雷遞網(wǎng) 雷建平 11月18日

新能源汽車企業(yè)嵐圖汽車昨日宣布完成總額度近50億元融資，投資方一共有10家，由具有戰(zhàn)略協(xié)同的央企國家隊和大型國有金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合領(lǐng)投，國有資本、地方國資、產(chǎn)業(yè)及民營資本跟投。

其中，聯(lián)合領(lǐng)投方為國企混改基金和中銀資產(chǎn)，跟投方包括工銀投資、農(nóng)銀投資、交銀轅憬三家國有資本，武漢經(jīng)開基金、湖北高質(zhì)量發(fā)展基金、中鑫高投三家地方國資，贛鋒鋰業(yè)、欣旺達(dá)兩家產(chǎn)業(yè)及民營資本。

東風(fēng)集團(tuán)同步跟進(jìn)本次融資，本輪融資后，東風(fēng)集團(tuán)持股78.88%，A輪投資者持股12.37%，嵐圖員工持股平臺持股8.75%，嵐圖市場估值近300億元。

嵐圖本輪融資資金，將用于支撐嵐圖技術(shù)研發(fā)、營銷投入、數(shù)字化體系建設(shè)、生產(chǎn)能力建設(shè)等與嵐圖主營業(yè)務(wù)經(jīng)營及拓展相關(guān)事宜。

嵐圖汽車此次募資，有幾大特點：

1，當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻，在美元加息、新冠疫情等多種不利因素疊加的情況下，資本市場整體低迷，一、二級市場估值水平均嚴(yán)重偏離合理區(qū)間。在復(fù)雜的環(huán)境下，嵐圖汽車本輪融資投后估值近300億元，保持了相對客觀合理的定價，體現(xiàn)了一級市場投資者對于嵐圖汽車投資價值的充分認(rèn)可與充足信心；

2，“資本寒冬”下難得的大規(guī)模融資：嵐圖汽車此次A輪融資，是中國新能源汽車行業(yè)迄今規(guī)模最大的首輪融資，體現(xiàn)了市場對于嵐圖汽車未來發(fā)展的信心。

3，嵐圖汽車是誕生于湖北武漢本土的首家大型新能源汽車企業(yè)，嵐圖汽車的出現(xiàn)打破了整個華中地區(qū)無造車新勢力總部的尷尬，也意味著武漢搶到新能源汽車船票。

此番獲得近50億元的融資，不僅意味著嵐圖汽車獲得更多“彈藥”，也意味著其代表整個武漢，乃至湖北參與全國，甚至世界新能源汽車市場的競爭。

嵐圖汽車CEO盧放表示：“在當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻，多種不利因素疊加的復(fù)雜環(huán)境下，汽車及零部件行業(yè)投融資難度增大，但嵐圖汽車成功引戰(zhàn)融資近50億，體現(xiàn)一級市場投資者對于嵐圖汽車投資價值的充分認(rèn)可與充足信心，也說明嵐圖汽車在高端智能電動汽車這條賽道上具有超強(qiáng)實力和獨特優(yōu)勢?！?/p>

嵐圖汽車CFO沈軍今日在媒體溝通會上透露，在A輪成功融資的基礎(chǔ)上，根據(jù)實際發(fā)展需要和市場情況，公司將擇機(jī)繼續(xù)開展后續(xù)的融資工作?！巴瑫r，嵐圖將綜合市場和監(jiān)管政策，也會考慮后續(xù)的IPO計劃?！?/p>

投資者均與嵐圖有戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系

據(jù)介紹，嵐圖汽車總部位于湖北武漢新經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，是東風(fēng)集團(tuán)旗下高端電動品牌，定位于“真正零焦慮高端智慧電動品牌”，采用市場化運作，獨立運營。

2021年12月，嵐圖汽車A輪融資正式啟動，2022年8月1日增資信息開始在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所預(yù)披露，2022年9月13日正式掛牌，2022年10月13日掛牌結(jié)束，2022年11月18日，嵐圖汽車宣布完成A輪引戰(zhàn)融資協(xié)議簽署和交割。

嵐圖汽車此次引入的投資者結(jié)構(gòu)多元：獲得具有戰(zhàn)略協(xié)同的央企“國家隊”和大型國有金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合領(lǐng)投，產(chǎn)業(yè)投資者、地方國資、民營資本等跟投。

此次領(lǐng)投方國企混改基金，是受國務(wù)院國資委委托，由國有資本運營試點企業(yè)中國誠通作為主要發(fā)起人，攜手多家央企公司，共同發(fā)起設(shè)立的國家級基金，總規(guī)模2000億元，首期募資707億元。

