短線交易，其實(shí)相對(duì)中長(zhǎng)線來(lái)說(shuō)更公平。

中長(zhǎng)線存在很大的信息差，你看得到的基本面，基本都是過(guò)時(shí)的。機(jī)構(gòu)們對(duì)一個(gè)公司有疑問(wèn)，有不清楚。他們可以實(shí)地調(diào)研，直接采訪管理層，但我們不行。
短線呢，現(xiàn)在的環(huán)境基本不存在信息差，你和頂級(jí)游資能接觸到的信息面差不多。但你是一個(gè)人，很多游資是工作室，分工合作的方式。
很多游資和量化，基本標(biāo)配BP系統(tǒng)。
BP系統(tǒng)這個(gè)玩意，99%的人不知道。簡(jiǎn)單講，就是一個(gè)由一個(gè)主賬戶分拆出來(lái)多個(gè)分賬號(hào)，共享一個(gè)資金池。用于高頻交易和高級(jí)通道的作用。可以多人操作，你看到的一些票沖漲停，瞬間無(wú)數(shù)合力大單一下子封死，有一些就是BP系統(tǒng)的支持。
在美股混的一些職業(yè)炒家（主要還是公司或工作室形式），BP系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)一個(gè)很低風(fēng)險(xiǎn)的套利操作。
比如一個(gè)股票的價(jià)格長(zhǎng)期穩(wěn)定在1塊錢(qián)上下波動(dòng)。那么跌一分錢(qián)買(mǎi)進(jìn)一部分倉(cāng)位，漲一分錢(qián)直接賣(mài)掉。無(wú)論價(jià)格怎么漲跌，基本是100%穩(wěn)定賺錢(qián)，基本無(wú)視任何指數(shù)波動(dòng)。一個(gè)優(yōu)秀的操盤(pán)手，一天可以重復(fù)這樣的操作幾百次甚至上千次。

反T虧錢(qián)的概率有多低呢？

據(jù)我所知，操盤(pán)手一年內(nèi)平均每個(gè)交易日這樣操作300次。一年錯(cuò)超過(guò)2次，獎(jiǎng)金至少扣一半。錯(cuò)好幾次的話，基本就要被辭退了。
大A也有這樣玩的公司，但是不多。因?yàn)槿淌掷m(xù)費(fèi)高，美股很低。一般都是去操作那些股價(jià)一兩塊錢(qián)左右的大市值，走勢(shì)非常穩(wěn)定，波動(dòng)很小的票。就這樣一分錢(qián)一分錢(qián)差價(jià)做。
更高級(jí)的玩法，一般是一些投行幫大客戶操作的時(shí)候，可以吃利差。多見(jiàn)于期貨市場(chǎng)。這個(gè)說(shuō)起來(lái)就比較復(fù)雜，簡(jiǎn)單假設(shè)一個(gè)例子。
假設(shè)，你是某個(gè)投行的倫敦分部交易員。你的客戶要求你買(mǎi)進(jìn)石油。結(jié)果你發(fā)現(xiàn)。英國(guó)的掛牌價(jià)10元和美國(guó)的掛牌價(jià)9.9元。那么你直接在英國(guó)賬戶做空，美國(guó)賬戶做多，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)賺0.1利差。把握好時(shí)機(jī)平倉(cāng)，客戶該有的利潤(rùn)結(jié)算給客戶。剩下的都算投行利潤(rùn)，你也有一部分獎(jiǎng)金。這樣的套利操作需要很快的通道和很優(yōu)秀的操盤(pán)手。因?yàn)榭赡苁畮酌刖屯瓿闪艘淮翁桌?。一天可以做上百次之多?br>
之所以舉這個(gè)例子，我想表達(dá)的意思是。一旦金融市場(chǎng)上，不管是股債匯哪一種，一旦有一種低風(fēng)險(xiǎn)套利的固定模式，根本輪不到你來(lái)喝湯吃肉。那么說(shuō)到短線里，所謂龍頭戰(zhàn)法，各路戰(zhàn)法本身，其實(shí)都是戰(zhàn)法創(chuàng)造者本身理解力的具象化。
如果這套交易系統(tǒng)，可以脫離操作者本身的市場(chǎng)理解力成功運(yùn)行。那么短線投機(jī)就會(huì)變成我上述例子那樣的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利交易，但凡你沒(méi)有職業(yè)級(jí)水準(zhǔn)，進(jìn)去玩就是送錢(qián)。
所以說(shuō)啊，市場(chǎng)理解力才是真正的核心。弱轉(zhuǎn)強(qiáng)、空間板、次空間板等等都是表象。內(nèi)核的本質(zhì)是博弈，情緒周期也是博弈的一種，人的理解力有高有低。這玩意就像打仗，你瘦弱如雞，赤手空拳。你周?chē)膶?duì)手人高馬大，不僅有護(hù)具還有武器。真要是打仗，你還有戰(zhàn)友可以依賴(lài)?？墒鞘袌?chǎng)里，你為自己而戰(zhàn)，沒(méi)有盟友。

