銀行資本和利息

（financial capital and interest）

　　在發(fā)達的資本主義社會中，銀行資本作為存在于生產(chǎn)過程之外的大量資本起著重大的作用，它表面上似乎不受生產(chǎn)過程的支配，但在若干方面它既支配著生產(chǎn)過程又受生產(chǎn)過程的支配。銀行資本具有包括證券、股票和貸款在內(nèi)幾種形式。雖然希法亭對其復(fù)雜的相互關(guān)系提出了一種馬克思主義的理論，但馬克思本人的注意力主要集中在生息資本和與它有聯(lián)系的虛擬資本（獲得收入的所有權(quán)）的各種形式。（見“參考書目”2，第9章）。 　　生息資本是一個特定的時間內(nèi)脫離其所有者的商品。按照馬克思的理論，它不包括諸如貸給工人的消費信貸（這屬于高利貸一類），而只是貸給從事生產(chǎn)的資本家的貸款。使用這些貸款去資助生產(chǎn)，就產(chǎn)生了剩余價值，并將剩余價值的一部分以利息的形式付給放貸的銀行資本家。生息資本的交換價值是必須償還的利息，而它資助剩余價值生產(chǎn)的能力就是它的使用價值。 　　支配利率變動和總的利息變動的各種因素，在馬克思本人的著作中并不是一目了然的。在《資本論》第3章第5篇中，他強調(diào)指出利率是由供求的“偶然”力量所決定的，它反映了借貸資本家與工業(yè)資本家之間的力量對比。由于借貸資本家和工業(yè)資本家在本質(zhì)上是同一個階級的不同部分，因而不存在產(chǎn)生決定作用的規(guī)律，而象工資這樣的反映資本主義兩大階級根本區(qū)分的收益形式，卻有規(guī)律可循。然而利息，無論是利率還是利息的總體，則被認為是受生產(chǎn)所導(dǎo)致的總的利潤所限制的，而利潤率趨于下降的規(guī)律以及銀行業(yè)和靠利息為生階層的發(fā)展，則預(yù)期會導(dǎo)致利息水平的長期下降。從短期來看，利率的波動被認為是潛在的商業(yè)周期的產(chǎn)物；在繁榮階段利率一般較低，但隨著危機的爆發(fā)利率則會上升到高峰。希法亭把這些變動置于商業(yè)周期過程中出現(xiàn)的各個部門之間的失調(diào)基礎(chǔ)之上（見“參考書目”3），并把這一分析擴大到揭示這些周期性的變動如何反過來影響整個周期間的金融活動，以及如何在總的經(jīng)濟危機爆發(fā)之前就能預(yù)見到金融危機（雖然前者只不過是“后一危機的一種癥候、一種預(yù)兆”）。 　　根據(jù)馬克思的理論，生息資本雖最終取決于產(chǎn)業(yè)資本，但確獨立于它之外，而且是一種較普遍、較無約束的范疇。因為它同馬克思賦予與商品相對的貨幣的那些外在的、普遍的和自由的特征相當(dāng)（參看《資本論》第1卷）。同樣，利息率則是作為一種比利潤率單純的范疇而出現(xiàn)的；與不同的資本產(chǎn)生眾多不同的利潤率相比（雖然馬克思在這里有些言過其實），利息率的計算是一目了然的，而且只有一種形態(tài)（參看

資本的形態(tài)和收益；信息和虛擬資本

條目）。 　　　　　　　　　　　　　　 （LH）

參考書目

① 勞倫斯·哈里斯：《論利息、信貸和資本》1976年英文版。 ② 大衛(wèi)·哈維：《資本的局限》，1982年英文版。 ③ 魯?shù)婪颉は７ㄍぃ骸督鹑谫Y本》（1910），1981年英文版。