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《金證研》南方資本中心 云野/作者 映蔚 洪力/風(fēng)控

近期，云南恩捷新材料股份有限公司（以下簡稱“恩捷股份”）公告稱，其控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司（以下簡稱“上海恩捷”）與日本帝人株式會社（以下簡稱“日本帝人”）作為原告，以金力股份產(chǎn)品侵害其專利權(quán)為由發(fā)起了訴訟，而次日，恩捷股份又“緊急”發(fā)布更正公告，將日本帝人的原告身份撤去。而該情形并不是第一次發(fā)生。

2023年5月，上海恩捷對金力股份發(fā)起第一次專利訴訟。次月，上海恩捷受讓日本帝人兩項專利，憑借與日本帝人共有的專利權(quán)，便有了此次訴訟。

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一、上海恩捷向金力股份發(fā)起專利訴訟，公告次日“緊急”撤去日企原告身份

“故事”的開端，緣起上市公司恩捷股份近期發(fā)布的兩則訴訟公告。

2023年8月8日晚間，恩捷股份發(fā)布公告稱金力股份侵害其下屬子公司專利權(quán)，已完成訴訟立案，日本帝人亦為原告之一。而次日早上，恩捷股份匆匆發(fā)布更正公告，撤去日本帝人原告身份。

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1.1 2023年8月8日晚間，公告稱其子公司與日本帝人向金力股份提起專利侵權(quán)訴訟

2023年8月8日晚間，恩捷股份發(fā)布《關(guān)于下屬子公司提起訴訟的公告》（以下簡稱“訴訟公告”），公告顯示，恩捷股份下屬子公司上海恩捷及日本帝人就金力股份及相關(guān)方侵害公司發(fā)明專利權(quán)糾紛向廣州知識產(chǎn)權(quán)法院提起訴訟。

本次侵權(quán)訴訟涉及2個案件，對應(yīng)兩項發(fā)明專利，分別為ZL201380061102.8號發(fā)明專利、ZL201810710744.0號發(fā)明專利。

簡言之，2023年8月8日晚間，恩捷股份發(fā)布公告，稱金力股份侵害恩捷股份子公司上海恩捷以及日企日本帝人的專利權(quán)。

而次日早上，恩捷股份匆匆發(fā)布更正公告，以工作人員失誤為由，撤去日本帝人原告身份。

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1.2 2023年8月9日早上，恩捷股份緊急更正公告撤去日本帝人原告身份

2023年8月9日早上，恩捷股份發(fā)布《關(guān)于下屬子公司提起訴訟的更正公告》，更正公告顯示，ZL201380061102.8號和ZL201810710744.0號發(fā)明專利均為恩捷股份的控股子公司上海恩捷和日本帝人共有。

經(jīng)事后審核，由于工作人員疏忽，致《關(guān)于下屬子公司提起訴訟的公告》中部分內(nèi)容披露有誤，將上述公告中的訴訟當(dāng)事人原告進(jìn)行更改，即由上海恩捷和日本帝人，更正為上海恩捷。

即是說，涉案專利系上海恩捷與日本帝人的共有專利，恩捷股份原于2023年8月8日晚間發(fā)布訴訟公告中，日本帝人系原告之一。然而次日一早，恩捷股份卻緊急更正發(fā)布公告稱，日本帝人不再系訴訟當(dāng)事人之一。

在此情形下，日本帝人作為涉及專利權(quán)的共有人，究竟是否具備原告身份？為何恩捷股份8月8日晚間發(fā)布的公告中，將日本帝人與上海恩捷一同列為原告，而后次日又緊急撤掉日本帝人的原告身份？

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1.3 恩捷股份由美籍華人李曉明及其家庭成員控制，為鋰電池隔膜行業(yè)龍頭

據(jù)恩捷股份2022年年報，恩捷股份實際控制人系李曉明家族，家族成員包括Paul Xiaoming Lee、Sherry Lee、李曉華、JERRY YANG LI、Yan Ma。李曉明家族直接及間接持有恩捷股份45.35%的股權(quán)，實際控制恩捷股份。

