今天是股匯雙殺，上證距離前低相差毫厘之間，匯率人民幣兌美元單日貶值近0.6%，近期幅度最大的一次~

創(chuàng)業(yè)板，科創(chuàng)板這些也是繼續(xù)破位下行，年初至今回撤已經(jīng)超過(guò)30%。

A股繼續(xù)4409只下跌，330只上漲，網(wǎng)友調(diào)侃，馬上陽(yáng)性就要清零了。

我自己賬戶(hù)單日虧損超5萬(wàn)，和3月份最低時(shí)相比也差不了多少了。

唉，21年買(mǎi)的基金到現(xiàn)在大部分都已進(jìn)入虧損狀態(tài)，家庭地位又下降兩個(gè)臺(tái)階，心塞....

中美兩邊股市不比不知道，一比氣死人。

從21年1月開(kāi)始，標(biāo)普500從3900漲到了4500，而滬深300則從5800跌到了4000。

指數(shù)這么個(gè)跌法，有點(diǎn)15年那味了，當(dāng)時(shí)的滬深300也是跌幅很急，從15年最高點(diǎn)5353點(diǎn)一路下跌到最低的3000點(diǎn)。

這波雖然空間上不如15年的狠，但速度也很急了，短短4個(gè)月大盤(pán)跌20%。

還有個(gè)更離譜的，俄羅斯RTS從20年疫情底到現(xiàn)在，仗打的不亦樂(lè)乎，歐美制裁啥的也都出盡了，結(jié)果期間大A竟然沒(méi)干過(guò)俄羅斯指數(shù)。

只能說(shuō)咱大A確實(shí)搞人心態(tài)，把我們基民都虧麻了。

但毫無(wú)疑問(wèn)，現(xiàn)在的A股又回到了相對(duì)的低位，咱們心態(tài)還是要放平，不要去搞短線。

大大說(shuō)了，越困難的時(shí)刻，越要堅(jiān)定信心...

……

此外今天已有不少基金披露一季報(bào)。

其中我比較關(guān)注的一個(gè)是財(cái)通基金的金梓才。

今年正收益的基金經(jīng)理里面，大多都是純價(jià)值風(fēng)格，但金梓才是唯一靠做行業(yè)輪動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，一季度還實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)TOP5。

他前兩年買(mǎi)科技，偏成長(zhǎng)，去年買(mǎi)化工，偏價(jià)值，今年重倉(cāng)買(mǎi)入豬肉、旅游酒店，繼續(xù)價(jià)值，基本都踩點(diǎn)上了。

他最新的路演觀點(diǎn)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是認(rèn)為今年所有成長(zhǎng)行業(yè)都沒(méi)有啥機(jī)會(huì)。

目前他只看好豬肉板塊和酒店旅游板塊。

他認(rèn)為覺(jué)得現(xiàn)在豬企現(xiàn)金流太緊張了，接下來(lái)必定會(huì)開(kāi)始去產(chǎn)能，豬肉價(jià)格即將迎來(lái)上升拐點(diǎn)。

其次他認(rèn)為酒店旅游基本面已經(jīng)被市場(chǎng)預(yù)判到底部，跌無(wú)可跌狀態(tài)，后續(xù)如果國(guó)家政策響應(yīng)，對(duì)疫情放開(kāi)，那么彈性會(huì)非常大。

對(duì)于這種喜歡做行業(yè)輪動(dòng)的基金經(jīng)理，部分觀點(diǎn)還是可以參考一下的。

雖然他蓋棺定論認(rèn)為成長(zhǎng)都撲街，有點(diǎn)過(guò)于極端，但喜歡價(jià)值，又判斷不好成長(zhǎng)的買(mǎi)點(diǎn)，這類(lèi)能力圈較廣的行業(yè)輪動(dòng)型，倒是可以多關(guān)注一下。

此外焦巍的季報(bào)也很有意思，他說(shuō)這次的一季報(bào)有點(diǎn)介于

懺悔錄和自白書(shū)之間的復(fù)盤(pán)手記。

具體內(nèi)容就是繼續(xù)反思自己，“不幸連續(xù)三個(gè)季度凈值出現(xiàn)下跌，認(rèn)為一兩個(gè)季度下跌可以歸咎于市場(chǎng)原因，三個(gè)季度下跌就不是自己躺平的借口了?！?/p>

于是焦巍在今年里加了一條很重要的原則，“意識(shí)到估值和邊際變化對(duì)組合大部分公司的重要性，不再死守堅(jiān)決不賣(mài)出好公司的信條，而改之為動(dòng)態(tài)平衡”。

人話說(shuō)就是慫了，覺(jué)得之前買(mǎi)的公司估值太高，沒(méi)考慮到殺估值風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在扛不住了。

所以他的一季度里減倉(cāng)了一些CXO和創(chuàng)新藥，加倉(cāng)了價(jià)值股，前十持倉(cāng)里加倉(cāng)了一只招商銀行。

不過(guò)現(xiàn)在看，加的并不是很是時(shí)候，最近招行恰好被暴擊~(yú)

要我說(shuō)，這個(gè)動(dòng)作，現(xiàn)在看來(lái)確實(shí)是稍晚了點(diǎn)，畢竟價(jià)值風(fēng)格，大概率已經(jīng)到下半場(chǎng)了。

比較敏銳的，比如杜洋的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，很早就成長(zhǎng)轉(zhuǎn)價(jià)值，即便是千億頂流坤坤，早在21年下旬也開(kāi)始加倉(cāng)銀行、地產(chǎn)股。

當(dāng)然既已如此，也沒(méi)啥可說(shuō)的，好歹老焦也是認(rèn)真反思了自己錯(cuò)誤，雖然挽救方案未必正確。

有些基金經(jīng)理，比如曲揚(yáng)，王宗合，凈值都快腰斬了，也沒(méi)見(jiàn)出來(lái)說(shuō)幾句話，實(shí)在是一言難盡...