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文 | 郭芙的妹妹

來源 | 熔財經（ID:Rong-Cj）

美團正在從疫情的無差別打擊中回血。

比起2020年一季度營業(yè)收入同比減少12.6%至168億元、凈虧損2.163億元的成績，在第二季度，美團實現(xiàn)了同比8.9%至247.22億元的營收增長，凈利潤同比增長152.4%達22.10億元。

這張“超預期”的成績單出來后，此前因美團取消支付寶支付掀起的輿論風潮似乎已經風平浪靜。

可實際上，雖然美團一直以“Food + Platform”為戰(zhàn)略，在C端市場“攻城拔寨”無邊界擴張，但其終極野心，卻一直放在企業(yè)端。

這從美團買單、美團支付等業(yè)務，并下架支付寶支付就可窺探其野心。并且，根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，美團、大眾點評還入股了餐飲SaaS系統(tǒng)服務商“嘩啦啦”。

不僅如此，在上一季度發(fā)財報時，王興就曾在飯否表達了對貝索斯的推崇之意。

貝索斯的亞馬遜，是以服務C端為切入點，然后成功站穩(wěn)B端市場的典型企業(yè)。

美團想走的路，與亞馬遜越來越像。

對于美團來說，以到家、到店、出行、酒旅等本地生活服務，在 C端獲得規(guī)模優(yōu)勢后，就可以發(fā)起對 B端服務市場的進攻，即以金融支付、供應鏈管理等數(shù)字化改造的“新基建”來在B端市場掘金。畢竟，B端市場是一塊利潤率比C端高得多的沃土。

但，在 C端市場“無邊界”的美團，可能還沒有培育出自己的to B基因。

“Food ”核心動能失速，C 端規(guī)模優(yōu)勢存憂

對于技術累積沒有優(yōu)勢，但有一定的流量優(yōu)勢的美團來說，想要toB，最好的方式是全力借力流量去影響商家。

畢竟，在互聯(lián)網流量增速見頂?shù)漠斚拢珺端商家仍是一塊有待深耕的沃土，尤其是在疫情之后，誰更能為商家進行數(shù)字化賦能，就越能在今后的競爭格局中占得優(yōu)勢。

所以這些年，美團一直在貫徹“Food + Platform”戰(zhàn)略，不斷擴張業(yè)務，將美團APP打造成一個囊括用戶吃喝玩樂、衣食住行的超級APP。

其中，作為最高頻的“Food” 業(yè)務，是助力美團擴張的核心動能。尤其是外賣業(yè)務，本質上是左手用戶，右手商家，平臺在中間以自身運力促成兩者的成交。

但從美團最新一季的財報來看，“Food ”核心動能或將面臨失速。

最明顯的一點是，第二季度，美團的核心業(yè)務餐飲外賣收入增速為13.2%，雖然跑贏美團整體增速，但對比阿里的同季度財報，餓了么的餐飲外賣收入增速為15%，要高于美團。

在to B的路上，支付寶是美團最強勁的競爭對手，但是，外賣業(yè)務的增長對于支付寶是錦上添花的事，可是對于美團，卻是命脈。如今，餓了么外賣業(yè)務增長高于美團（盡管基數(shù)不太一樣），但如果繼續(xù)這種趨勢下去，這對美團來說就是一根扎在深喉的魚刺。

除了對手帶來的隱憂，本季度，美團自身的用戶數(shù)、商家數(shù)、用戶年均交易訂單增速都已大幅下降。

2018年6月30日到2019年6月30日，美團交易用戶、活躍商家、交易用戶年平均交易筆數(shù)，分別同比上漲了18.80%、16.20%和19.20%。但從2019年到2020年的同期數(shù)據(jù)，上漲卻分別只有8.2%、6.7%以及0.5%。

對比之下，增速下滑十分明顯。

這也間接說明，不管是用戶還是商家，對美團的粘性并不穩(wěn)固。對于需要緊握流量的美團來說，是比較致命的隱患。

還有一點不容樂觀的是，微信小程序用戶量高于美團APP，需緊握 “C 端規(guī)模優(yōu)勢”的美團，最擔心的是會為他人做嫁衣。

根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，2020年6月，美團APP點外賣的人數(shù)為5398萬，而使用美團微信小程序的人數(shù)則為9670萬，遠遠高于美團APP。

