《金證研》南方資本中心 雨之/作者 沐靈 映蔚 洪力/風(fēng)控

“最年輕的高管”、“綠卡”、“前沿技術(shù)”，這是14年前的劉興勝身上耀眼的標(biāo)簽。留美回來的劉興勝，躊躇滿志，同西安光學(xué)精密機械研究所（以下簡稱“西安光機”）一同設(shè)立西安炬光科技股份有限公司（以下簡稱“炬光科技”），投身半導(dǎo)體激光事業(yè)。

而聲稱其高功率半導(dǎo)體激光技術(shù)具有國際競爭力的另一面，炬光科技科研團隊曾撰寫的高功率半導(dǎo)體激光器封裝專著，編撰人員涉嫌虛假陳述。通過出版社、“官宣”披露的信息，該專著背后作者除了實控人劉興勝外，其余三名作者并非在炬光科技任職，而這背后又是否為了“撐門面”？此外，炬光科技董事在外投資情況“隱而未宣”的情形，為其信披真實性再增添疑云。

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一、專著編撰人員涉嫌虛假陳述，除實控人外的作者或均來自西安光機所

值得關(guān)注的是，炬光科技稱，其組建了一支專業(yè)從事高功率半導(dǎo)體激光元器件、激光光學(xué)元器件、光子應(yīng)用模塊和系統(tǒng)領(lǐng)域高效的技術(shù)研發(fā)團隊。

而蹊蹺的是，炬光科技科研團隊曾撰寫的高功率半導(dǎo)體激光器封裝專著，背后作者除了實控人劉興勝外，其余作者或“另有其人”。

據(jù)簽署日為2021年12月21日的招股書（以下簡稱“招股書”），劉興勝，1973年出生，博士研究生學(xué)歷，2001年3月到2006年3月，任美國康寧公司高級研究科學(xué)家；2006年3月到2006年12月，任美國相干公司高級資深工程師；2006年12月到2007年9月，任美國恩耐公司工藝工程技術(shù)總監(jiān)；2007年10月至2015年3月任西安光機所研究員、博士生導(dǎo)師。2008年1月至今，任炬光科技董事長兼總經(jīng)理。

截至招股書簽署日2021年12月21日，劉興勝通過直接持有和一致行動協(xié)議約定，控制了炬光科技 31.99%的表決權(quán)，對炬光科技形成控制，為炬光科技的控股股東和實際控制人。

且招股書顯示，炬光科技科研團隊曾撰寫高功率半導(dǎo)體激光器封裝專著《Packaging of High Power Semiconductor Lasers》由世界著名出版商 Springer（施普林格）出版發(fā)行。

對此，上交所要求炬光科技說明，“專著的出版時間，其科研團隊是否為第一作者，參與編撰的具體人員，是否為核心技術(shù)人員”。

據(jù)簽署日為2021年8月9日的《關(guān)于西安炬光科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的審核問詢函之回復(fù)報告》（以下簡稱“首輪問詢函回復(fù)”），炬光科技科研團隊撰寫的專著“Packaging of High Power Semiconductor Lasers”（《高功率半導(dǎo)體激光器的封裝》）于2014年7月14日由世界著名出版商Springer（施普林格）出版發(fā)行。

其中第一作者劉興勝為炬光科技核心技術(shù)人員，該專著參與編撰的具體人員主要還包括王警衛(wèi)、侯棟、吳迪、尹霞、戴曄、王敏等人，上述人員均任職于炬光科技，其中王警衛(wèi)、侯棟、吳迪為炬光科技核心技術(shù)人員。

而實際上，專著的作者與Springer在線平臺披露信息“對不上”。

據(jù)Springer link公開信息，2015年由Springer出版的《Packaging of High Power Semiconductor Lasers》，作者分別為Xingsheng Liu、Wei Zhao、Lingling Xiong、Hui Liu。上述四人隸屬的機構(gòu)為西安光機所。

據(jù)西安工程大學(xué)公開信息，熊玲玲，女，博士，副教授，機電工程學(xué)院機電系教師；主講機電控制系統(tǒng)設(shè)計，光機電一體化等課程；主要從事高功率半導(dǎo)體激光器光束特性、光束整形及激光加工技術(shù)等方面研究。熊玲玲作為第三作者參與撰寫高功率半導(dǎo)體激光器專著《Packaging of High Power Semiconductor Lasers》，該書由世界著名出版商Springer于2015年出版。

據(jù)西安工程大學(xué)公開信息，劉暉，男，博士，（校聘）副教授，目前主要從事激光傳感及激光加工等應(yīng)用基礎(chǔ)研究，參與撰寫高功率半導(dǎo)體激光器英文專著《Packaging of High Power Semiconductor Lasers》。

據(jù)西安光機所公開信息，趙衛(wèi)，主要從事超快光子學(xué)、超快光電子學(xué)、超短超強光纖激光技術(shù)、光子集成及光子精密制造等學(xué)科方向的研究。2003年11月任西安光機所副所長，2005年4月任西安光機所常務(wù)副所長主持工作，2006年3月-2018年11月任西安光機所所長，現(xiàn)任西安光機所學(xué)術(shù)委員會主任、中科院西安分院院長、陜西省科學(xué)院院長。

據(jù)中國科學(xué)院大學(xué)公開信息，趙衛(wèi)2006年3月至2008年1月任西安光機所所長，2008年1月連任西安光機所所長，其發(fā)表的著作為《Packaging of High Power Semiconductor Lasers,Springer》（2014年7月），其為第二作者。

