《金證研》北方資本中心 易安/作者 西洲/風(fēng)控

1979年，出生于安徽省淮南市的呂向東，以第一名的高考成績考上了中科大。如今，昔日的高考狀元作為恒爍半導(dǎo)體（合肥）股份有限公司（以下簡稱“恒爍股份”）的實(shí)控人之一，帶領(lǐng)恒爍股份“闖關(guān)”科創(chuàng)板。

觀其身后，恒爍股份的研發(fā)人員徐培從“老東家”離職次月便入職恒爍股份。而入職恒爍股份不到一年，便參與多項(xiàng)核心技術(shù)專利的發(fā)明工作。然而，恒爍股份與徐培的“老東家”不僅存在緊密合作，還現(xiàn)重疊產(chǎn)品的異象。種種拷問之下，關(guān)于該核心技術(shù)人員的職務(wù)發(fā)明疑點(diǎn)難消。

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一、核心技術(shù)人員老東家產(chǎn)品現(xiàn)重疊，離職不到一年即參與恒爍股份多項(xiàng)核心專利發(fā)明

職務(wù)發(fā)明指的是利用所在單位的物質(zhì)條件所完成的發(fā)明創(chuàng)造。專利是否屬于發(fā)明人前任職單位的職務(wù)發(fā)明，日益成為監(jiān)管層核查重點(diǎn)。

而恒爍股份便面臨這樣的問題，其表示，專利發(fā)明人不存在于前任單位從事相同業(yè)務(wù)且離職不滿一年的情形，但現(xiàn)實(shí)或“事與愿違”。

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1.1 徐培任恒爍股份工藝經(jīng)理，參與6項(xiàng)核心技術(shù)專利的發(fā)明

據(jù)恒爍股份2022年3月20日簽署的《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書（注冊稿）》（以下簡稱“招股書”），恒爍股份主營業(yè)務(wù)為存儲芯片和MCU芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷售，主要產(chǎn)品為NOR Flash和MCU。

報(bào)告期，即2019-2021年，恒爍股份NOR Flash主營業(yè)務(wù)收入分別為1.28億元、2.43億元、4.97億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為100%、97.13%、86.56%。

2020-2021年，恒爍股份MCU主營業(yè)務(wù)收入分別為717.73萬元、7,709.38萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為2.87%、13.44%。

據(jù)恒爍股份于2022年1月10日簽署的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)回復(fù)意見》（以下簡稱“首輪問詢回復(fù)”），恒爍股份被要求補(bǔ)充說明“各項(xiàng)核心技術(shù)的形成時(shí)間和形成過程，對應(yīng)的各項(xiàng)專利或非專利技術(shù)的發(fā)明人”。

對此，恒爍股份披露了工藝經(jīng)理徐培參與的專利發(fā)明情況。

據(jù)首輪問詢回復(fù)，“存儲陣列布局優(yōu)化及模塊復(fù)用技術(shù)”是恒爍股份的核心技術(shù)之一，形成于2016年，其對應(yīng)4項(xiàng)專利。

其中，專利號為“ZL201911093938.1”的名為“一種閃存電路及其制備方法”的專利，申請日為2019年11月11日，發(fā)明人為任軍、徐培、呂向東、李政達(dá)。

專利號為“ZL201911093928.8”的名為“一種浮柵型NOR閃存的制作方法、電路以及其應(yīng)用”的專利，申請日為2019年11月11日，發(fā)明人為任軍、徐培、呂向東、李政達(dá)。

此外，“存算一體CiNOR技術(shù)”也是恒爍股份的核心技術(shù)之一，形成于2018年，其對應(yīng)7項(xiàng)專利。

其中，專利號為“ZL201910056832.8”的名為“一種基于NOR Flash模塊的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)運(yùn)算方法”的專利，申請日為2019年1月18日，發(fā)明人包括李政達(dá)、任軍、徐瑞、陶臨風(fēng)、呂向東、徐培。

專利號為“ZL201910299610.9”的名為“一種基于模擬矩陣運(yùn)算單元的卷積運(yùn)算及其應(yīng)用”的專利，申請日為2019年4月15日，發(fā)明人包括任軍、徐偉民、蔣明峰、李政達(dá)、呂向東、徐培。