與微信的合作，雖然在一定程度上，能夠幫助美團穩(wěn)固市場規(guī)模，但是對于把外賣作為主要引流業(yè)務，打造自身超級APP的美團來說，無疑是將原本屬于自身的流量分流到了微信小程序。

要以外賣優(yōu)勢來維持“Food ”核心動能的美團，一旦失速，C 端規(guī)模優(yōu)勢就將存在重大隱憂。

而C 端失去規(guī)模優(yōu)勢，那么對于B端商家來說，想要更多的增量，或許就會逃離到更有優(yōu)勢的平臺了。

“供血”業(yè)務少，“輸血”業(yè)務多，to B有心無力

一直以來，美團的利潤主要來源于三塊，到家的外賣業(yè)務、到店、以及酒旅業(yè)務。

雖然外賣業(yè)務最高頻，但卻不是利潤最高的業(yè)務。擔當“供血奶牛”的，是相對低頻的到店、酒旅業(yè)務。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)，近 3 年，美團的到店、酒旅一直保持在 85%以上。這也成為了美團能夠擴張其他新業(yè)務的資本與基石。

本季度，美團財報最亮眼的地方，是達22.10億元的凈利潤。不過，不管是營收還是利潤，到店、酒旅業(yè)務都出現(xiàn)了下滑危機。

從營收層面來看，餐飲外賣、新業(yè)務及其他都實現(xiàn)了同比增長，到店、酒旅則是同比下滑13.4%。從凈利潤方面來看，到店、酒旅業(yè)務同比下滑了11.9%。也就是說，美團的“供血”業(yè)務還沒從疫情的打擊下完全恢復過來。

但市場卻不會一直等著美團。

B端市場雖是一塊高利潤、高天花板的沃土，但更考驗的是技術儲備、資源配套、生態(tài)互通等硬核實力。也就是說，沒有研發(fā)基因的美團，要想分得一塊蛋糕，就需要加大投入。

尤其是美團面對的對手，早就不是單單一個餓了么，而是背靠阿里的支付寶。而有多年技術累積和數(shù)字化服務能力的支付寶，自身也一直在為商家進行數(shù)字化賦能。阿里第二季度的財報顯示，餓了么餐飲外賣新增消費者45%來自支付寶。

這意味著，作用支付寶的數(shù)字化能力，已經是“數(shù)智中臺”擔當?shù)酿I了么，開始成為線下商業(yè)數(shù)字化的加速器。

支付寶在提高B端市場的準入門檻，而美團，即便有本季度22.10億元的凈利潤，在to B的投入上，可能需要“勒緊褲腰帶”。

況且，美團的生鮮零售、電單車這些投入大、回報周期長的新業(yè)務，也還嗷嗷待哺地等著“輸血”。

不僅如此，到店、酒旅這兩大“供血”業(yè)務，在還未恢復元氣的情況下，還面臨著競爭對手的施加的壓力。

此前，國內最大的OTA機構攜程，已宣布與京東達成戰(zhàn)略合作：攜程給京東提供核心產品供應鏈，京東則開放平臺用戶和流量讓攜程接入，并在運營方面提供支持。不僅如此，有媒體報道，梁建章還與逍遙子在杭州會談，內容也涉及到攜程與阿里基于支付寶的合作。

攜程與京東牽手，對美團來說，是“雪上加霜”的危機。而如果攜程一旦也與支付寶“喜結良緣”，那美團不僅是敲開B端市場大門會有心無力，怕是連自己 C端服務的大本營也要面臨失守危機。

to B打頭陣的美團支付，還有難以翻越的“大山”

其實，想要敲開B端市場大門的美團，早就開始了瘋狂地試探。美團買單、美團支付等金融業(yè)務的推出就可見其野望。

其中，最轟動的一件事，是7月底的下架支付寶支付事件。對于美團來說，為了讓自己的支付方式打頭陣，來構建一個商業(yè)閉環(huán)，順利切入B端市場，那么，屏蔽最強勁的對手，是一件“理所當然”的事。