回過(guò)頭來(lái)說(shuō)正題，你要如何建立自己的理解力呢？
下文會(huì)舉很多例子，寫(xiě)的匆忙，有些可能記不太清或者說(shuō)的不對(duì)，但不要介意，主要是感受思維的歸納的路徑和演繹的過(guò)程。這也是商業(yè)數(shù)據(jù)分析的套路，是我的專(zhuān)業(yè)。
而且只講框架，太細(xì)節(jié)的東西每個(gè)人理解不一樣，就不獻(xiàn)丑了。

1.首先得有個(gè)大框架。
腦海里得有龍頭、補(bǔ)漲、跟風(fēng)、切換、四個(gè)概念。共同組成你的大框架。

2.對(duì)強(qiáng)弱關(guān)系要敏感，時(shí)時(shí)主動(dòng)對(duì)比。這篇的內(nèi)容也是主要講同板塊之間個(gè)股的強(qiáng)弱關(guān)系。別的強(qiáng)弱關(guān)系以后的干貨再說(shuō)。
強(qiáng)度體現(xiàn)在哪里？例如卡位，起漲節(jié)點(diǎn)，同梯隊(duì)個(gè)股之間的PK，漲停時(shí)間，封單強(qiáng)度，是否爛板？都能體現(xiàn)出強(qiáng)弱。強(qiáng)弱關(guān)系一定要時(shí)時(shí)刻刻分得清！

分清強(qiáng)弱關(guān)系，能讓你很順利的排除明顯不好的目標(biāo)。剩下的那個(gè)，就是最好的。我個(gè)人擇股的邏輯，是先分清楚誰(shuí)最弱，是按照弱到強(qiáng)這樣去篩選。但很多人的擇股邏輯是，想從一堆票中直接找到最強(qiáng)的那個(gè)，雜毛看都不看。
強(qiáng)和弱，一定是一個(gè)對(duì)比關(guān)系。比如說(shuō)，一個(gè)票全天大爛板，炸板30次，最后一秒上板，正常感覺(jué)是弱到了極致吧？但如果他是市場(chǎng)上唯一的漲停票呢？那是不是可以認(rèn)為他目前是市場(chǎng)上最好的短線票？
光說(shuō)很暈對(duì)吧？那么再次來(lái)到喜聞樂(lè)見(jiàn)的舉例子環(huán)節(jié)。

12月14日的短線最高標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)，分別是醫(yī)藥龍頭新華制藥和消費(fèi)龍頭人人樂(lè)。
看開(kāi)盤(pán)前10分鐘，新華制藥高開(kāi)低走，人人樂(lè)平開(kāi)高走。這里強(qiáng)弱關(guān)系出來(lái)了吧？因?yàn)槭驱堫^，是最高標(biāo)，位置很高，情緒一般，所以博弈價(jià)值不大。最好當(dāng)成風(fēng)向標(biāo)來(lái)看待。通過(guò)龍頭前幾分鐘的走勢(shì)，那么這個(gè)風(fēng)向標(biāo)就告訴你。今天大概率消費(fèi)更強(qiáng)，醫(yī)藥不行。
那么這個(gè)時(shí)候你就要知道了，不要去搞醫(yī)藥。事后看結(jié)果，連板票是不是消費(fèi)更多？醫(yī)藥很少？當(dāng)天去醫(yī)藥接力做的，全部吃面。
順下來(lái)3進(jìn)4的莊園牧場(chǎng)，大低開(kāi)，本身就是資金急著出貨的體現(xiàn)。而且人人樂(lè)競(jìng)價(jià)更好，強(qiáng)度更大。想去做高標(biāo)的，人人樂(lè)給了機(jī)會(huì)，正常都會(huì)去人人樂(lè)。只有踏空資金和看不太清楚強(qiáng)弱關(guān)系的資金會(huì)去博弈莊園牧場(chǎng)的地天板。
地天板的難度是最大的，只有龍頭才能地天。這意味著需要情緒正向推動(dòng)，需要板塊助攻，需要資金合力，需要最大限度透支未來(lái)的買(mǎi)盤(pán)，需要買(mǎi)盤(pán)有很狂熱的氣勢(shì)直接碾碎所有拋壓。這只有龍頭能做到。
舉個(gè)更簡(jiǎn)單的例子吧，一個(gè)男的，晚上連吃一斤偉哥，通宵操勞到天亮。這要不是超級(jí)猛男，身體底子一級(jí)棒，誰(shuí)敢干這事？要是換個(gè)年老體衰的老頭來(lái)干這事，閻王爺都要對(duì)你豎大拇指。
很明顯莊園牧場(chǎng)沒(méi)有超級(jí)猛男的氣質(zhì)和底子，第二天就暴斃了。

