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基金一季報披露收官。數(shù)據(jù)顯示，截至4月22日披露一季報的公募基金產(chǎn)品中，并未在一季度大幅降低股票倉位。受春節(jié)后A股調整影響，一季度公募基金整體虧損2,102.66億元，與2020年四季度盈利超8,000億元形成鮮明對比。其中，股票型基金和混合型基金合計虧損近3,000億元，貨幣基金和債券基金則表現(xiàn)亮眼。除此之外，一季度末QFII共現(xiàn)身14只科創(chuàng)板股前十大流通股東榜。其中，新進9只，增持5只。且QDII基金普遍保持高倉位運作，超六成QDII基金獲得正收益，基金規(guī)模大幅擴張。

目光轉向新基發(fā)行市場。4月23日，中銀國際證券股份有限公司（以下簡稱“中銀證券”）推出了一只聯(lián)接基金。4月21日，工銀瑞信基金管理有限公司（以下簡稱“工銀瑞信基金”）、德邦基金管理有限公司（以下簡稱“德邦基金”）各發(fā)行了一只混合型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、一季度末QFII共現(xiàn)身14只科創(chuàng)板股，新進9只增持5只

數(shù)據(jù)顯示，一季度末QFII共現(xiàn)身14只科創(chuàng)板股前十大流通股東榜。其中，新進9只，增持5只。

QFII持有科創(chuàng)板股中，從前十大流通股東名單中QFII家數(shù)來看，QFII家數(shù)最多的是奧普特，共有6家QFII出現(xiàn)在前十大流通股東名單中。從持股比例看，QFII持有比例最多的是奧普特，持股量占流通股比例為38.56%。持股數(shù)量方面，QFII持股量最多的是奧普特，共持有657.46萬股，金宏氣體、華峰測控等緊隨其后。

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2、一季度公募基金虧損逾2,100億元，權益產(chǎn)品成“拖累”貨基債基“大賺”

2020年還是盈利擔當?shù)臋嘁骖惍a(chǎn)品，今年就成為利潤拖累。市場的變化，在公募基金2021年一季報中顯露無遺。數(shù)據(jù)顯示，受春節(jié)后A股調整影響，一季度公募基金整體虧損2,102.66億元，與2020年四季度盈利超8,000億元形成鮮明對比。其中，股票型基金和混合型基金合計虧損近3,000億元。

貨幣基金和債券基金則表現(xiàn)亮眼。其中，貨幣基金實現(xiàn)盈利530.42億元，較2020年同期的450.9億元有小幅增長；債券基金盈利299.84億元，較2020年同期的530.94億元有所減少。

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3、QDII基金超六成獲正收益，規(guī)模大幅擴張增長26.03%

隨著公募基金一季報披露，投資港股和海外市場的QDII基金運作情況浮出水面。一季度，QDII基金普遍保持高倉位運作，超六成QDII基金獲得正收益，基金規(guī)模大幅擴張。展望后市，基金經(jīng)理對二季度港股持謹慎樂觀態(tài)度，看好消費品、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)。

一季度，QDII基金規(guī)模實現(xiàn)大幅擴張，QDII基金一季度末資產(chǎn)凈值達到1,621.17億元（不含估算），相較于去年末的1,286.37億元，增長了26.03%。從業(yè)績上看，超六成QDII基金一季度獲得正收益。數(shù)據(jù)顯示，可統(tǒng)計的294只QDII基金中，190只收益為正（A、C分開統(tǒng)計）。其中，28只QDII基金凈值增長超10%，16只投資油氣類的QDII基金凈值增長超20%。不過，業(yè)績明顯分化，投資于黃金和互聯(lián)網(wǎng)的QDII基金普遍虧損，7只黃金QDII跌超8%。

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4、公募基金持股集中度提升，增金融、公用事業(yè)等板塊減前期熱門股

基金一季報披露收官。數(shù)據(jù)顯示，截至4月22日披露一季報的公募基金產(chǎn)品中，與去年四季度可比的全部基金產(chǎn)品平均股票倉位從73.15%微降至72.5%；全部可比的開放式基金平均股票倉位從73.04%下降至72.32%。由此可見，公募基金并未在一季度大幅降低股票倉位。

