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受今年債市調(diào)整、信用債違約等影響，債券型基金業(yè)績表現(xiàn)相對低迷，平均年內(nèi)收益率僅為3.25%，更有逾120只債券型基金收益率告負(fù)，業(yè)績遇冷。作為債券型基金中的重要類型，可轉(zhuǎn)債基金卻在“陣痛”中大放異彩，以優(yōu)異的年內(nèi)回報率霸屏債基年度收益排行榜。此外，前一交易周，公募偏股型基金小幅加倉0.99個百分點，截至上周五收盤時的倉位水平為68.82%。其中，輕工制造、食品飲料和基礎(chǔ)化工的配置倉位分別為5.12%、5.01%和4.66%。

公募基金排名還有最后2天的角逐，回顧此前發(fā)行的新基金。12月7日，工銀瑞信基金管理有限公司（以下簡稱“工銀瑞信基金”）新發(fā)了一只混合型基金。而創(chuàng)金合信基金管理有限公司（以下簡稱“創(chuàng)金合信基金”）則于11月10日推出了兩只混合型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、新能源、光伏板塊回調(diào)，股票型基金前十排名再生“變數(shù)”

統(tǒng)計顯示，在當(dāng)前（12月28日凈值統(tǒng)計）權(quán)益類產(chǎn)品排名中，競爭最為激烈的股票型基金前十名頭尾業(yè)績（2020年以來）相差不到12個百分點，彼此之間的差距最小在0.3個百分點，最大不過2.1個百分點。從各基金重倉股中不難發(fā)現(xiàn)，光伏、新能源是重配的對象，盡管前十大重倉股不盡相同，但重合度依然很高，寧德時代、通威股份、隆基股份、贛鋒鋰業(yè)等幾乎成為標(biāo)配。

而A股行情的變化給基金業(yè)績排名帶來更多變數(shù)。12月29日，新能源、光伏板塊從開盤之初就發(fā)起回調(diào)之勢，兩大WIND概念板塊指數(shù)當(dāng)天均跌破5日均線，跌幅在6%左右；其中，通威股份、贛鋒鋰業(yè)等跌幅靠前，截至收盤，前者收跌8.86%，后者跌停。兩大主力調(diào)頭向下，亦給重倉行業(yè)個股的基金帶來擾動。從基金盤中測算的動態(tài)凈值來看，多數(shù)在12月29日出現(xiàn)明顯下跌，以目前股基第一名匯豐晉信低碳先鋒為例，截至12月29日收盤，凈值估算已到2.97元，跌幅5.13%。

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2、基金公司密集布局光伏ETF，資金大幅流入相關(guān)賽道

數(shù)據(jù)顯示，12月18日，華泰柏瑞光伏ETF上市，成立之初規(guī)模為17.19億元，截至12月28日，華泰柏瑞光伏ETF的規(guī)模已增長至77.84億元。從成交金額來看也頗為活躍，以12月28日為例，華泰柏瑞光伏ETF份額實現(xiàn)凈申購9.8億份，成交額為19.13億元。

各大基金公司也開始密集布局光伏50ETF。銀華光伏50ETF近日發(fā)公告稱，該基金原定募集期限為2020年12月29日至2021年1月6日，其中，通過基金管理人和其指定的發(fā)售代理機構(gòu)進(jìn)行網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購的日期為2020年12月29日至2021年1月6日，網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購的日期為2021年1月4日至2021年1月6日?，F(xiàn)因市場行情變化，將基金的募集日期變更為2020年12月29日，其中，網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購變更后的發(fā)售日期為2020年12月29日。此外，為合理控制基金規(guī)模，有效防范風(fēng)險，將基金募集上限定為20億元。

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3、可轉(zhuǎn)債基金在“陣痛”中大放異彩，回報率“霸屏”債基年度收益排行榜

對于偏好固收類基金的低風(fēng)險承受能力投資者而言，注重風(fēng)控、波動相對小、收益相對少的債券類基金是較為合適的投資品種。然而，受今年債市調(diào)整、信用債違約等影響，債券型基金業(yè)績表現(xiàn)相對低迷，平均年內(nèi)收益率僅為3.25%，更有逾120只債券型基金收益率告負(fù)，業(yè)績遇冷。