往下延伸一個(gè)梯隊(duì)，來(lái)到2進(jìn)3。
那就是就是西安飲食PK黑芝麻，因?yàn)檫@個(gè)梯隊(duì)只有這倆消費(fèi)。
西安直接一字，分出勝負(fù)。那么黑芝麻就直接失去預(yù)期了。強(qiáng)弱關(guān)系如此分明又直接。所以黑芝麻第二天直接走弱。
這里來(lái)講，西安疊加了龍頭二波的預(yù)期，市場(chǎng)的關(guān)注度會(huì)更高。因?yàn)楹谥ヂ闆](méi)有這個(gè)語(yǔ)氣嘛。所以說(shuō)，黑芝麻先天優(yōu)勢(shì)不足（未曾確定過(guò)龍頭地位），后天強(qiáng)度又不夠（低開(kāi)）。
一樣是超級(jí)猛男的道理，谷愛(ài)凌這么火，冬奧冠軍，但誰(shuí)還記得她拿冠軍的比賽，亞軍是誰(shuí)？
市場(chǎng)確實(shí)有記憶，但那是對(duì)某一階段最好的票而言。
幸虧黑芝麻是反包了，給了一部分堅(jiān)守的人回報(bào)。但反包也是小概率事件。我們這里只談大概率的事情。
1進(jìn)2同理，一字板最強(qiáng)的美邦服飾如果參與回封?；蛘呷プ羁鞚q停的換手板大連友誼。干進(jìn)去的話，10%的肉是有的。
這就是我一直強(qiáng)調(diào)的，強(qiáng)者恒強(qiáng)是大概率，弱轉(zhuǎn)強(qiáng)是小概率。
因?yàn)榇驛，大部分參與者都是男性，女性少部分。自古以來(lái)的文化傳承中，男性?xún)r(jià)值觀是崇尚強(qiáng)者的。
比如我們喜歡的諸葛亮和趙云，前者智謀無(wú)雙，后者忠勇無(wú)雙，又帥又能打。主要是能打，截江救阿斗那個(gè)經(jīng)典橋段，帥只是加分項(xiàng)?；氐焦善崩锞褪?，走勢(shì)強(qiáng)，預(yù)期高，對(duì)比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手強(qiáng)度更大，這才是主要的。技術(shù)指標(biāo)等都只是加分項(xiàng)，有沒(méi)有都行。
但是有些審美能力不高的人呢，喜歡追整容臉網(wǎng)紅，喜歡追沒(méi)怎么讀過(guò)書(shū)的，二元一次方程怎么解都不知道的娛樂(lè)明星。這是審美低，理解力差的表現(xiàn)。無(wú)論這個(gè)明星是唱歌還是跳舞，粉絲們只會(huì)夸：哇！他好帥?。?br>這是本末倒置的表現(xiàn)。要分的清，我們喜歡趙云是因?yàn)樗艽?，帥是加分?xiàng)！在股票里也是一樣，不要被一些表象的東西所迷惑，要關(guān)注這個(gè)票的內(nèi)在。每個(gè)票都有自己的運(yùn)行節(jié)奏，也就是強(qiáng)弱強(qiáng)弱的動(dòng)態(tài)變化。這就是內(nèi)在。這個(gè)下篇和板塊的運(yùn)動(dòng)規(guī)律一起講。
為什么你老是買(mǎi)到愛(ài)渣你的票？就是因?yàn)槟惚槐硐笊钌畹拿曰?。你喜歡的愛(ài)豆，原來(lái)除了帥，沒(méi)啥本事。就算追星，也要多關(guān)注那些德藝雙馨的藝人。比如龍虎榜，就屬于表象干擾的一種，龍虎榜只對(duì)第二天的開(kāi)盤(pán)競(jìng)價(jià)有一點(diǎn)影響力。但是很多粉絲就喜歡幻想龍虎榜上的某個(gè)大游資會(huì)怎么樣怎么樣，要控盤(pán)啊、洗盤(pán)啊怎么樣怎么樣，這都屬于胡思亂想。人家有持倉(cāng)，你沒(méi)持倉(cāng)，你是人家的對(duì)手盤(pán)。你去跟風(fēng)，和投敵差不多一個(gè)意思。如果跟風(fēng)龍虎榜操作都能穩(wěn)定賺錢(qián)，那大A很快就人均小游資了。