即通過公開信息及中英文音譯，《Packaging of High Power Semiconductor Lasers》的作者，或分別為Xingsheng Liu（劉興勝）、Wei Zhao（趙衛(wèi)）、Lingling Xiong（熊玲玲）、Hui Liu（劉暉）。而上述四名作者除了劉興勝，其余的與首輪問詢函回復(fù)披露的編撰人員均“對不上”。

且出版社Springer在線平臺Springer link公開信息顯示，《Packaging of High Power Semiconductor Lasers》出版時的作者劉興勝、趙衛(wèi)、熊玲玲、劉暉四人，均隸屬于光機所，而招股書稱《Packaging of High Power Semiconductor Lasers》由炬光科技科研團隊撰寫，炬光科技是否存在虛假陳述的嫌疑？盡管實控人劉興勝作為第一作者參與編撰該專著，其他三名作者并非在炬光科技任職，其稱該專著為公司科研團隊撰寫，是否“拿來主義”？對此，炬光科技真實的科研實力又幾何？均或該“打上問號”。

而據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》（2020年7月修正）第十二條的規(guī)定，發(fā)行人業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力，其中的第三項包括不存在涉及主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛。

對此，炬光科技專著的作者與出版社、“官宣”信息均對不上，其是否存在產(chǎn)權(quán)權(quán)屬不清晰的隱患？

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二、董事在外投資情況“隱而未宣”，涉嫌選擇性披露

信息披露是上市公司與投資者間溝通的重要橋梁，也可為投資者投資決策提供重要依據(jù)。但炬光科技或?qū)ζ涞诙蠊蓶|及董事王東輝的在外投資情況，或未詳盡披露。

據(jù)招股書，截至招股書簽署日2021年12月21日，王東輝直接持有炬光科技股份596.91萬股，持股比例為8.85%，為炬光科技第二大股東。

據(jù)招股書，截至招股書簽署日2021年12月21日，炬光科技股東宋濤、延綏斌、侯棟、李小寧、西安寧炬投資有限合伙企業(yè)、王東輝、田野、西安新炬、西安吉辰與炬光科技控股股東劉興勝簽署了《一致行動協(xié)議》，為炬光科技的關(guān)聯(lián)方。

招股書顯示，王東輝在炬光科技擔(dān)任董事。王東輝兼職單位分別為榮聯(lián)科技集團股份有限公司（以下簡稱“榮聯(lián)科技”）、北京長青弘遠科技有限公司（以下簡稱“長青弘遠”）、榮聯(lián)（香港）有限公司（以下簡稱“香港榮聯(lián)”）、北京艾漫數(shù)據(jù)科技股份有限公司（以下簡稱“艾漫數(shù)據(jù)”）、香港L3生物信息有限公司（以下簡稱“香港生物”）、Eagle Nebula Inc.（以下簡稱“Nebula”）。

且據(jù)招股書，王東輝關(guān)聯(lián)企業(yè)分別為深圳市贊融電子技術(shù)有限公司、香港生物、極至科技、北京致匯科技中心（有限合伙）、香港榮聯(lián)、榮聯(lián)科技、長青弘遠、極至（香港）科技有限公司、Ronglian investments Limited、北京漢安科技中心（有限合伙）、極道科技（北京）有限公司、艾漫數(shù)據(jù)、Nebula、神州數(shù)碼集團股份有限公司、深圳神州數(shù)碼云科數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司。

然而，招股書或并未完整披露董事王東輝關(guān)聯(lián)的企業(yè)。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，湖州雷蒙光電科技合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“雷蒙光電”）成立于2015年9月1日，經(jīng)營范圍為光電技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、激光測試服務(wù)。

截至查詢?nèi)?021年3月16日，雷蒙光電股東分別為王東輝、張彤、王黎煜。且雷蒙光電分別于2015年10月19日、2015年12月30日、2017年10月23日、2018年8月9日發(fā)生了合伙人信息備案變更，變更后王東輝均在其合伙人名單中。另外，雷蒙光電2015年10月19日的合伙人信息備案變更前，王東輝亦在其合伙人名單中。

據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?022年3月16日，王東輝雷蒙光電95%的股權(quán)。

換言之，截至查詢?nèi)?022年3月16日，自2015年9月1日，王東輝或一直系雷蒙光電股東。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，上海蔚庭投資中心（有限合伙）（以下簡稱“蔚庭投資”）成立于2016年1月25日，經(jīng)營范圍為實業(yè)投資、投資咨詢、投資管理、資產(chǎn)管理、企業(yè)管理咨詢。截至查詢?nèi)?022年3月16日，蔚庭投資的股東分別為王東輝、王黎煜，且蔚庭投資無股東變更信息。

據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?022年3月16日，王東輝持有蔚庭投資90%的股權(quán)。

也就是說，王東輝或自2016年1月25日持有蔚庭投資90%的股權(quán)至今。

且據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，蔚庭投資、雷蒙光電的股東王東輝，在炬光科技任職董事。

可見，蔚庭投資、雷蒙光電的股東王東輝，與炬光科技董事王東輝或系同一人。其中王東輝對雷蒙光電95%、蔚庭投資90%，對于王東輝持有上述兩家企業(yè)的股權(quán)情形，炬光科技招股書并未披露。

據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號-科創(chuàng)板公司招股說明書》第三十九條，發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露持有發(fā)行人5%以上股份或表決權(quán)的主要股東、實際控制人、控股股東、實際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的分公司、控股子公司、參股公司，以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。

而王東輝作為炬光科技一致行動人之一、第二大股東及董事，招股書或并未詳盡披露王東輝在外投資情況，涉嫌選擇性披露。

深陷科研實力“迷局”的炬光科技，在直面資本市場的考驗下，如何能站穩(wěn)腳跟？