國企混改基金采取股權(quán)投資等形式，聚焦核心領(lǐng)域和核心技術(shù)的混合所有制改革，重點布局國家戰(zhàn)略領(lǐng)域、競爭性領(lǐng)域、科技創(chuàng)新領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵領(lǐng)域，致力于促進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化，持續(xù)提升國有資本運營效率。

交銀轅憬是交銀國際控股有限公司（3329.HK）、東風(fēng)資產(chǎn)管理有限公司共同運作，并獲武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)政策與資金支持，基金首期注冊規(guī)模達(dá)16億元。通過產(chǎn)業(yè)、金融雙維度持續(xù)為被投企業(yè)提供發(fā)展動能。武漢經(jīng)開基金是武漢市、經(jīng)開區(qū)兩級出資成立的投資基金，聚焦于武漢市、經(jīng)開區(qū)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，肩負(fù)開發(fā)區(qū)引導(dǎo)性投資的責(zé)任。

贛鋒鋰業(yè)業(yè)務(wù)貫穿資源開采、提煉加工、電池制造回收全產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于電動汽車、儲能、3C產(chǎn)品、化學(xué)品及制藥等領(lǐng)域。集團(tuán)鋰礦資源遍及全球，同時擁有“鹵水提鋰”、“礦石提鋰”和“回收提鋰”產(chǎn)業(yè)化技術(shù)；鋰化合物、金屬鋰產(chǎn)能充足，在海內(nèi)外設(shè)有多處生產(chǎn)基地；擁有完整的電池制造及回收技術(shù)，為電池生產(chǎn)商及電動汽車生產(chǎn)商提供可持續(xù)的增值解決方案。

欣旺達(dá)是鋰離子電池領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，形成3C消費類電池、智能硬件、電動汽車電池、能源科技、智能制造與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、第三方檢測服務(wù)六大產(chǎn)業(yè)群。欣旺達(dá)于2008年布局電動汽車電池業(yè)務(wù)，以電動汽車電池系統(tǒng)（電芯、模組、BMS和PACK）為產(chǎn)品核心，上游延伸到礦產(chǎn)原材料、電芯正負(fù)極材料等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，下游延伸至電動汽車、儲能電站、動力電池梯次利用等產(chǎn)業(yè)，2022年，欣旺達(dá)汽車電池相繼獲24.3億元、69.2億元兩年融資，投前估值220億。

最近，欣旺達(dá)還在瑞士證券交易所上市交易，募集資金約4.4億美元。欣旺達(dá)也成為深市第四家成功發(fā)行全球存托憑證（簡稱“GDR”）赴歐洲上市的公司。

據(jù)知情人士透露，東風(fēng)集團(tuán)、嵐圖汽車對本輪投資者的定位是戰(zhàn)略投資者，投資者與嵐圖均有戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，特別是在體制機(jī)制改革、戰(zhàn)略業(yè)務(wù)協(xié)同、綜合金融服務(wù)、三電供應(yīng)鏈等方面能夠?qū)崿F(xiàn)資源整合和優(yōu)勢互補(bǔ)。

構(gòu)建“成熟車企+造車新勢力”發(fā)展模式

嵐圖是央企東風(fēng)集團(tuán)全力打造的高端新能源汽車品牌。2021年6月26日，嵐圖汽車成立獨立法人公司，推出核心員工持股，作為東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司控股子公司，開啟真正意義上的獨立運營。

目前，嵐圖研發(fā)人員占科技公司總?cè)藬?shù)38%，核心研發(fā)領(lǐng)域人員同比2021年10月增長73%，團(tuán)隊平均年齡32.6歲，碩士研究生及以上學(xué)歷占比38%。

嵐圖汽車通過整合東風(fēng)集團(tuán)超53年的造車技術(shù)和優(yōu)勢資源，構(gòu)建了以用戶為中心的“成熟車企+造車新勢力”的創(chuàng)新融合發(fā)展模式。

據(jù)介紹，嵐圖汽車探索全棧自研，打造了ESSA原生智能電動架構(gòu)、中央集中式SOA電子電氣架構(gòu)、琥珀云母電池、800V高壓平臺等技術(shù)。

其中，ESSA架構(gòu)擁有原生澎湃動力，兼容純電動、智能多模、氫能源三種電動動力解決方案。基于ESSA架構(gòu)打造的量產(chǎn)車輛動力輸出超越傳統(tǒng)豪華品牌性能車，同時擁有平順細(xì)膩地駕駛質(zhì)感。壽命超國標(biāo)的電池系統(tǒng)，總續(xù)航里程可達(dá)30萬公里，相當(dāng)于可繞地球赤道7.5圈，性能衰減不足5%。補(bǔ)能方面，為車輛充電10分鐘可行駛230公里，滿足城際出行。