言歸正傳，時(shí)間繼續(xù)來(lái)到12月15號(hào)。
人人樂(lè)是高度票，情緒標(biāo)桿，西安飲食是一個(gè)龍頭二波定位。
人人樂(lè)14號(hào)大爛板，15號(hào)預(yù)期就很低，結(jié)果如預(yù)期中低開(kāi)了?？臻g情緒標(biāo)如此，但西安飲食依然一字板很穩(wěn)。
那么9點(diǎn)25分結(jié)束的時(shí)候，你心里就要知道了。消費(fèi)調(diào)整概率大，因?yàn)榭臻g板人人樂(lè)負(fù)反饋。但是不會(huì)直接結(jié)束，因?yàn)辇堫^西安飲食一字板還很穩(wěn)定。
那么反應(yīng)快的選手就理解了，要避開(kāi)中高位接力，做消費(fèi)要去做低位的消費(fèi)，比如首板，比如埋伏反包，前期人氣票的潛伏。要么去輪動(dòng)題材。
輪動(dòng)題材的話，12月14日有利好消息走強(qiáng)的芯片，是不是很好的選擇？芯片里的核心大港股份，你只要確定開(kāi)盤(pán)向上走，是不是可以直接半路上車(chē)？都不需要等打板。那么當(dāng)天受到輝瑞新冠藥利好消息直接帶動(dòng)的中國(guó)醫(yī)藥大高開(kāi)，是不是也是很好的輪動(dòng)機(jī)會(huì)？

你看，理解力一到位，很多操作順理成章。
如果12月15號(hào)這個(gè)節(jié)點(diǎn)，很多后知后覺(jué)的選手忽略了人人樂(lè)的負(fù)反饋，繼續(xù)去做消費(fèi)的接力的話，是不是又是吃面呢？
所謂炒股的節(jié)奏，其實(shí)就是擇時(shí)。短線擇時(shí)的重要性大于擇股。
擇時(shí)對(duì)了，擇股就很簡(jiǎn)單，去最強(qiáng)最好的。最強(qiáng)的最好的票，市場(chǎng)會(huì)幫你選出來(lái)，因?yàn)樗f(wàn)眾矚目。你只需要排除掉明顯強(qiáng)度不好的票即可。
相反如果擇股對(duì)了，擇時(shí)不對(duì)。你就是買(mǎi)茅臺(tái)這樣大A最好的公司，一樣吃面吃到飽，吃到吐。公募基金很多小菜雞就是這樣，一看基金持倉(cāng)，都是大牛股，績(jī)優(yōu)股，賽道核心，行業(yè)龍頭。結(jié)果賠得一塌糊涂。這就是擇時(shí)太差的緣故。
所以說(shuō)啊，要記住擇時(shí)的重要性，是比擇股更重要的。很多人不明白這個(gè)道理。老是糾結(jié)某個(gè)票。
同時(shí)也不需要太關(guān)注情緒周期到底怎么變化。也有的選手非常在意目前情緒周期的位置，是確認(rèn)？發(fā)酵？主升？退潮？高潮？震蕩？其實(shí)沒(méi)必要搞得太清楚，因?yàn)榍榫w周期看得見(jiàn)摸不著。哪怕是情緒周期創(chuàng)始人養(yǎng)家老師，也會(huì)有判斷錯(cuò)的時(shí)候。
比較方便的一個(gè)點(diǎn)是，你要通過(guò)市場(chǎng)上最好的票的競(jìng)價(jià)反饋和開(kāi)盤(pán)走勢(shì)，去感受他們可能會(huì)帶來(lái)的影響。他們兌現(xiàn)走勢(shì)，那么說(shuō)明兌現(xiàn)的情緒會(huì)往板塊傳染。
有幾個(gè)小技巧。比如大盤(pán)高開(kāi)，對(duì)短線接力是不友好的。因?yàn)榇蟊P(pán)高開(kāi)說(shuō)明權(quán)重的開(kāi)盤(pán)好，權(quán)重和短線小票往往是是此起彼伏的態(tài)勢(shì)。最近指數(shù)強(qiáng)賽道強(qiáng)，短線卻弱，就是這個(gè)情況。（除非普漲大陽(yáng)）
關(guān)注昨日漲停溢價(jià)指數(shù)。一般來(lái)講，低于2%說(shuō)明情緒走弱了。
再者說(shuō)，觀察上證指數(shù)或深證指數(shù)的黃白線走勢(shì)，一般黃線在上，短線問(wèn)題不大。反過(guò)來(lái)就問(wèn)題略大。



