2022年中國園林機械行業(yè)重點企業(yè)洞析：大葉股份VS格力博「圖」
一、企業(yè)基本概況
1、行業(yè)定義
園林機械指鏈鋸、割邊機、修邊機、綠籬機、割灌機、梳草機、高枝機、吸葉機、割草機、草坪修整機等用于園林綠化、園林建設(shè)、園林養(yǎng)護的機械設(shè)備。園林機械是一個統(tǒng)稱，實際在此行業(yè)中主要用到的是五大機器種類：割草機，割灌機，綠籬機，油鋸，打藥機。受世界經(jīng)濟發(fā)展、人口及家庭數(shù)增長、園藝文化普及等因素的影響，園林機械市場總體需求保持了穩(wěn)定增長的趨勢。根據(jù) Freedonia 報告，預(yù)計至2030年，全球園林機械產(chǎn)品市場需求將達到309億美元，年復(fù)合增長率為2.11%，其中鋰電動力類園林機械復(fù)合增長率將達到6.65%。
2、重點企業(yè)基本情況對比
大葉股份是一家聚有人才創(chuàng)業(yè)型和技術(shù)密集型相結(jié)合的臺港澳與境內(nèi)合資企業(yè),從事割草機、打草機/割灌機、其他動力機械及配件的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造和銷售,產(chǎn)品主要銷往歐美等發(fā)達國家和地區(qū)。
格力博致力于提供突破性的鋰電池技術(shù)、先進的無刷電機和電控技術(shù)，依托國內(nèi)外的研發(fā)中心和全球智能制造基地，通過提供更為清潔環(huán)保、高效節(jié)能的新能源智能園林機械。
園林機械行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比
資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比
寧波大葉園林設(shè)備股份有限公司成立于2006年2月，2016年12月完成股份制改造，注冊資本1.2億元。大葉股份的產(chǎn)品主要銷往歐美地區(qū)，并于2018年開始與沃爾瑪簽訂框架合作并實現(xiàn)規(guī)模銷售，2021年公司新增客戶家得寶（HomeDepot）。
格力博(江蘇)股份有限公司自2007年開始從事新能源園林機械業(yè)務(wù)，2009年開始，格力博先后創(chuàng)立了自主品牌greenworks、Greenworks Commercial、POWERWORKS等自有品牌，同時收購歐洲百年品牌Cramer。股票于2023年2月8日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。
園林機械行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程
資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
三、行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況對比
1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)
從資產(chǎn)來看，2021年大葉股份的總資產(chǎn)為25.1億元；凈資產(chǎn)達到9.6億元，較上年增加了0.4億元，同比增長4.1%；截至2022年6月30日，大葉股份的凈資產(chǎn)為10.1億元，同比增長5.9%。截至2022年6月底格力博的總資產(chǎn)為60.9億元；凈資產(chǎn)為16.1億元。
2017-2022年H1園林機械行業(yè)重點企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2017-2022年H1園林機械行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本
從營收和營業(yè)成本來看，2021年大葉股份實現(xiàn)了營業(yè)收入16.1億元，較上年增加了6.1億元，同比增長60.5%；2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為11億元，同比增長20.9%。2021年營業(yè)成本為15.6億元，較上年增加了6.1億元，同比增長64.7%。
2021年格力博實現(xiàn)了營業(yè)收入50億元，同比增長0.2%；2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為31.8億元，同比增長10.3%。2022年上半年營業(yè)成本為23.6億元。
2017-2022年H1園林機械行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入對比圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2017-2022年H1園林機械行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)成本對比圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)
2022年上半年大葉股份的主要產(chǎn)品有割草機、打草機/割灌機和其他動力機械等，其中割草機的營收占比為87.6%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第1；格力博的主要產(chǎn)品有新能源園林機械和交流電園林機械等，新能源園林機械的營收占比為76.8%。
2022年H1園林機械行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
4、企業(yè)凈利潤
2021年大葉股份實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.6億元，同比下降27.6%；2022年上半年的凈利潤為0.7億元，同比增長18%。2022年上半年格力博實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.5億元，同比下降29.4%。
2017-2022年H1園林機械行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
5、企業(yè)ROE
從盈利能力來看，2018-2021年期間，大葉股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為13.6%；格力博（2020-2021年）平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為63.6%。2022年上半年，格力博的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強。
2018-2022年H1園林機械行業(yè)重點企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國園林機械行業(yè)市場運行態(tài)勢及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》
6、企業(yè)研發(fā)投入對比
2021年大葉股份和格力博的研發(fā)費用分別為0.49億元和2.08億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.07%和4.16%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，大葉股份研發(fā)費用較上年增加0.02億元，研發(fā)費用率較上年減少了1.65個百分點。2021年格力博研發(fā)費用較上年增加0.21億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例減少了0.2個百分點。
2020-2021年園林機械行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
四、重點企業(yè)園林機械產(chǎn)品經(jīng)營情況對比
1、園林機械產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本
從各企業(yè)每年的園林機械的營業(yè)收入來看，格力博表現(xiàn)較好。2022年上半年格力博的園林機械產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入29.08億元。2022年大葉股份園林機械實現(xiàn)營業(yè)收入14.69億元，同比下降8.4%。
2019-2022年大葉股份VS格力博園林機械營業(yè)收入統(tǒng)計圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2020-2021年大葉股份VS格力博園林機械營業(yè)收入及占比圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2022年大葉股份在園林機械產(chǎn)品上的營業(yè)成本為12.34億元，同比下降9.4%。2022年上半年格力博在園林機械產(chǎn)品上的營業(yè)成本為21.63億元。
2020-2022年大葉股份VS格力博園林機械營業(yè)成本及占比圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、園林機械產(chǎn)品毛利率
2022年大葉股份在園林機械產(chǎn)品上的毛利率為16.0%，較上年同期增加0.8個百分點。
2020-2022年大葉股份園林機械毛利率走勢圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
3、園林機械產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量
2022年大葉股份園林機械產(chǎn)品的生產(chǎn)量為115萬臺，同比下降29.3%；銷售量為111萬臺，同比下降28.4%；庫存量為36萬臺，同比增長20.3%。
2019-2022年大葉股份園林機械產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2019-2022年大葉股份園林機械產(chǎn)品存量統(tǒng)計圖
數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對中國園林機械行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場容量、競爭格局、市場供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運營分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢進行預(yù)測。幫助企業(yè)了解行業(yè)當前發(fā)展動向，把握市場機會，做出正確投資決策。更多詳細內(nèi)容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國園林機械行業(yè)市場發(fā)展監(jiān)測及投資前景展望報告》。