專利號為“ZL201910299187.2”的名為“一種模擬乘法電路、模擬乘法方法及其應(yīng)用”的專利，申請日為2019年4月15日，發(fā)明人包括李政達(dá)、蔣明峰、徐偉民、任軍、呂向東、徐培。

此外，“系統(tǒng)級三維集成互連技術(shù)”亦是恒爍股份的核心技術(shù)，形成于2019年，其對應(yīng)1項(xiàng)專利。

專利號為“ZL201921940691.8”的名為“一種系統(tǒng)級功能的三維集成互連芯片及電子裝置”的專利，申請日為2019年11月11日，發(fā)明人為任軍、徐培、呂向東、李政達(dá)。

即徐培參與發(fā)明的恒爍股份核心技術(shù)專利共有6項(xiàng)。其中最早的專利申請日為2019年1月18日。

然而，2018年3月，徐培才從其前任公司離職。

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1.2 2018年3月徐培從前任公司武漢新芯離職，次月入職恒爍股份

據(jù)首輪問詢回復(fù)，恒爍股份披露，發(fā)明人徐培系2018年3月自武漢新芯集成電路制造有限公司（以下簡稱“武漢新芯”）離職。2018年4月入職恒爍股份，現(xiàn)任恒爍股份的設(shè)計(jì)部工藝經(jīng)理。

而對于監(jiān)管層的質(zhì)疑，恒爍股份在“是否涉及前任單位從事相同業(yè)務(wù)且離職不滿一年”處表示，上述包含徐培在內(nèi)的專利發(fā)明人不存在該情形。

然而事實(shí)證明或并非如此。

通過上述信息不難發(fā)現(xiàn)，2018年4月才入職恒爍股份的徐培，2019年1月便出現(xiàn)在恒爍股份核心技術(shù)專利的發(fā)明人名單中。

這意味著，徐培從“老東家”離職不滿1年，便參與了恒爍股份核心技術(shù)專利的發(fā)明工作。

不僅如此，徐培的“老東家”武漢新芯，與恒爍股份存在產(chǎn)品重疊。此情形或指向徐培在前任單位從事相同或相似業(yè)務(wù)。

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1.3 武漢新芯與恒爍股份雙向技術(shù)授權(quán)，存在重疊產(chǎn)品NOR Flash

據(jù)武漢新芯官網(wǎng)，武漢新芯成立于2006年，是一家集成電路研發(fā)與制造企業(yè)。

在12寸NOR Flash領(lǐng)域，武漢新芯稱其積累了十多年的研發(fā)和大規(guī)模生產(chǎn)制造經(jīng)驗(yàn)，是我國乃至世界先進(jìn)的特色存儲工藝制造商之一。

目前，武漢新芯已實(shí)現(xiàn)50nm Floating Gate NOR Flash工藝量產(chǎn)，并推出自有品牌SPI NOR Flash產(chǎn)品。

也就是說，恒爍股份與武漢新芯的主要產(chǎn)品均包含NOR Flash。

不止如此，恒爍股份也在招股書“重大事項(xiàng)提示”部分披露，恒爍股份晶圓代工服務(wù)主要向武漢新芯采購。同時(shí)，恒爍股份與武漢新芯在NOR Flash產(chǎn)品及MCU產(chǎn)品領(lǐng)域存在雙向技術(shù)授權(quán)合作。

招股書進(jìn)一步指出，在NOR Flash產(chǎn)品方面，恒爍股份向武漢新芯授權(quán)19款NOR Flash產(chǎn)品，并通過共享知識產(chǎn)權(quán)許可對方以自有品牌進(jìn)行銷售。

目前，雙方NOR Flash產(chǎn)品銷售規(guī)模占整個(gè)市場的比例均較小，主要客戶不同，尚未發(fā)生明顯的直接競爭。但是隨著恒爍股份未來NOR Flash產(chǎn)品銷售規(guī)模逐漸增長，雙方銷售同類型產(chǎn)品將可能在市場上形成競爭，從而增加恒爍股份未來市場競爭的風(fēng)險(xiǎn)。