作為債券型基金中的重要類型，可轉(zhuǎn)債基金卻在“陣痛”中大放異彩，以優(yōu)異的年內(nèi)回報率霸屏債基年度收益排行榜。據(jù)統(tǒng)計，今年以來截至12月29日，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的105只可轉(zhuǎn)債基金的平均年內(nèi)收益率達(dá)到10.46%，較債券型基金整體平均年內(nèi)收益率高出逾7個百分點，更有10只可轉(zhuǎn)債基金年內(nèi)回報率超20%。

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4、2020年中國互聯(lián)網(wǎng)理財用戶達(dá)6億，77.9%證券客戶更關(guān)注智能投顧

12月28日，艾德控股集團舉辦主題為《智選好股、智研全球、智投未來》的艾德一站通2020產(chǎn)品體驗會。會上，艾德控股集團金融科技及信息管理中心總經(jīng)理華峰分享的一組數(shù)據(jù)顯示，2020年中國互聯(lián)網(wǎng)理財用戶已達(dá)6億，中國證券APP用戶達(dá)1.29億，其中71.8%證券客戶期望產(chǎn)品多元化，77.9%證券客戶更關(guān)注智能投顧。因此，與傳統(tǒng)投顧相比，智能投顧的投資成本低、服務(wù)廣，流程體驗更能為投資者匹配到最合適的投資策略。

華峰表示，“市場在擴大，客戶需求在增加，兼具合規(guī)、智能、高效的港美股券商日益成為更多客戶的新一線的選擇。作為艾德控股集團成員公司之一的艾德證券期貨，正向著為用戶打造‘智能化一站式環(huán)球交易服務(wù)’努力。”談及未來的戰(zhàn)略規(guī)劃，華峰表示“智選好股、智研全球、智投未來”將成為驅(qū)動公司發(fā)展的三大引擎。

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5、上周公募偏股型基金小幅加倉0.99個百分點，輕工制造配置比例“奪魁”

12月29日最新發(fā)布的公募基金倉位測算周報顯示，前一交易周（12月21日至12月25日），公募偏股型基金（含股票型和標(biāo)準(zhǔn)混合型兩類）小幅加倉0.99個百分點，截至上周五（12月25日）收盤時的倉位水平為68.82%。

具體行業(yè)配置方面，測算顯示，截至12月25日收盤，公募偏股型基金配置比例位居前三的行業(yè)分別是輕工制造、食品飲料和基礎(chǔ)化工，配置倉位分別為5.12%、5.01%和4.66%；配置比例居后的三個行業(yè)分別是煤炭、傳媒和鋼鐵，配置倉位分別為0.26%、0.76%和0.98%。

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二、基金公司動態(tài)

1、5家合伙企業(yè)共持有10%股份，廣發(fā)基金員工持股計劃涉及超百名員工

根據(jù)證監(jiān)會《關(guān)于核準(zhǔn)廣發(fā)基金管理有限公司變更股權(quán)的批復(fù)》，5家合伙企業(yè)認(rèn)購廣發(fā)基金的新增注冊資本，認(rèn)購?fù)瓿珊螅?家合伙企業(yè)累計持有廣發(fā)基金10%股份。該5家合伙企業(yè)主要涉及廣發(fā)基金的員工持股計劃，涉及的員工數(shù)量超過百名，其中包括不少基金經(jīng)理，比如在嘉裕元（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)中，有易陽方、傅友興等基金經(jīng)理，在嘉裕祥（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)中，則有張芊、劉格菘等基金經(jīng)理。

具體來看，嘉裕元（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）出資545.54萬元，出資比例3.87%；嘉裕祥（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）出資314.37萬元，出資比例2.23%；嘉裕禾（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）出資218.68萬元，出資比例1.55%；嘉裕泓（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）出資167.56萬元，出資比例1.19%；嘉裕富（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）出資163.64萬元，出資比例1.16%。

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2、第三只國家級基金中國國有企業(yè)混改基金落戶上海，總規(guī)模達(dá)2,000億元

據(jù)國資委消息，2020年12月29日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院國資委委托中國誠通控股集團有限公司（下稱“中國誠通”）發(fā)起設(shè)立的中國國有企業(yè)混合所有制改革基金有限公司在上海揭牌成立。

中國國有企業(yè)混改基金是繼中國國有資本風(fēng)險投資基金、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金之后，國務(wù)院國資委委托國有資本運營公司發(fā)起設(shè)立的第三只國家級基金，總規(guī)模2,000億元，首期募資707億元，通過市場化運作，廣泛吸引各類社會資本參與國企改革，推動企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，提升混合所有制改革的質(zhì)量和效果。

