企鵝：1814115751

【貴金屬】

　　周四國際貴金屬期貨價格繼續(xù)收漲，黃金迫臨高位，COMEX黃金期貨漲1.06%報2058.6美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.55%報26.335美元/盎司。美國區(qū)域性銀行股遭受重挫，投資者避險心情抬升，貴金屬價格繼續(xù)遭到提振。

　　昨日美元指數(shù)漲0.16%報101.43，銀行業(yè)動蕩下投資者加碼押注降息，兩年期美債收益率創(chuàng)六周新低，10年期美債收益率漲4.9個基點報3.387%，美國三大股指接連第四日全線跌落。美國銀行業(yè)危機還在繼續(xù)發(fā)酵，多家地區(qū)性銀行股價跌落。

　　數(shù)據(jù)方面：美國上周初請賦閑金人數(shù)添加1.3萬人24.2萬人，高于預(yù)期值24萬人。至4月22日當(dāng)周續(xù)請賦閑金人數(shù)削減3.8萬人至180.5萬人，預(yù)期為升至186.5萬人。美國4月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁人人數(shù)6.7萬人，前值8.97萬人。美國3月貿(mào)易帳逆差642億美元，預(yù)期逆差633億美元，前值逆差705億美元修正為706億美元。

　　歐元區(qū)3月PPI環(huán)比降1.6%，預(yù)期降1.7%，前值降0.5%;同比升5.9%，預(yù)期升5.9%，前值升13.2%。歐元區(qū)4月服務(wù)業(yè)PMI終值56.0，預(yù)期56.6，初值56.6;歸納PMI終值54.1，預(yù)期54.4，初值54.4。歐洲央行如期加息25個基點，利率水平達2008年10月以來最高。歐洲央行重申將根據(jù)經(jīng)濟數(shù)據(jù)并根據(jù)通脹前景調(diào)整利率規(guī)矩，并估計將于7月中止財物購買方案再投資。

　　拉加德標(biāo)明“高息將長期繼續(xù)”;稱通脹前景仍存在重大上行風(fēng)險，暗示將進一步加息。歐央行開始放緩加息，市場的利率峰值預(yù)期略有下降。

　　美國銀行業(yè)風(fēng)險再度暴雷，支撐貴金屬價格繼續(xù)走強。國際金價在迫臨高點附近或面臨一定阻力。短期重視今晚將發(fā)布的美國5月非農(nóng)就業(yè)陳述。

　　【銅】

　　周四滬銅主力2306合約窄幅震動，全天微漲0.03%，收于66920元/噸。國際銅2306合約全天維持震動，漲幅0.25%，收于59330元/噸。夜盤方面，倫銅維持低位窄幅震動。

　　周四上海電解銅對2305合約升水40~70元/噸，均價升水55元/噸，較上一日上漲5元/噸。近期銅價進入震動下行通道，當(dāng)月和次月的back結(jié)構(gòu)重新走擴，進口窗口臨近翻開，周四現(xiàn)貨市場成交清單，持貨商難挺升貼水報價，下游節(jié)后未見明顯補庫意愿。

　　微觀方面：歐洲央行上調(diào)基準(zhǔn)利率25個基點，與預(yù)期共同，這是歐央行接連第7次上調(diào)利率，德拉吉標(biāo)明，整體通脹率有所下降但物價壓力依然較強。

　　我國4月財新制造業(yè)PMI為49.5，跌回縮短區(qū)間，其間出產(chǎn)和新訂單指數(shù)回落較快，顯現(xiàn)工業(yè)企業(yè)從脈沖式的需求開釋正轉(zhuǎn)入正常出產(chǎn)軌道。工業(yè)方面：SouthernCopper(南邊銅業(yè))2023年一季度銅產(chǎn)值22.3萬噸，同比添加4.1%，主要由于Cuajone銅礦產(chǎn)值同比增加近50%，得益于更高的礦石檔次及全面康復(fù)的運營才能。Codelco(智利公營)第一季度銅產(chǎn)值35.17萬噸，同比削減9.2%。

　　歐元區(qū)加息放緩但面對頑固通脹其緊縮規(guī)矩并未達到結(jié)尾，我國財新制造業(yè)PMI跌回縮短區(qū)間，標(biāo)明國內(nèi)經(jīng)濟二季度新增動能稍顯不足，微觀面令銅價承壓向下，國內(nèi)現(xiàn)貨成交清單升水低位運行，技能面來看，銅價上方壓力依然較大，估計銅價短期保持震動偏弱。