沒想到讓AI指數(shù)爬出底部的，不是離婚的兩口子承諾不減持了，而是國產游戲圈神作《完蛋！我被女友包圍了》。確實，資本市場不相信眼淚，AI的漲跌也與愛情無關。

之前有一個來自美國和澳大利亞的大數(shù)據(jù)團隊做過一個有趣的統(tǒng)計，他們將全世界最經典的1300多個故事歸納總結，發(fā)現(xiàn)這些故事呈現(xiàn)出幾種固定模式，比如白手起家、比如浪子回頭、比如贅婿挽救大家閨秀于水火、比如起高樓宴賓客。每一種模式中線條起伏的并不是情節(jié)的曲折，而是情緒弧。不管是爆火的游戲、被帶火的短劇、還是牛熊輪回的AH股，其實都只是迎合了大眾對于爽劇情節(jié)的口味，人性都差不多。

比如AH股的劇本，男一號大多是被資本市場蹂躪過的小鎮(zhèn)做題家，要么是凈值腰斬后戰(zhàn)神附體重回收益率巔峰，人物本身的屬性都是屌絲逆襲。散戶的劇本大多數(shù)都是虐戀，基金經理虐我千百遍，我愛AH股如初戀。

資本市場的鬼故事和小作文每天都有，但最近這波反彈里，為什么機構重倉板塊，以及板塊內基金持股比例更高的票反而反彈更好？不是2023年以來投資范式失靈了，而是馬上2023年底了，機構大哥們再不拉一拉重倉板塊，排名戰(zhàn)又xx要倒數(shù)了。

大多數(shù)基金經理被AI情包圍了，不意外；但有些AI公司被大陽線包圍了，挺意外。這種AI票有一個特點，就是每次財報超預期，股價都會大漲很多，然后AH股的大盤指數(shù)回暖之后，這種票單日彈性更大。前者證明這種AI公司沒被研究明白，要不然大陽線不會這么措手不及；后者說明這種公司β收益超級好。我要是作為@百融云-W（6608.HK）的持倉者，我也希望懂的人越少越好，因為等漲起來了，不懂的人才能加倉，籌碼才能接力，等所有人都明白了，我還不跑嗎？

游戲和短劇能帶火AI其實不奇怪，因為——商業(yè)模式有相通的地方。

短劇商業(yè)模式的本質是：低成本+高付費率。比如一個MCN公司拍個短劇，10萬塊錢能拍100集，把每部劇的成本壓到極致，然后直接拍他30部，有一個劇能賺錢就全回本，這跟VC的打法非常像。

這種思路跟一些AI企業(yè)的戰(zhàn)術也挺像，為什么現(xiàn)在都做通用AI大模型，因為Transformer架構就是讓AI變成了一個工程，用自然語言把問題輸入進去，各種行業(yè)都有統(tǒng)一的生成式AI話術模板，這就是之前AI大模型被說回答比較泛泛的原因。所以大模型廠商現(xiàn)在有通用能力，像百融云這種公司進軍了很多B端行業(yè)，有電商、租賃、物流、金融、智慧城市等，只要能做成一個垂直領域就能回本。又比如百融云這種AI公司的大模型不只有一個部分，因為落地到終端和在云端的參數(shù)量不一樣，說不定客戶需要哪個。算法也不能只做ORCA，因為有些企業(yè)需要的是通用算法，于是又有了BR-Corder。

現(xiàn)在為什么拍短劇和做小游戲的能掙錢，因為之前那幫拍大劇的人，成本也是相當高的，拍攝周期三五年，再遇到個有可能踩縫紉機的藝人，主打一個血本無歸。但是短劇用的大多數(shù)是素人演員，投資也是一點點投，看投流的投產比，比如先投他10萬塊錢的，能最起碼回來15萬那就繼續(xù)投，如果投流出去的內容受歡迎，不斷地點擊、充值，ROI就越來越高，1:2 甚至 1:5、1:8（做過抖音號投過抖+的應該都懂）。所以爆款的短劇是非常賺錢的，可能一個幾十萬成本的短劇，它可以撬動大幾千萬的收入。

其實現(xiàn)在B端客戶用AI也一樣，說實話現(xiàn)在大多數(shù)B端用戶只知道AI能降本增效，但具體哪些產品和服務、怎么降本增效則大有學問。所以像百融云這種AI公司有一種商業(yè)模式，叫MaaS模型即服務，意思就是B端客戶你想要什么服務，你自己從我這個AI大模型里來調用，效果怎么樣你回去自己評估，好用的話你就繼續(xù)調用，然后交調用費。

舉個例子，比如B端客戶需要內部流程處理的AI機器人，比如1000人的公司新員工入職，每批員工入職時候都得安排HR重新講一遍各項流程，但是過幾天就會有新人問，郵箱密碼忘了怎么辦啊？CAS密碼怎么修改來著？我想報銷發(fā)票該找誰來著？所以B端客戶可能會想，如果我有個AI數(shù)字員工能在釘釘上專門回答這種問題，我是不是可以少招幾個HR？百融云有一個Chatbot就干這個用的，他們公司自己內部也在用，B端客戶如果想用這個產品或者服務，那就直接去百融云的大模型里邊去調用。

再比如有些互聯(lián)網公司，一大堆工程師天天在那碼代碼，代碼多了解決方案的同事不愿意，代碼少了領導不開心。這時候要是能有個AI自動代碼生成的方案那就好了。百融云近期做了個corder算法就是做代碼自動生成的，當然也是半監(jiān)督模式。就比如B端用戶要實現(xiàn)設計者創(chuàng)建的GUI軟件界面，這是代碼開發(fā)者的責任，但是實現(xiàn)GUI代碼很耗時間，也阻止開發(fā)者專心實現(xiàn)真正的軟件框架和軟件邏輯結構。而且實現(xiàn)GUI的計算機語言針對某個平臺是特定的，所以當軟件希望運行在多平臺的時候，開發(fā)者就要不停的定制化。而像百融云這種AI公司，他們的AI代碼自動生成服務，專業(yè)術語叫做“自動化編程”，給定一張GUI截屏圖片作為輸入，能自動產生針對某一平臺的特定計算機代碼，基于卷積神經網絡和循環(huán)神經網絡產生計算機標簽，這樣工程師就可以從完全手動碼代碼變成半監(jiān)督，提效很多。

同樣的例子還比如AI人事助理、AI數(shù)字員工、AI設計師和文案助手、AI后端接入企業(yè)知識庫。所以B端用戶想要什么AI產品或者服務，那就自己去百融云這種公司的大模型里邊調用，試過一個服務感覺好用，那就繼續(xù)調用，企業(yè)開心，百融云這種AI公司也能掙錢。百融云2023上半年總營收12.43億，單一個MaaS服務給百融云上半年帶來的營收就有4.3個億。

所以說，爽劇里的情節(jié)不一定來源于生活，但是AI的漲跌確實跟爽劇的商業(yè)模式有點像。那大陽線要是萬一跟愛情有關呢？完蛋，百融云已經被大陽線包圍了。

來源：港股研究社