關(guān)于具體持股情況，PAUL XIAOMING LEE（李曉明）直接持股14.14%，家族成員李曉華直接持股7.5%，家族成員SHERRY LEE直接持股7.99%，家族成員JERRY YANG LI直接持股1.65%。李曉明家族成員通過恩捷股份股東玉溪合益投資有限公司、玉溪合力投資有限公司、上海恒鄒企業(yè)管理事務(wù)所（有限合伙）間接持有恩捷股份14.07%股權(quán)。

需要說明的是，李曉明、李曉華為兄弟關(guān)系。家族成員中，除李曉華為中國國籍、持境外綠卡外，其他家族成員均為美籍華人。

據(jù)恩捷股份2022年年報，1982年，李曉明加入中國昆明塑料研究所，從1984年至1989年任副所長，1992年12月畢業(yè)于美國University of Massachusetts大學(xué)高分子材料專業(yè)，為碩士研究生學(xué)歷。

1992年至1995年，李曉明任美國Inteplast Corporation技術(shù)部經(jīng)理，1996年4月起至今，歷任云南紅塔塑膠有限公司（以下簡稱“紅塔塑膠”）副總經(jīng)理、總經(jīng)理、副董事長、董事長，云南德新紙業(yè)有限公司（以下簡稱“德新紙業(yè)”）董事長、總經(jīng)理，成都紅塑董事長等職務(wù)。2006年起，李曉明加入云南玉溪創(chuàng)新彩印有限公司（恩捷股份前身，以下簡稱“創(chuàng)新彩印”）任董事長；現(xiàn)任恩捷股份董事長。

90年代，李曉明遠(yuǎn)赴美國留學(xué)，畢業(yè)后供職于美國薄膜企業(yè)。

據(jù)恩捷股份2022年年報，恩捷股份是鋰電池隔膜行業(yè)龍頭，在產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品品質(zhì)、成本效率、技術(shù)研發(fā)方面都具有全球競爭力。恩捷股份已經(jīng)進(jìn)入全球絕大多數(shù)主流鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)鏈體系，產(chǎn)品覆蓋動力鋰電池、消費鋰電池和儲能鋰電池三大應(yīng)用領(lǐng)域。2022年，恩捷股份快速發(fā)展，產(chǎn)能規(guī)模和收入規(guī)模大幅增長，隔膜產(chǎn)能和出貨量排名全球第一。

據(jù)《中國鋰離子電池隔膜行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)鋰電池隔膜出貨量排名前三的企業(yè)，分別是上海恩捷、深圳市星源材質(zhì)科技股份有限公司、中材科技股份有限公司，上海恩捷以接近40%的市場份額排名第一。

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1.4 金力股份由袁海朝于2010年創(chuàng)立，與恩捷股份均處于隔膜行業(yè)

據(jù)工信部于2018年1月9日公布的“符合《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單（第二批）”，金力股份“榜上有名”，成為第一家符合條件的隔膜企業(yè)。

據(jù)金力股份簽署日為2023年12月23日的招股說明書（以下簡稱“金力股份招股書”），金力股份由袁海朝，于2010年2月創(chuàng)立。目前，金力股份是國內(nèi)本土鋰電池隔膜研發(fā)、生產(chǎn)、銷售一體化的高新技術(shù)企業(yè)，是國家重點專精特新小巨人企業(yè)、河北省單項制造冠軍。

且金力股份招股書顯示，金力股份將恩捷股份列為同行業(yè)可比公司，二者主要產(chǎn)品均涉及基膜、涂覆薄膜/濕法。

據(jù)金力股份引自高工鋰電數(shù)據(jù)，2021年，恩捷股份為鋰電池濕法隔膜行業(yè)龍頭，市占率達(dá)56.1%；金力股份以8.9%的市場占有率占據(jù)鋰電池濕法隔膜行業(yè)第4位。

顯然，在隔膜行業(yè)，恩捷股份與金力股份為競爭對手。

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二、上海恩捷兩項專利受讓自日企，專利公告次月即向金力股份索賠超2億元

權(quán)利人因被侵權(quán)所受到的損失，可以根據(jù)專利權(quán)人的專利產(chǎn)品因侵權(quán)所造成銷售量減少的總數(shù)乘以每件專利產(chǎn)品的合理利潤所得之積計算。