再比如數(shù)字經(jīng)濟(jì)最近的走勢(shì)。1月3日板塊和指數(shù)共振走強(qiáng)，主線氣質(zhì)。
奇怪的是后面居然連續(xù)調(diào)整，連個(gè)像樣的修復(fù)都沒(méi)有，直接走賽道行情了。
但是賽道啊，大部分風(fēng)光儲(chǔ)的大市值權(quán)重比如寧德時(shí)代這樣的，都是年線下走下跌通道。
而且賽道的爆發(fā)太快太異常，明顯是受到了村里開(kāi)的經(jīng)濟(jì)會(huì)議的影響所致。
這時(shí)候你要去思考。短線資金明顯是不喜歡賽道的，因?yàn)橘惖篮芏喽际勤厔?shì)股，短線選手對(duì)于賽道的基本面，行業(yè)變化和發(fā)展，大多數(shù)都是沒(méi)有研究的。而且賽道并非在指數(shù)第一個(gè)大陽(yáng)日爆發(fā)。疑點(diǎn)諸多。
那這個(gè)時(shí)候，消費(fèi)高標(biāo)被全部監(jiān)管，而且消費(fèi)當(dāng)時(shí)是疊加跨年龍的預(yù)期在炒作的，非?？駸?。高標(biāo)監(jiān)管讓大家的腦子降了溫。經(jīng)過(guò)這樣一下，消費(fèi)的審美疲勞是很重的！而且監(jiān)管是實(shí)質(zhì)性利空。
醫(yī)藥呢？看眾生藥業(yè)這種最后的活口都沒(méi)了，整個(gè)板塊也沒(méi)啥亮點(diǎn)。完全是補(bǔ)跌的姿勢(shì)。也可以跳過(guò)。畢竟沒(méi)有走強(qiáng)。
教育板塊太小，沒(méi)有想象力，無(wú)非是給人上課嘛，還能玩出花來(lái)？根本沒(méi)有主線潛質(zhì)。
地產(chǎn)連續(xù)騙炮，短時(shí)間肯定資金很警惕。這里要點(diǎn)名批評(píng)中交這個(gè)大坑貨，真是把我玩壞了。
游戲板塊受到的是突發(fā)性利好導(dǎo)致的上漲，也不是主線。和芯片是一個(gè)定位。定位成還不錯(cuò)的輪動(dòng)題材。

看來(lái)看去是不是繞不過(guò)去數(shù)字經(jīng)濟(jì)?。吭斠?jiàn)我前兩天寫(xiě)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)深度邏輯的文章。
那么數(shù)字經(jīng)濟(jì)龍頭不就是明牌英飛拓嗎？安妮各種一字板補(bǔ)漲肯定一波到頂。這是補(bǔ)漲一慣的特性。
久其無(wú)論是強(qiáng)度還是辨識(shí)度，差英飛拓一個(gè)檔次，是小弟。
既然我這個(gè)理解我自己覺(jué)得成立。
那么我是不是全程只參與英飛拓，其余的搞了點(diǎn)久其呢？我在英飛拓的操作，過(guò)去的復(fù)盤(pán)貼都是實(shí)時(shí)公開(kāi)的。
中遠(yuǎn)?？粕现芪宸窗袈曔@么強(qiáng)、海得控制這樣的誘惑，你看我就沒(méi)有去參與。
盤(pán)面種種跡象，通過(guò)從弱到強(qiáng)的排除。我覺(jué)得市場(chǎng)繞不開(kāi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)這一塊。那么數(shù)字經(jīng)濟(jì)又繞不開(kāi)英飛拓這一塊。
所以元旦后，是不是全程盯緊英飛拓呢？這也是我敢兩個(gè)跌停連續(xù)抄底的底氣所在。
這就是理解力，無(wú)時(shí)不刻不在影響你的操作和對(duì)市場(chǎng)的看法。每個(gè)人有差距，細(xì)節(jié)想法也不盡一致。但是只要學(xué)會(huì)了思維方式，思考路徑。
善于對(duì)事物發(fā)展的歸納，然后加以演繹。
只要把握住了一個(gè)方向，抓準(zhǔn)了。那本質(zhì)上和庖丁解牛一樣，都是靠熟練度。一些細(xì)節(jié)上的偏差，就不重要了。