一、什么是IMB(Imbalance)

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IMB

IMB(Imbalance)通常指的是：十分沖動(dòng)的連續(xù)大陽線或陰線所造成的失衡現(xiàn)象。但是這個(gè)概念更加準(zhǔn)確的描述，是指在三根K線之間留下的缺口(也叫FVG，公允價(jià)值缺口）。有力的失衡在圖表上非常易于辨析。

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在第一課的附課中，Mete 談到他會(huì)使用的三個(gè)指標(biāo)。其中之一就是識(shí)別IMB的指標(biāo)，初學(xué)者可以參考，但我個(gè)人并不推薦。

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是什么造成了IMB？

IMB通常由以下的原因造成：

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• Catalysts(重大事件）：比如各國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)(美聯(lián)儲(chǔ)利率會(huì)議、各種的失業(yè)人口數(shù)據(jù)、各國的CPI之類）、對世界格局有影響的事件(某國發(fā)生戰(zhàn)爭、某種新型技術(shù)的出現(xiàn)），這通常會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)和散戶們瘋狂的行動(dòng)。

• RETAIL TEARDERS(散戶)：一般是某些有組織的金融大V等誘導(dǎo)粉絲們推動(dòng)某個(gè)標(biāo)的上漲或下跌，因?yàn)槠胀ㄉ敉ǔ２痪邆溥@種能力。

• MARTET MAKER(做市商）：這是我們最為關(guān)注的一種，也是最有可能的一種。做市商擁有龐大的資金體量和充足的時(shí)間，能夠通過操縱價(jià)格去完成他們的目標(biāo)。

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IMB的深層解讀

IMB是極度不健康的價(jià)格行為。還記得我在ICT及其SMC理論 里提到的嗎？做市商如果想要推高價(jià)格，他不得不吃下所有的賣單。如果你觀察過失衡發(fā)生時(shí)的訂單簿，就會(huì)發(fā)現(xiàn)失衡的區(qū)域往往交易量稀薄，它意味著有某一方完全壓過了另一方。想象一下，當(dāng)有一天你走進(jìn)咖啡店，發(fā)現(xiàn)本來2美元的咖啡上升到40美元，你會(huì)想要購買嗎——你很有可能不會(huì)，因?yàn)榇藭r(shí)的價(jià)格不合理。你是這樣想的，別人也是這樣想的，所以失衡(IMBALANCE)的價(jià)格很有可能會(huì)重新平衡(BALANCE)，一旦價(jià)格重新平衡，便是我們跟隨做市商入場的機(jī)會(huì)。

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另外知乎的自在老師提到有種說法，就是做市商的算法機(jī)制傾向于回補(bǔ)交易量稀薄的區(qū)域。我也不知道其中的具體邏輯，但可以供大家參考。

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二、利用失衡入場

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火龍果(DRAGON FRUIT）與不同失衡進(jìn)場的風(fēng)險(xiǎn)

我們不能使用所有的失衡進(jìn)場，因?yàn)槭Ш庠诨钴S的交易時(shí)段會(huì)隨處可見。隨意使用失衡進(jìn)場就像金叉買死叉賣的策略一樣無法獲得穩(wěn)定的盈利，正如Mete一直強(qiáng)調(diào)的，市場的偏向由三個(gè)方面確定：

• 市場結(jié)構(gòu)

• 失衡

• 流動(dòng)性

在不考慮流動(dòng)性的前提下，我們交易失衡必須依賴于MSB或者BOS的市場結(jié)構(gòu)突破：

?在價(jià)格發(fā)生MSB之后，我們往往會(huì)發(fā)現(xiàn)在我們的ENTRY ZONE 存在多個(gè)IMB的情況。這種時(shí)候，越接近突破后價(jià)格高點(diǎn)的失衡風(fēng)險(xiǎn)越大，越接近OB區(qū)域的失衡風(fēng)險(xiǎn)越小。當(dāng)IMB和OB互相存在交集的時(shí)候，這種特殊的現(xiàn)象(或者說交易設(shè)置）稱之為火龍果(DRAGON FRUIT)。

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火龍果是最為理想的入場區(qū)域，因?yàn)樗嚯x波段底部非常接近(止損好帶），也離波段高點(diǎn)最為遙遠(yuǎn)(如果以前高點(diǎn)為目標(biāo)的話，利潤最大）。

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填補(bǔ)失衡的幾種情況

在失衡重新平衡的過程中，會(huì)出現(xiàn)以下幾種情況：

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• Half Filled (填補(bǔ)一半左右）

• Fully Filled(完全填補(bǔ)）

• Fully Filled & Viola(完全填補(bǔ)并越界）

• Second Test(二次測試）

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前三種都是可以接受的情況，唯獨(dú)第四種除外。如果價(jià)格已經(jīng)完全填補(bǔ)或接近完全填補(bǔ)該失衡點(diǎn)，之后再次測試，應(yīng)該放棄交易這個(gè)失衡；但如果之前只是略微填補(bǔ)，留下了大量未填補(bǔ)的缺口，那再次測試仍然可以考慮。

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END.

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