先拋開商業(yè)規(guī)范、輿論等等不談，單看美團支付能不能成這一件事，“熔財經”就覺得不容樂觀。因為，to B打頭陣的美團支付，還有難以翻越的“三座大山”。

首先，支付寶、微信早已形成支付雙寡頭，第三方支付市場格局趨于穩(wěn)定，美團支付難有生存空間。

從市場份額來看，第三方支付市場早已是支付寶與微信的天下。

根據(jù)前瞻產業(yè)院數(shù)據(jù)，截至2019年，支付寶市場份額穩(wěn)居移動支付的龍頭地位，達到55.10%；排在第二位的是騰訊財付通(含微信支付)，目前為38.9%;二者合計市場份額達到了94%。

在支付寶與微信以及形成了支付雙寡頭的格局下，整個第三方支付交易規(guī)模增量已經開始放緩。

億歐網有數(shù)據(jù)顯示，2016-2019年，中國第三方支付交易規(guī)模從58.8萬億元上升至226.1億元，但增長率卻是一路下滑。尤其是2020年一季度，受疫情影響，第三方支付交易規(guī)模下降至53.2萬億元，同比下滑4.0%。

在這種情況下，美團支付想要求得一席生存之地，實屬不易。

其次，企業(yè)嫌隙用戶背鍋的“損招”，美團下架支付寶支付的行為，只會換來用戶用腳投票。

美團與阿里很早就生出嫌隙，基本上是眾人皆知的事了。

雖然商業(yè)場上的競爭是非常殘酷，并從來不會講情面的，但美團下架支付寶支付這一行為，雖然想打擊的是競爭對手，但傷害的卻是用戶。

畢竟，對于用戶來說，美團去掉的不是支付寶支付，而是砍掉了一個“支付選擇權”。權利是一門玄學，我可以不使用，但是你不能無故剝奪。這也是為什么會有不少用戶對美團口誅筆伐。

王興其實很硬氣地以一句“淘寶為什么還不支持微信支付”來回應質疑，但他沒搞明白的是，擁有過再剝奪和從未擁有過，是兩碼事。

如果美團從來沒有用過支付寶支付，就像淘寶從來沒有接入過微信支付，用戶可能有怨言但不會掀起反感情緒，但美團卻偏偏是用了支付寶支付，再下架，這就如同剛讓用戶吃了口肉，就從嘴里拿走。用戶能不煩嗎？

從而，在事件發(fā)酵過程中，不少用戶開始用腳投票。從7月30日開始，餓了么下載量一舉反超美團外賣，成為蘋果App Store美食佳飲排行榜第一的App，并持續(xù)數(shù)日。

最后，消費者已經形成了的支付習慣，美團支付短期內難以改變。

微信可以發(fā)紅包、支付寶可以繳納水電煤等生活費用，美團支付除了在美團APP內使用，還有什么其他增值功能？

幾乎沒有。

可以說，消費者在日常生活中所需要用到的一切支付，支付寶與微信都已經接通，并在一次次使用中，強化用戶的習慣。

并且，這個用戶的數(shù)量級，是十億級的規(guī)模。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，截止2020年二季度微信及Wechat的合并月活增至12.06億，而支付寶的月活用戶數(shù)，也早在2019年就破了12億。

對美團來說，近幾年想要改變十億級規(guī)模的用戶的習慣，基本上不太可能。

結語

想要走亞馬遜的成功路勁，美團的夢想值得尊敬。

但現(xiàn)實往往是殘酷的，在疫情之后22.10億元利潤的亮眼成績單下，美團對B 端市場的野望，在市場、用戶以及美團自身合力呈現(xiàn)出不容樂觀的現(xiàn)狀下，可能一時間仍難以企及。

當然，美團支付已經在toB的路上當了先鋒兵，既然已經叫板了支付寶，美團應該也不會就此罷手。但路漫漫其遠，還待美團上下求索。