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3、鐘愛茅臺！美洲基金-歐洲亞太成長基金持有貴州茅臺市值超122億元

據(jù)悉，截至2020年三季度末，美國萬億資管巨頭資本集團旗下的一只基金持有761萬股貴州茅臺，價值18.71億美元，折合人民幣122.17億元，為全球持有貴州茅臺市值最多的單只基金。這只基金就是資本集團旗下的美洲基金-歐洲亞太成長基金，該基金最新管理規(guī)模1,821.81億美元?；鹦畔⑴秷蟾骘@示，截至三季度末，美洲基金-歐洲亞太成長基金持有貴州茅臺761萬股，占基金凈資產(chǎn)的1.14%。

值得一提的是，海外機構(gòu)在資源有限的情況下，不太可能深入考察所有的A股公司，一般機構(gòu)傾向集中投資于藍(lán)籌股。在國際指數(shù)中，藍(lán)籌股也是重要的成分股。多重因素下，外資在投資中國時更容易關(guān)注貴州茅臺這樣的股票。

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4、聚焦兩大產(chǎn)業(yè)趨勢投資機會，景順長城產(chǎn)業(yè)趨勢混合2021年1月13日發(fā)行

12月30日，景順長城產(chǎn)業(yè)趨勢混合型證券投資基金（下稱“景順長城產(chǎn)業(yè)趨勢混合”）發(fā)布公告稱，景順長城產(chǎn)業(yè)趨勢混合將于2021年1月13日至2021年1月26日公開發(fā)售。招募說明書顯示，景順長城產(chǎn)業(yè)趨勢混合投資組合中股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，其中投資于“產(chǎn)業(yè)趨勢”主題相關(guān)的證券資產(chǎn)占非現(xiàn)金資產(chǎn)的比例不低于80%，投資港股通標(biāo)的股票的比例占基金股票資產(chǎn)的比例為0-50%。

景順長城產(chǎn)業(yè)趨勢混合指出，產(chǎn)業(yè)趨勢主題是指在中國加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和提高社會生活水平過程中引領(lǐng)或順應(yīng)未來發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)投資機會。當(dāng)前，科技創(chuàng)新和消費升級是中國中長期兩大主要產(chǎn)業(yè)趨勢，景順長城產(chǎn)業(yè)趨勢混合將重點布局符合上述兩種產(chǎn)業(yè)趨勢的投資機會。

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5、提前布局春季“躁動”行情，萬家臻選混合將單日申購金額限制為100萬元

出于對市場的中性考慮，一些權(quán)益類基金為了穩(wěn)定運作，選擇限制大額申購，萬家臻選混合于29日將單日申購金額限制為100萬元，理由是為了保證基金的平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人的利益。而近段時間市場整體維持震蕩，其實除了新能源、白酒等板塊，市場賺錢效應(yīng)不是特別明顯，但基金經(jīng)理對明年市場整體表現(xiàn)依舊偏樂觀，年底市場對大消費等行業(yè)也有確定性利好，當(dāng)前時點有基金放開申購，會考慮提前布局，對春季躁動行情有所期待。

萬家基金認(rèn)為，2021年，市場結(jié)構(gòu)性特征依然會非常顯著。考慮到2021年全球經(jīng)濟受益于疫苗、經(jīng)濟刺激而可能形成的快速復(fù)蘇，以及國內(nèi)經(jīng)濟所處的緩慢復(fù)蘇狀態(tài)，預(yù)計明年上半年的結(jié)構(gòu)性行情更多以大盤藍(lán)籌等周期股為主，而下半年成長股的機會則會更大。

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三、新基金發(fā)行

1、工銀瑞信基金新混基明日募集“收官”，張洋任職4只混基業(yè)績?nèi)€“飄紅”

12月7日，工銀瑞信基金祭出了一只混合型基金，為工銀瑞信聚利18個月定期開放混合型證券投資基金（以下簡稱“工銀聚利18個月定開混合A”），基金經(jīng)理為張洋。

公開信息顯示，工銀聚利18個月定開混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，通過資產(chǎn)配置，力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票、股指期貨、國債期貨、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款和現(xiàn)金，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