即是說，武漢新芯與恒爍股份不但存在重疊產(chǎn)品NOR Flash，恒爍股份也意識到其與武漢新芯存在的競爭風(fēng)險(xiǎn)。

在此情況下，徐培在“老東家”武漢新芯處任職時(shí)，其擔(dān)任職務(wù)是否與NOR Flash產(chǎn)品的研發(fā)工作相關(guān)？其是否屬于“在前任公司從事相同業(yè)務(wù)”的情形？而日后恒爍股份與武漢新芯又是否會面臨專利權(quán)屬上的糾紛？均是未知數(shù)。

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二、私募股東持股同業(yè)公司，提名監(jiān)事在同業(yè)公司任董事或存業(yè)務(wù)競爭

“三類股東”指的是契約型私募基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托計(jì)劃。為保證股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性，上市公司需要對“三類股東”予以清理。而恒爍股份的股東中存在一家私募基金。

作為恒爍股份第十二大股東，合肥市天使投資基金有限公司（以下簡稱“合肥投資”）向恒爍股份委派了一名監(jiān)事。然而該監(jiān)事在外任職企業(yè)，卻與恒爍股份存在業(yè)務(wù)競爭的嫌疑。

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2.1 2017年1月至今，李趙劼先后擔(dān)任恒爍股份的董事及監(jiān)事

據(jù)招股書，截至簽署日2022年3月20日，合肥投資持有恒爍股份2.01%的股權(quán)，是恒爍股份第十二大股東。

在此基礎(chǔ)上，合肥投資提名了一位監(jiān)事。

據(jù)招股書，李趙劼是合肥投資提名的監(jiān)事，最新一屆任期為2021年4月至2024年4月。

李趙劼履歷顯示，2014年9月至今就職于合肥市創(chuàng)新科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司，擔(dān)任投資二部總經(jīng)理；2017年1月至2021年4月?lián)魏銧q股份董事；2021年4月至今擔(dān)任恒爍股份監(jiān)事。

而監(jiān)事李趙劼在外兼職的企業(yè)中，有一家企業(yè)的業(yè)務(wù)與恒爍股份或存重疊。

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2.2 2018年11月至今，李趙劼?lián)魏戏拾瑒?chuàng)微的董事

招股書披露了恒爍股份的主要關(guān)聯(lián)法人，其中就包括李趙劼?lián)味碌暮戏拾瑒?chuàng)微電子科技有限公司（以下簡稱“合肥艾創(chuàng)微”）。

據(jù)市場監(jiān)督管理局信息，合肥艾創(chuàng)微成立于2015年6月，其經(jīng)營范圍主要包括集成電路芯片及產(chǎn)品銷售、集成電路芯片設(shè)計(jì)及服務(wù)、集成電路設(shè)計(jì)等。

截至查詢?nèi)?022年7月2日，李趙劼仍為合肥艾創(chuàng)微的董事。

而歷史上，合肥艾創(chuàng)微共發(fā)生過六次投資人變更，分別在2017年10月11日、2018年11月19日、2021年1月22日、2021年4月1日、2021年7月15日、2021年11月3日。

其中，在2021年11月3日的投資人變更后，合肥投資持股合肥艾創(chuàng)微1.33%。

也即是說，截至目前，合肥投資同時(shí)對恒爍股份及合肥艾創(chuàng)微持股。

除此以外，合肥艾創(chuàng)微共發(fā)生四次高級管理人員（董事、監(jiān)事、經(jīng)理等）的變更，分別為2017年10月11日、2018年11月21日、2021年3月1日、2021年4月1日。

通過變更信息可知，自2018年11月21日，李趙劼便開始在合肥艾創(chuàng)微任職。

由此可見，自2018年11月21日至查詢?nèi)?022年7月2日，李趙劼或均擔(dān)任合肥艾創(chuàng)微的董事。而在此期間，李趙劼在恒爍股份先后擔(dān)任董事和監(jiān)事職務(wù)。

巧合的是，合肥艾創(chuàng)微與恒爍股份均主營業(yè)務(wù)中均涉及MCU業(yè)務(wù)。

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2.3 合肥艾創(chuàng)微與恒爍股份均涉及MCU，雙方業(yè)務(wù)或存重疊