至于市場關心的基金機構“抱團”的情況，數(shù)據(jù)顯示，公募基金的持股集中度在一季度微升，基金重倉股大方向有所調整。公募基金對金融、公用事業(yè)等板塊的增持力度加強；立訊精密、順豐控股、恒瑞醫(yī)藥、隆基股份等前期的熱門股遭遇了基金大額減持。

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5、年內(nèi)新備案私募基金數(shù)量破萬，量化私募基金“強勢領跑”發(fā)行市場

在今年市場風格突變、機構抱團瓦解的背景下，私募機構今年以來的平均收益也回落至0.7%，私募基金經(jīng)理投資信心指數(shù)也創(chuàng)近一年新低。雖然股市并未延續(xù)去年漲勢，但私募機構發(fā)行新產(chǎn)品卻逆勢爆發(fā)式增長。統(tǒng)計顯示，今年以來截至4月16日，新備案私募基金數(shù)量已經(jīng)突破1萬只，證券私募備案基金數(shù)量占比接近八成。

其中量化私募基金強勢領跑私募新產(chǎn)品發(fā)行市場，量化巨頭寧波幻方量化今年以來已備案170只基金排名第一，此外靈均投資今年以來也備案了104只基金排名第三。年內(nèi)新私募基金數(shù)量破萬，百億私募成主力軍在今年市場風格突變、機構抱團瓦解的背景下，私募機構今年以來的平均收益也回落至0.7%，其中有100只私募產(chǎn)品跌幅超過30%，11只產(chǎn)品業(yè)績甚至被腰斬。

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二、基金公司動態(tài)

1、廣發(fā)基金規(guī)模排名躍升至第一，成唯一一家規(guī)模增長超2,000億元基金公司

2021年一季度末公募基金公司整體規(guī)模保持了增長。按剔除貨幣基金和理財基金后的規(guī)模計算，行業(yè)排名前十的基金公司分別是：易方達基金、廣發(fā)基金、匯添富基金、華夏基金、南方基金、富國基金、嘉實基金、博時基金、招商基金、中歐基金。對比去年末，廣發(fā)基金和中歐基金排名上升明顯。

值得注意的是，在全行業(yè)149家基金公司中，有72家公司在一季度實現(xiàn)了規(guī)模增長。其中14家基金公司總規(guī)模增長超過500億元，另有74家基金公司規(guī)?？s水。廣發(fā)基金一季度總規(guī)模增長2,071.68億元，排名第一，也是唯一一家規(guī)模增長超過2,000億元的公司。此外易方達基金、博時基金、富國基金一季度總規(guī)模均增長超過1,000億元。

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2、一季度易方達基金行業(yè)“翹楚”地位維穩(wěn)，管理規(guī)模逾1.4萬億元

4月22日，根據(jù)統(tǒng)計，2021年一季度末公募基金公司整體規(guī)模保持增長。易方達基金仍然保持行業(yè)“翹楚”，一季度末該公司公募基金管理規(guī)模達到14,197.64億元。

數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，2021年一季度公募基金合計規(guī)模逾21.79萬億元（含估算基金），再次刷新歷史新高。根據(jù)統(tǒng)計，2021年一季度末公募基金整體規(guī)模繼續(xù)增長，相比去年末的201,555.9億元，一季度增量達到16,372.18億元，環(huán)比增幅為8.12%。具體來看，剔除貨幣基金后，一季度末公募基金整體規(guī)模為126,844.3億元，再剔除理財債基后，公募基金規(guī)模則為12,6361.28億元。其中權益類基金規(guī)模73,926.37億元，而主動型權益基金規(guī)模為56,504.19億元，主動型權益基金規(guī)模占總基金規(guī)模的25.93%。

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3、資本市場是推動凈零排放過程的關鍵力量，MSCI呼吁資本引領凈零排放變革