張洋，2012年加入工銀瑞信基金，曾任工銀瑞信瑞盈半年定期開放債券型證券投資基金、工銀瑞信可轉(zhuǎn)債優(yōu)選債券型證券投資基金、工銀瑞信新得利混合型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任工銀瑞信保本3號混合型證券投資基金、工銀瑞信新得益混合型證券投資基金、工銀瑞信可轉(zhuǎn)債債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2020年11月24日，張洋開始管理工銀聚利18個月定開混合A。截至12月30日，張洋正管理著9只基金，包括5只混合型基金和4只債券型基金。除工銀聚利18個月定開混合A外，混合型基金分別為工銀聚和一年定開混合A、工銀新增利混合、工銀新得益混合、工銀成長收益混合A。需要指出的是，工銀聚和一年定開混合A、工銀新增利混合、工銀新得益混合、工銀成長收益混合A自成立以來的累計凈值增長率分別達(dá)到6.79%、29.98%、45%、94.82%，全線“飄紅”。此外，工銀聚利18個月定開混合A的認(rèn)購將于明日“收官”。

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2、創(chuàng)金合信基金推出新混基，黃弢一拖六3只混基跑輸同類平均

11月10日，創(chuàng)金合信基金推出了一只混合型基金，為創(chuàng)金合信景雯靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“創(chuàng)金合信景雯靈活配置混合A”），黃弢出任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，創(chuàng)金合信景雯靈活配置混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資對象是具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

黃弢，2020年2月加入創(chuàng)金合信基金，任權(quán)益投資部總監(jiān)，兼任基金經(jīng)理；現(xiàn)任創(chuàng)金合信國企活力混合型證券投資基金、創(chuàng)金合信價值紅利靈活配置混合型證券投資基金、創(chuàng)金合信鑫祺混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，黃弢曾先后就職于長城基金和海富通基金、深圳市鼎諾投資管理有限公司、北京和聚投資管理有限公司、上海禾駒投資管理中心(有限合伙)。

自2020年11月6日，黃弢開始管理創(chuàng)金合信景雯靈活配置混合A。截至12月30日，除創(chuàng)金合信景雯靈活配置混合A外，黃弢還管理著5只混合型基金，分別為創(chuàng)金合信鑫祥混合A、創(chuàng)金合信鼎誠3個月定開混合A、創(chuàng)金合信鑫祺混合A、創(chuàng)金合信價值紅利混合A、創(chuàng)金合信國企活力混合。其中，近1月，創(chuàng)金合信鼎誠3個月定開混合A、創(chuàng)金合信鑫祺混合A、創(chuàng)金合信價值紅利混合A的階段漲幅分別為-0.02%、0.25%、-0.7%，均跑輸同期同類平均漲幅3.46%。

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3、創(chuàng)金合信基金同日再發(fā)新混基，閆一帆3只“熊基”回報率低于2%

11月10日，除創(chuàng)金合信景雯靈活配置混合A，創(chuàng)金合信基金還發(fā)售了一只混合型基金，為創(chuàng)金合信鑫祥混合型證券投資基金（以下簡稱“創(chuàng)金合信鑫祥混合A”），由黃弢和閆一帆搭檔管理。

公開信息顯示，創(chuàng)金合信鑫祥混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，通過積極的主動管理，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單等貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

閆一帆，2014年8月加入創(chuàng)金合信基金，曾任信用研究主管、投資經(jīng)理，創(chuàng)金合信鑫價值靈活配置混合型證券投資基金、創(chuàng)金合信鑫動力靈活配置混合型證券投資基金、創(chuàng)金合信鑫收益靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任固定收益部總監(jiān)助理，創(chuàng)金合信鑫利混合型證券投資基金、創(chuàng)金合信中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金、創(chuàng)金合信泰博66個月定期開放債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。加入創(chuàng)金合信基金前，閆一帆曾就職于國泰君安證券股份有限公司、永安財產(chǎn)保險股份有限公司、第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司。

自2020年11月6日，黃弢和閆一帆開始管理創(chuàng)金合信鑫祥混合A。截至12月30日，閆一帆正在管理3只混合型基金、2只定開債券型基金和1只債券指數(shù)型基金。其中，除創(chuàng)金合信鑫祥混合A外，混合型基金分別為創(chuàng)金合信鑫祺混合A、創(chuàng)金合信鑫利混合A，任職回報率分別為17.29%、25.39%。定開債券型基金分別為創(chuàng)金合信泰享39個月、創(chuàng)金合信泰博66個月定開債，任職回報率分別為1.12%、1.31%。債券指數(shù)型基金則為創(chuàng)金合信中債1-3年政金債A，任職回報率為1.31%。也就是說，閆一帆共有3只基金任職回報率低于2%。