嵐圖汽車的底盤采用鋁合金材質(zhì)，占比超過90%，與普通車輛底盤相比整車輕量化達(dá)30%，有助于降低能耗，提升車輛續(xù)航里程。前雙叉臂+后五連桿鋁合金獨立懸架結(jié)構(gòu)可有效降低簧下質(zhì)量，提升整車的操控性、轉(zhuǎn)向穩(wěn)定性；同時可弱化路面帶來的沖擊，高效的路面濾振，提升乘坐舒適性。

嵐圖的扭矩適量控制系統(tǒng)可以根據(jù)工況（轉(zhuǎn)彎半徑，方向盤角加速度，坡道，制動，駕駛模式，車速，油門踏板開度，路面附著力，緊急工況，電池功率，發(fā)動機(jī)燃油效率）在50ms內(nèi)(眨眼瞬間速度)實時調(diào)整前后軸扭矩分配比例，前后軸扭矩分配比例在40:60至70:30之間動態(tài)切換。

嵐圖首款車型“性能級智能電動SUV”嵐圖FREE 2021年發(fā)布，2022年5月7日，嵐圖第二款車型“全球首款電動豪華旗艦MPV”嵐圖夢想家上市；2022年10月17日，嵐圖公布旗下首款轎車名稱“追光”，嵐圖追光將加入旗艦級智能電動轎車市場的競爭，預(yù)計11月首發(fā)亮相。

嵐圖汽車也在加強(qiáng)品牌宣傳，投放分眾樓宇，增強(qiáng)在城市主流人群引爆力。

嵐圖公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年10月，嵐圖共交付新車2553輛，同比上漲154%，自2022年6月以來，連續(xù)5個月保持環(huán)比增長，單車均價超38.2萬元。其中，“性能級智能電動SUV”嵐圖FREE 交付1225輛，“電動豪華旗艦MPV”嵐圖夢想家交付1328輛。2021年8月以來，嵐圖累計交付22963輛。

截至2022年10月31日，嵐圖在全國已開設(shè)168家門店，其中包括嵐圖空間125家，嵐圖交付服務(wù)中心43家，銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國85座城市。

進(jìn)軍歐洲市場 或擇機(jī)IPO

嵐圖還積極布局海外市場。2022年2月，嵐圖汽車正式進(jìn)軍歐洲市場，首站登陸挪威。9月嵐圖FREE啟運發(fā)往挪威。繼挪威市場后，2023年起，嵐圖夢想家也將投放歐洲市場，嵐圖汽車還將進(jìn)入瑞典、荷蘭、丹麥、以色列4國。

2022年5月18日，國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任，國務(wù)院國資委黨委委員、副主任翁杰明表示：國有集團(tuán)公司要系統(tǒng)梳理未上市和已上市資源，結(jié)合實際逐步將現(xiàn)有未上市的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)有計劃地注入上市公司，必要的也可單獨上市。加強(qiáng)上市資源培育儲備，孵化一批科技創(chuàng)新實力強(qiáng)、市場前景好的優(yōu)質(zhì)資源對接資本市場，要注重支持’雙百行動’’科改示范’等各類改革專項工程企業(yè)和’專精特新’企業(yè)上市。

2022年3月份嵐圖汽車入選國務(wù)院國資委“雙百企業(yè)”名單，作為“雙百企業(yè)”，嵐圖需要承擔(dān)起國企改革先鋒的重要責(zé)任并能發(fā)揮改革的示范突破帶動作用。

當(dāng)前，嵐圖還承載著東風(fēng)品牌向上和探索自主品牌發(fā)展新模式的雙重使命，通過融資這種形式充分參與市場競爭，可幫助嵐圖打造治理結(jié)構(gòu)更加科學(xué)完善、經(jīng)營機(jī)制更加靈活高效、創(chuàng)新能力和市場競爭力提升的國企改革尖兵，成為東風(fēng)集團(tuán)體制機(jī)制改革的排頭兵。

分析認(rèn)為，此次近50億元的融資，將使嵐圖汽車成為新能源汽車行業(yè)標(biāo)桿級明星項目，進(jìn)一步增強(qiáng)嵐圖汽車在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，為實現(xiàn)下一步大發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。在時機(jī)成熟的時候，嵐圖汽車也可以擇機(jī)IPO。

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