4月22日，MSCI發(fā)布報告呼吁資本引領凈零排放變革。MSCI在當天發(fā)布的《資本在凈零排放變革中的角色》報告中，MSCI呼吁包括主權財富基金、養(yǎng)老基金、捐贈基金、保險公司和個人在內(nèi)的資產(chǎn)所有者將資本重新配置到碳排放強度較低的投資。MSCI呼吁資產(chǎn)管理人應利用投票權并與管理公司直接溝通，敦促公司訂立凈零目標等。各大銀行應向專門開發(fā)清潔能源技術的企業(yè)提供資金。呼吁企業(yè)制定目標力爭在2050年以前達成凈零排放，闡明具體可行的策略方案。

MSCI董事長兼首席執(zhí)行官Henry Fernandez表示，資本市場是推動凈零排放過程的關鍵力量，其中資產(chǎn)所有者需對資本進行再分配，資產(chǎn)管理者和銀行需把資金轉移到更綠色的投資和創(chuàng)新項目，而企業(yè)則需作出相關承諾。

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4、投資范圍覆蓋A+H股，上投摩根優(yōu)勢成長基金4月26日正式發(fā)行

據(jù)悉，由上投摩根基金國內(nèi)權益投資部資深基金經(jīng)理郭晨擔綱的新基金——上投摩根優(yōu)勢成長混合型基金（以下簡稱“上投摩根優(yōu)勢成長基金”）將于4月26日正式發(fā)行。

資料顯示，上投摩根優(yōu)勢成長基金投資范圍覆蓋A+H股，股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，其中，投資于港股通標的股票的比例不高于股票資產(chǎn)的50%。該產(chǎn)品將從產(chǎn)業(yè)周期出發(fā)，聚焦中觀行業(yè)景氣度，結合自下而上精選個股的研究方式，精選高景氣度行業(yè)優(yōu)質龍頭，并在嚴格做好風險控制的同時，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。

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5、泓德遠見回報減持立訊精密，百億基金經(jīng)理鄔傳雁堅定堅持長期主義

4月22日，由百億基金經(jīng)理鄔傳雁管理的泓德遠見回報發(fā)布2021年一季報。一季報顯示，一季度末的股票倉位較2020年末的91.42%提升了2個百分點至93.51%。持股方面，截至一季度末，泓德遠見回報前十大重倉股分別是視源股份、恒瑞醫(yī)藥、豪邁科技、匯川技術、隆基股份、法拉電子、光線傳媒、廣聯(lián)達、柏楚電子、海天味業(yè)。值得注意的是，連續(xù)15個季度被泓德遠見回報重倉持有的立訊精密在2021年一季度退出前十大重倉股之列。

展望后市，鄔傳雁表示，當前，需要面對全球互聯(lián)的資本市場波動加大的事實，也需認識到在未來很長的時間內(nèi)A股積累嚴重泡沫的可能性不大，A股走向罕見熊市的可能性也不大，整體大概率呈現(xiàn)典型的結構型特征。其中，少數(shù)優(yōu)質股票價格和價值長期同步向上，但找到這類股票的概率在下降。在此環(huán)境下，以博弈和輪動作為基礎的投資策略正逐步失效?；诖耍患径茹逻h見回報完全放棄博弈思維，堅定堅持長期主義，保持股票配置比例和組合結構的相對穩(wěn)定，沒有因為市場中短期預期的變化進行配置比例和結構的調整。

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三、新基金發(fā)行

1、中銀證券推出1只聯(lián)接基金，陽樺出任基金經(jīng)理

4月23日，中銀證券推出了一只聯(lián)接基金，為中銀證券創(chuàng)業(yè)板交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（以下簡稱“中銀創(chuàng)業(yè)板ETF發(fā)起聯(lián)接A”），基金經(jīng)理為陽樺。

公開信息顯示，中銀創(chuàng)業(yè)板ETF發(fā)起聯(lián)接A以“通過主要投資于目標ETF，緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。力爭將基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)”為投資目標，以目標ETF基金份額、標的指數(shù)成份股及備選成份股為主要投資對象。此外，為更好地實現(xiàn)投資目標，本基金可少量投資于非成份股(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、貨幣市場工具、股指期貨、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