反觀上海恩捷，其2023年6月才受讓日本帝人的兩項專利生效，8月就以金力股份侵害上述兩項專利為由，索賠2.1億元。

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2.1 兩項涉案專利，系上海恩捷于2023年6月26-27日受讓自日本帝人并與之共有

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，申請?zhí)枮?013800611028的專利名稱為“非水系二次電池用隔膜及非水系二次電池”的發(fā)明專利，申請日為2013年10月25日，授權(quán)公告日為2017年12月8日。而后該專利權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，專利權(quán)人由日本帝人變更為日本帝人、上海恩捷，登記生效日為2023年6月26日。

申請?zhí)枮?018107107440的專利名稱為“非水系二次電池用隔膜、其制造方法及非水系二次電池”的發(fā)明專利，申請日為2013年2月25日，授權(quán)公告日為2021年12月31日。而后該專利權(quán)人由日本帝人變更為給日本帝人、上海恩捷，登記生效日為2023年6月27日。

即上海恩捷受讓上述訴訟涉案專利，系2023年6月26-27日受讓自日本帝人，并與日本帝人共有。

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2.2 專利局2023年7月公告專利受讓，同年8月發(fā)布向金力股份提起專利侵權(quán)訴訟的公告

值得一提的是，上述涉案專利的專利權(quán)轉(zhuǎn)移公告日均為2023年7月7日。

上文提及，2023年8月8日晚間，恩捷股份發(fā)布《關(guān)于下屬子公司提起訴訟的公告》，上海恩捷與日本帝人作為原告，對金力股份發(fā)起專利侵權(quán)訴訟，所涉案金額合計為2.1億元。8月9日恩捷股份早上公告稱，本次訴訟的原告更正為只有上海恩捷。

從時間上來看，2023年6月，恩捷股份下屬子公司上海恩捷受讓涉案專利生效。同年7月，專利局正式發(fā)布上述專利的受讓公告。專利局發(fā)布公告次月，上海恩捷即以金力股份侵害專利權(quán)為由，向金力股份提起訴訟，涉案金額超2億元。

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三、金力股份相似專利或授權(quán)在前，上市前夕遭遇“狙擊”

科創(chuàng)板向來是專利訴訟的高發(fā)板塊，以專利侵權(quán)為名發(fā)起的“阻擊戰(zhàn)”也屢見不鮮。2022年末，金力股份擬在科創(chuàng)板上市的申請獲受理，2023年卻兩次遭遇專利“狙擊”。

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3.1 2022年12月30日，金力股份擬在科創(chuàng)板上市申請獲受理

據(jù)上交所公開信息，金力股份擬在科創(chuàng)板上市申請于2022年12月30日獲受理，截至查詢?nèi)?023年8月17日，金力股份處于上會階段。

在金力股份申報上市申請獲受理不到半年，恩捷股份下屬子公司即對金力股份發(fā)起訴訟。

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3.2 2023年5月第一次向金力股份提起專利訴訟，三項涉案專利均被金力股份提請無效宣告

2023年5月22日，恩捷股份發(fā)布《關(guān)于下屬子公司提起訴訟的公告》，公告指出，恩捷股份下屬子公司上海恩捷、珠海恩捷新材料科技有限公司（以下簡稱“珠海恩捷”）作為原告，就金力股份及相關(guān)方侵害公司發(fā)明專利權(quán)、實用新型專利權(quán)糾紛分別向石家莊市中級人民法院、廣州知識產(chǎn)權(quán)法院提起訴訟。

涉案專利包括ZL201810751698.9號的發(fā)明專利、第ZL201920914445.9號的實用新型專利、ZL201921292978.4號的實用新型專利。本次專利侵權(quán)訴訟中，訴訟請求包括判令被告賠償原告的經(jīng)濟損失以及合理維權(quán)開支共計合計7,000萬元。

