一.企業(yè)現(xiàn)金與利潤(rùn)

三大財(cái)務(wù)報(bào)表并非各自獨(dú)立，而是相互關(guān)聯(lián)的。為了解決企業(yè)中隱藏的問(wèn)題，化解已有的風(fēng)險(xiǎn)，管理者應(yīng)利用財(cái)務(wù)管理體系，積極推動(dòng)企業(yè)現(xiàn)金、利潤(rùn)和應(yīng)收賬款三角平衡的實(shí)現(xiàn)。

利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)收入”、現(xiàn)金流量表中的“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款”等項(xiàng)目之間存在鉤稽關(guān)系。

利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)成本”、現(xiàn)金流量表中的“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)付賬款”等項(xiàng)目之間存在鉤稽關(guān)系。

上述鉤稽關(guān)系可簡(jiǎn)單表述為下列公式：

營(yíng)業(yè)收入-應(yīng)收賬款=銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金≈（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+其他業(yè)務(wù)成本+存貨增加額）+預(yù)付賬款增加額-應(yīng)付賬款增加額-應(yīng)付票據(jù)增加額對(duì)上述公式進(jìn)行分析時(shí)，還應(yīng)考慮應(yīng)交稅費(fèi)中有關(guān)稅金的變動(dòng)數(shù)。

管理者需清楚，在何種情況下上述項(xiàng)目之間會(huì)構(gòu)成等式，在何種情況下無(wú)法構(gòu)成等式，在何種情況下項(xiàng)目之間的平衡關(guān)系會(huì)被破壞。通過(guò)觀察報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的關(guān)系，從報(bào)表及報(bào)表附注中發(fā)現(xiàn)相關(guān)證據(jù)，進(jìn)而形成對(duì)分析對(duì)象的判斷，可以修復(fù)被破壞的平衡關(guān)系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良性發(fā)展。

二.利潤(rùn)與應(yīng)收賬款

企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中，都會(huì)有或多或少的應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款過(guò)多，失去與利潤(rùn)之間的平衡，對(duì)企業(yè)的發(fā)展將造成很大的負(fù)面影響。管理者不僅應(yīng)重視利潤(rùn)與應(yīng)收賬款平衡的重要性，更應(yīng)設(shè)法保持其平衡關(guān)系。

1、應(yīng)收賬款失衡對(duì)利潤(rùn)的危害

本質(zhì)上看，應(yīng)收賬款是具有一定風(fēng)險(xiǎn)的債權(quán)，其風(fēng)險(xiǎn)如下。

（1）應(yīng)收賬款會(huì)虛化企業(yè)的賬面利潤(rùn)，誤導(dǎo)不同報(bào)表使用者對(duì)利潤(rùn)的深層次理解。

（2）應(yīng)收賬款會(huì)削弱主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)的主導(dǎo)作用。一定數(shù)量的應(yīng)收賬款會(huì)使主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)有潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自市場(chǎng)環(huán)境惡化對(duì)債務(wù)人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。

（3）應(yīng)收賬款一定程度上會(huì)掩蓋所有者權(quán)益的真實(shí)性。企業(yè)應(yīng)收賬款實(shí)際上是未能到賬的利潤(rùn)，但可能成為企業(yè)的賬面利潤(rùn)。從這一點(diǎn)上看，應(yīng)收賬款無(wú)疑虛化了企業(yè)的所有者權(quán)益。

為了應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，必須促使應(yīng)收賬款與利潤(rùn)保持平衡關(guān)系。

2、加強(qiáng)應(yīng)收賬款與利潤(rùn)平衡的措施

（1）分析利潤(rùn)時(shí)應(yīng)注重當(dāng)期賒銷(xiāo)比例財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。企業(yè)應(yīng)在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中進(jìn)行“賒銷(xiāo)收入”明細(xì)核算，單獨(dú)列示于利潤(rùn)表，并重點(diǎn)揭示賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因。

（2）計(jì)算應(yīng)收賬款與利潤(rùn)的比重，做好利潤(rùn)分析工作。對(duì)企業(yè)可獲得的利潤(rùn)做好準(zhǔn)確的分析，減少企業(yè)利潤(rùn)的虧損。

（3）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理，加快企業(yè)資金回籠。管理者應(yīng)對(duì)賬款回收進(jìn)行系統(tǒng)總結(jié)和分析，形成細(xì)致的狀況分析報(bào)表。以此為指導(dǎo)，采取積極措施，完成日常的催討貨款工作。同時(shí)，還應(yīng)做好應(yīng)收賬款的監(jiān)督、控制工作，對(duì)與之相關(guān)的欠款企業(yè)的信息和動(dòng)態(tài)要足夠了解，為貨款回籠提供更好的信息支持。

三.企業(yè)現(xiàn)金與應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款與企業(yè)現(xiàn)金流失衡，同樣會(huì)危害到企業(yè)的短期利潤(rùn)和長(zhǎng)期績(jī)效，管理者也應(yīng)給予其同樣的重視。

如果應(yīng)收賬款過(guò)多，企業(yè)將會(huì)既缺乏“回血”渠道，同時(shí)又不斷“失血”。其主要表現(xiàn)為以下3點(diǎn)。

1、流轉(zhuǎn)稅支出

應(yīng)收賬款產(chǎn)生于銷(xiāo)售收入，企業(yè)并未實(shí)際收到現(xiàn)金。但流轉(zhuǎn)稅是以營(yíng)業(yè)收入為計(jì)算依據(jù)的，企業(yè)依然要為此支付現(xiàn)金稅費(fèi)。

2、所得稅支出

企業(yè)將銷(xiāo)售收入抵減各項(xiàng)支出后，形成經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。由于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)均應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，這在一定程度上加劇了企業(yè)資金壓力。

3、股利分配

對(duì)股份企業(yè)而言，即便面臨大量應(yīng)收賬款，依然需要以現(xiàn)金形式進(jìn)行股利分配，同樣會(huì)造成企業(yè)資金的緊張。

此外，應(yīng)收賬款的管理成本、清欠過(guò)程，也會(huì)造成企業(yè)現(xiàn)金流出。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，管理者必須認(rèn)識(shí)到，虧損的企業(yè)不一定破產(chǎn)，但沒(méi)有了現(xiàn)金流的企業(yè)必然破產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金流和應(yīng)收賬款、利潤(rùn)發(fā)生矛盾時(shí)，企業(yè)必須選擇現(xiàn)金流。只有在此基礎(chǔ)上構(gòu)建三者的平衡關(guān)系，企業(yè)才能始終站在安全線(xiàn)上