(yàn)，支持每天千萬(wàn)級(jí)別話務(wù)量；自建SaaS云架構(gòu)穩(wěn)定性99.996%，可承載每天上億次調(diào)用；研發(fā)人員占比約50%，累計(jì)專利及軟著數(shù)超200項(xiàng)，覆蓋隱私計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)、聯(lián)邦學(xué)習(xí)、智能語(yǔ)音等多個(gè)領(lǐng)域。

研發(fā)最終的目的，是產(chǎn)品和服務(wù)；而服務(wù)的最終評(píng)判結(jié)果，是客戶留存度和市場(chǎng)份額。截至2022年末，百融云已累計(jì)為超過(guò)7000家金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。客戶包括六大國(guó)有銀行、12家股份制銀行、超過(guò)1000家區(qū)域性銀行、保險(xiǎn)公司以及其他多家持牌金融服務(wù)供應(yīng)商。

財(cái)報(bào)顯示，百融云一季度智能分析與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)板塊中的核心客戶數(shù)達(dá)到105家，同比增加12%；核心客戶平均收入達(dá)到206萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)23%。金融業(yè)客戶最長(zhǎng)情的認(rèn)可，是對(duì)百融云AI服務(wù)的高留存度。一季報(bào)顯示，智能分析與運(yùn)營(yíng)板塊的核心客戶留存率保持較高水平，達(dá)93%。

在AI已明確成為資本市場(chǎng)第一大投資主線之時(shí)，百融云優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、AI產(chǎn)品能力、客戶留存度及廣闊的金融AI市場(chǎng)規(guī)模，自然構(gòu)成了國(guó)內(nèi)外知名機(jī)構(gòu)抱團(tuán)重倉(cāng)的底氣。

來(lái)源：港股研究社