可見，金力股份的科創(chuàng)板上市申請獲受理不到半年，恩捷股份下屬子公司上海恩捷、珠海恩捷對金力股份提起專利侵權(quán)訴訟。

不過，金力股份似乎也“不甘示弱”。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，申請?zhí)枮?018107516989的發(fā)明專利名稱為“一種鋰離子電池隔膜及其制備方法”，申請日為2018年7月10日，申請人為珠海恩捷，授權(quán)日為2021年11月2日。截至查詢?nèi)?023年8月17日，該專利案件狀態(tài)為“合議組審查”。該專利于2023年7月13日被提起無效宣告請求，無效宣告請求于2023年7月18日受理。

另外，申請?zhí)枮?019209144459的實用新型專利名稱為“高安全性的鋰離子電池涂布隔離膜”，申請日為2019年6月18日，申請人為上海恩捷，授權(quán)公告日為2020年9月11日。截至查詢?nèi)?023年8月17日，該專利案件狀態(tài)為“專利權(quán)維持”。2023年8月1日，該專利的無效宣告請求受理。

申請?zhí)枮?019212929784的實用新型專利名稱為“安全性高循環(huán)性好的鋰離子電池涂布隔離膜”，申請日為2019年8月12日，申請人為上海恩捷，授權(quán)日為2020年7月3日。截至查詢?nèi)?023年8月17日，該專利案件狀態(tài)為“合議組審查”。2023年6月13日，該專利的無效宣告請求受理。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局出具的實用新型專利權(quán)評價報告，上海恩捷申請的實用新型專利“高安全性的鋰離子電池涂布隔離膜”全部權(quán)利要求1-3不具備專利法第22條第2款規(guī)定的新穎性，不符合授予專利權(quán)條件。

另外，實用新型專利“安全性高循環(huán)性好的鋰離子電池涂布隔離膜”權(quán)利要求1（技術(shù)方案A和C）、2-6（引用技術(shù)方案A和C）不具備專利法第22條第2款規(guī)定的新穎性，權(quán)利要求1（技術(shù)方案B）、2-6（引用技術(shù)方案B）不具備專利法第22條第3款規(guī)定的創(chuàng)造性，不符合授予專利權(quán)條件。而該專利的無效宣告請求人為金力股份。

可見，在恩捷股份下屬子公司發(fā)起的第一次訴訟后，金力股份也開始針對此案涉及的專利向國家知識產(chǎn)權(quán)局提出了無效宣告請求。評價結(jié)果顯示，第一次訴訟中，兩項涉案專利存在不具有新穎性、不符合專利權(quán)授予條件的情況。

巧合的是，在恩捷股份下屬公司第一次對金力股份提起專利侵權(quán)訴訟的同一日，恩捷股份官網(wǎng)發(fā)布稱，上海恩捷與日本帝人簽署專利轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

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3.3 上海恩捷受讓日本帝人2項專利的時間，晚于金力股份相似專利的授權(quán)時間

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?023年8月17日，金力股份持有一項名為“一種含有復(fù)合涂層的鋰電隔膜及其制備方法”的發(fā)明專利，申請?zhí)枮?018112922658，申請日為2018年10月31日，授權(quán)公告日為2020年4月24日。

該專利說明書顯示，發(fā)明專利“一種含有復(fù)合涂層的鋰電隔膜及其制備方法”能制備出耐熱性好、穩(wěn)定性高的電池隔膜。

對比來看，金力股份持有的發(fā)明專利“一種含有復(fù)合涂層的鋰電隔膜及其制備方法”，與上海恩捷受讓自日本帝人的兩項專利也即涉案專利，存在相似性。

然而，在授權(quán)時間上，金力股份該相似專利于2020年4月24日取得授權(quán)，而上海恩捷受讓日本帝人上述兩項專利系2023年6月生效，金力股份專利授權(quán)時間，或在上海恩捷之前。

不止于此，從發(fā)展歷程和隔膜技術(shù)成果產(chǎn)出時間上比較，金力股份或同樣早于上海恩捷。

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3.4 金力股份成立時間以及取得第一項隔膜專利時間，均早于上海恩捷

上文提及，金力股份成立于2010年2月。

據(jù)金力股份招股書，截至招股書簽署日2023年12月23日，金力股份及其子公司已取得境內(nèi)授權(quán)專利205項，其中發(fā)明專利63項、實用新型專利142項，境外授權(quán)專利7項。