截至招股書簽署日2022年3月20日，恒爍股份的主要產(chǎn)品包括MCU芯片。

MCU的全稱為Microcontroller Unit，即微控制單元。又稱為單片微型計(jì)算機(jī)或者單片機(jī)，是采用超大規(guī)模集成電路技術(shù)將CPU、SRAM、Flash、計(jì)數(shù)器、UART及其它數(shù)字和模擬模塊集成到一顆芯片上，構(gòu)成一個(gè)小而完善的微型計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。

此外，MCU可為不同的應(yīng)用場合提供組合控制，是各種電子設(shè)備不可或缺的主控芯片。

招股書顯示，恒爍股份通用MCU芯片的主要應(yīng)用領(lǐng)域，系消費(fèi)電子和工業(yè)控制。

其中，消費(fèi)電子的具體應(yīng)用包括手機(jī)周邊、玩具類、燈光類、加密類、協(xié)議類及車載電子模組；而工業(yè)控制的具體應(yīng)用包括樓宇自動(dòng)化和消防、電動(dòng)工具、儀器儀表、舞臺燈光、傳感器。

《金證研》北方資本中心研究發(fā)現(xiàn)，合肥艾創(chuàng)微在MCU產(chǎn)品及其應(yīng)用領(lǐng)域方面，與恒爍股份相似。

據(jù)合肥艾創(chuàng)微官網(wǎng)，合肥艾創(chuàng)微成立于2015年6月，是一家專業(yè)從事高性能模擬及數(shù)模混合的國內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。

且合肥艾創(chuàng)微專注以低功耗電源管理芯片、寬禁帶半導(dǎo)體功率芯片、高端定制模擬芯片的研發(fā)為主攻方向，瞄準(zhǔn)生活電器、智能家電、儀器儀表、新能源領(lǐng)域市場。

截至查詢?nèi)?022年7月2日，合肥艾創(chuàng)微的主要產(chǎn)品中包括“AC-DC Buck應(yīng)用”、“鋰電充電應(yīng)用”、“MCU應(yīng)用系列”等。

其中，“MCU應(yīng)用系列”包含一款名為“ICW5981A”的產(chǎn)品。

顯然，恒爍股份與合肥艾創(chuàng)微的主要產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域，或均存在交疊。

事實(shí)上，合肥艾創(chuàng)微還在招聘MCU電路研發(fā)工程師。

據(jù)招聘平臺發(fā)布于2022年4月3日的招聘信息，合肥艾創(chuàng)微招聘6名MCU電路研發(fā)工程師，該崗位要求包括精通8位、16位、32位MCU電路架構(gòu)設(shè)計(jì)。

至此不難發(fā)現(xiàn)，由合肥投資委派的恒爍股份監(jiān)事李趙劼，同時(shí)在合肥艾創(chuàng)微擔(dān)任董事。且合肥投資同時(shí)對恒爍股份和合肥艾創(chuàng)微持股。在此基礎(chǔ)上，恒爍股份與合肥艾創(chuàng)微存在相同產(chǎn)品MCU芯片，且該產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域也存在重合。

對于上述情形，恒爍股份與關(guān)聯(lián)方合肥艾創(chuàng)微是否存業(yè)務(wù)競爭？

與此同時(shí)，恒爍股份表示其核心技術(shù)專利發(fā)明人不存在于前任公司從事相同業(yè)務(wù)，且離職不滿一年的情況。但經(jīng)研究，恒爍股份多項(xiàng)核心技術(shù)專利發(fā)明人徐培，自“老東家”武漢新芯離職次月即入職恒爍股份，入職不滿1年便參與恒爍股份核心技術(shù)專利的發(fā)明工作。而武漢新芯與恒爍股份存在重疊產(chǎn)品。而這是否意味著徐培在“老東家”武漢新芯從事相同業(yè)務(wù)？恒爍股份在問詢回復(fù)中披露的信息是否真實(shí)、可信？

井蛙不可語海，夏蟲不可語冰。專利權(quán)屬清晰與否，以及業(yè)務(wù)是否獨(dú)立，對恒爍股份的影響幾何？

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