陽樺，2010年6月加入中銀證券，擔任行業(yè)研究員、投資經(jīng)理，曾任中銀證券價值精選靈活配置混合型證券投資基金、中銀證券祥瑞混合型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任中銀證券祥瑞混合型證券投資基金、中銀證券科技創(chuàng)新3年封閉運作靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，陽樺曾任職于富邦證券(上海代表處)、中山證券有限責任公司。

自2021年4月20日，陽樺開始管理中銀創(chuàng)業(yè)板ETF發(fā)起聯(lián)接A。截至2021年4月23日，陽樺正管理著2只聯(lián)接基金、2只ETF-場內(nèi)型基金和1只混合型基金。展開來看，中銀證券創(chuàng)業(yè)板ETF的任職回報率為9.01%；中銀證券中證500ETF聯(lián)接A的任職回報率為23.89%；中銀證券科創(chuàng)3年封閉混合的任職回報率為1.71%；中銀證券中證500ETF的任職回報率為27.32%。

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2、工銀瑞信基金新混基發(fā)售，“十年老將”何秀紅管理基金業(yè)績表現(xiàn)出色

4月21日，工銀瑞信基金發(fā)行了一只混合型基金，為工銀瑞信寧瑞6個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“工銀寧瑞6個月持有期混合A”），由何秀紅擔任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，工銀寧瑞6個月持有期混合A以“在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎上，通過資產(chǎn)配置，力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍為國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通投資標的股票、股指期貨、國債期貨、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機構債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款和現(xiàn)金，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

何秀紅，2009年加入工銀瑞信，曾任工銀保本混合基金、工銀瑞信信用純債債券型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任固定收益部副總監(jiān)，工銀四季收益?zhèn)突?、工銀四季收益?zhèn)突?、工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券基金等基金經(jīng)理。加入工銀瑞信前，何秀紅曾任廣發(fā)證券股份有限公司債券研究員。

自2021年4月7日，何秀紅開始管理工銀寧瑞6個月持有期混合A。截至2021年4月23日，何秀紅正管理著4只債券型基金、2只混合型基金和2只定開債券型基金。何秀紅管理逾7年的基金共3只，分別為工銀四季收益?zhèn)?LOF)、工銀產(chǎn)業(yè)債債券A、工銀信用純債一年定開債A。截至2021年4月22日，工銀四季收益?zhèn)?LOF)、工銀產(chǎn)業(yè)債債券A近3年的階段漲幅分別為15.97%、24.11%，均跑贏同期同類平均漲幅15.28%；工銀信用純債一年定開債A近3年的階段漲幅為17.45%，也跑贏同期同類平均漲幅13.44%。

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3、吳昊名下1只混基長跑“掉隊”，德邦基金為其發(fā)新基

4月21日，德邦基金發(fā)行了一只混合型基金，為德邦安瑞混合型證券投資基金（以下簡稱“德邦安瑞混合A”），基金經(jīng)理為吳昊。

公開信息顯示，德邦安瑞混合A以“在嚴格控制風險并保證充分流動性的前提下，通過積極主動的資產(chǎn)管理和風險控制，力爭為投資者提供穩(wěn)健增長的投資收益”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉換債券(含分離交易可轉換債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

吳昊，2017年8月加入德邦基金擔任事業(yè)二部總監(jiān)助理，現(xiàn)擔任德邦福鑫靈活配置混合型證券投資基金、德邦惠利混合型證券投資基金、德邦安鑫混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，吳昊曾就職于國聯(lián)證券股份有限公司、天治基金管理有限公司。

自2021年4月16日，吳昊開始管理德邦安瑞混合A。截至2021年4月23日，吳昊現(xiàn)管理著6只混合型基金，其中，德邦科技創(chuàng)新一年定開混合A、德邦安鑫混合A任職回報率不及5%，分別為-2.8%、3.81%。另外，吳昊唯一一只管理逾一年的基金，即德邦穩(wěn)盈增長靈活配置混合，任職天數(shù)為3年又120天，任職回報率僅6.16%。截至2021年4月23日，該基金近3年的階段漲幅為19.79%，大幅落后于同期同類平均漲幅66.33%。