據(jù)金力股份招股書以及國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，上述專利中，金力股份取得的第一項隔膜相關(guān)專利為“一種聚合物多孔膜的制備方法”，專利號為2010102076346，申請日為2010年6月13日，授權(quán)公告日為2011年12月28日。

反觀上海恩捷，據(jù)市場監(jiān)督管理局及國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，上海恩捷成立于2010年4月27日。其第一項隔膜相關(guān)專利為“一種聚烯微多孔多層隔膜及其制造方法”，專利號為2011101024461，申請日為2011年4月22日，授權(quán)公告日為2014年12月31日。

對比之下，金力股份成立時間以及取得第一項隔膜專利時間，均早于上海恩捷。金力股份授權(quán)專利在前，是否稱得上侵權(quán)？此外，上海恩捷受讓日本帝人的兩項專利公告次月，即對金力股份發(fā)起專利侵權(quán)訴訟，是否意在“狙擊”？

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四、恩捷股份逾百億元定增募資未達(dá)預(yù)期，行業(yè)競爭“角逐”

隨著全球推進(jìn)“凈零排放”，新能源汽車和儲能行業(yè)的快速發(fā)展帶動下游需求持續(xù)增長。借此趨勢，作為鋰電池隔膜行業(yè)龍頭，恩捷股份于2021年11月發(fā)起定增募資，擬募資額達(dá)128億元。然而，至2023年6月，恩捷股份最終募資額縮水，調(diào)整為75億元。

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4.1 2021年11月，恩捷股份申請非公開發(fā)行股票擬募資128億元

2021年11月23日，恩捷股份發(fā)布《2021年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，其此次非公開發(fā)行股票擬募集資金128億元，分別投入“重慶恩捷高性能鋰離子電池微孔隔膜項目（一期）”、“重慶恩捷高性能鋰離子電池微孔隔膜項目（二期）”、“江蘇恩捷動力汽車鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)化項目”、“江蘇睿捷動力汽車鋰電池鋁塑膜產(chǎn)業(yè)化項目”、“蘇州捷力年產(chǎn)鋰離子電池涂覆隔膜2億平方米項目”、“補充流動資金”。

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4.2 2023年6月最終募資額75億元，定增募資未達(dá)預(yù)期

據(jù)恩捷股份非公開發(fā)行A股股票上市公告書，2023年5月14日，恩捷股份召開第五屆董事會第五次會議，審議通過了《關(guān)于調(diào)整非公開發(fā)行A股股票募集資金規(guī)模的議案》，將本次非公開發(fā)行A股股票募集資金總規(guī)模從不超過128億元（含本數(shù)）調(diào)整為不超過75億元（含本數(shù)）。

據(jù)恩捷股份于2023年6月14日發(fā)布的《關(guān)于使用2021年度非公開發(fā)行A股股票募集資金置換預(yù)先投入募投項目自籌資金的公告》，恩捷股份向特定對象非公開發(fā)行不超過267,721,996股新股，每股面值1元，發(fā)行價格為87.8元/股，募集資金總額為75億元，扣除與發(fā)行有關(guān)的費用（不含增值稅）4,645.39萬元后，實際募集資金凈額為74.54億元。本次發(fā)行募集資金已于2023年6月1日全部匯入恩捷股份指定的募集資金專項賬戶。

為保障募投項目順利進(jìn)行，在本次非公開發(fā)行募集資金到位之前，恩捷股份已使用自籌資金對募投項目進(jìn)行了預(yù)先投入。截至2023年6月13日，恩捷股份以自籌資金預(yù)先投入募投項目的金額為40.18億元。本次募集資金擬置換金額為39.98億元。

自2021年11月至2023年6月，恩捷股份的定增募資額，從預(yù)期的128億元到最后實際募集到的75億元。募資額的縮水，是否意味著此次定增的募資未達(dá)預(yù)期？

2022年12月，金力股份擬在科創(chuàng)板上市的申請獲受理，若成功上市，即意味著其金力股份競爭力將進(jìn)一步增強。在這場競爭中，恩捷股份是否通過其子公司發(fā)起訴訟的手段“拖延”金力股份上市步伐，以時間換空間？有待監(jiān)管核查。

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