沙特阿美想要進(jìn)入廣東

對(duì)于任何一家想在中國(guó)開(kāi)展煉化業(yè)務(wù)的外企來(lái)說(shuō)，廣東一定是排在優(yōu)先考慮項(xiàng)。這里是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的省份、煉化產(chǎn)能最大的省份、石化產(chǎn)品最大的市場(chǎng)和改革開(kāi)放的最前沿。

在廣東，巴斯夫、?？松梨诟髯該碛型顿Y超過(guò)百億美元的獨(dú)資石化基地；國(guó)資項(xiàng)目中，中石油和中石化最先進(jìn)、產(chǎn)能最大的煉廠也在這里；合資項(xiàng)目里，還有中海油與殼牌十余年合作、投資數(shù)百億美元的中海殼牌。

而沙特阿美在廣東，還沒(méi)有任何一個(gè)煉化項(xiàng)目布局，不得不說(shuō)是一個(gè)遺憾。如今，在大舉入華掃貨中，沙特阿美想要補(bǔ)上這個(gè)遺憾。

3月26日，在沙特阿美總裁兼首席執(zhí)行官阿敏·納瑟爾與廣東省省長(zhǎng)王偉中的共同見(jiàn)證下，沙特阿美與廣東省人民政府簽署合作備忘錄，備忘錄提出了在多個(gè)領(lǐng)域探索投資機(jī)會(huì)的合作框架，包括能源合作、研究與創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、金融合作、人才交流等方面。

與沙特阿美在遼寧、浙江省的投資類(lèi)似，沙特阿美正在廣東省尋求合適的合作伙伴?！吧程匕⒚滥壳跋胍刖值捻?xiàng)目中，中石油剛剛建成的廣東石化排在前列。”前述消息人士透露說(shuō)。

但是，想要與中石油達(dá)成合作，對(duì)于沙特阿美來(lái)說(shuō)并不容易，這牽扯到雙方之間不夠愉快的往事——云南石化。

早在2007年，云南省政府就與中石油簽訂了合作協(xié)議，為我國(guó)四大能源戰(zhàn)略通道之一的中緬管道項(xiàng)目建設(shè)配套煉廠。之后數(shù)年，該配套煉廠的相關(guān)信息逐漸釋放，直至2011年5月，云南石化正式注冊(cè)成立。

在最初的合作意向中，該項(xiàng)目是由中國(guó)石油天然氣股份有限公司、云天化集團(tuán)和沙特阿美共同投資興建，各方所持股比為51%：10%：39%，建成后將是我國(guó)西南地區(qū)第一家特大型煉油企業(yè)。

但從那時(shí)至今，中石油集團(tuán)在該項(xiàng)目中的持股比例一直保持在100%。也就是說(shuō)，盡管云天化和沙特阿美一直承諾入股，但合作始終沒(méi)有落地，意向成空。

“2017年云南石化建成投產(chǎn)后，中石油還在與沙特方面談判合作事宜，沙特阿美的想法是收購(gòu)項(xiàng)目30%的股份，交易額至多可能達(dá)到20億美元?！币晃唤咏颇鲜娜耸浚皬漠?dāng)時(shí)的信息來(lái)看，中石油對(duì)合資的態(tài)度是相當(dāng)開(kāi)放的?！?/p>

另一位消息人士在側(cè)面佐證了這個(gè)說(shuō)法，他解釋?zhuān)?xiàng)目之所以沒(méi)有落地，一部分原因是沙特對(duì)于拓展云南本地市場(chǎng)興趣不大。“云南并不沿海，西南地區(qū)山區(qū)又多，對(duì)外交通不便利，本身的工業(yè)基礎(chǔ)還很薄弱，對(duì)沙特阿美的吸引力不大?！?/p>

于是，沙特阿美“違背”了最初與中石油確立的合作意向，由中石油一直獨(dú)立投資建設(shè)，最終建成了云南石化。而沙特阿美想要介入的廣東石化，同樣也是中石油與委內(nèi)瑞拉石油公司合作告吹之后獨(dú)立建成的項(xiàng)目，該項(xiàng)目是廣東省目前最先進(jìn)的煉化一體化基地之一，背靠揭陽(yáng)市的天然良港，擁有很大的市場(chǎng)前景。

由于雙方此前在云南石化上的合作不圓滿，沙特阿美能否與中石油重建信任并開(kāi)啟新合作，存在很大的不確定性。

2022年，中國(guó)原油進(jìn)口出現(xiàn)了同比下降，在主要原油進(jìn)口國(guó)中，雖然沙特憑借8749萬(wàn)噸位列第一，但與2021年比基本無(wú)增長(zhǎng)，并且排名第二的俄羅斯（8625萬(wàn)噸，同比增加8%）在明顯縮小差距。到了2023年前兩個(gè)月，俄羅斯更是憑借42%的同比增幅實(shí)現(xiàn)了對(duì)沙特的反超。

俄羅斯反超的原因很簡(jiǎn)單。因?yàn)闅W美對(duì)俄羅斯施加了原油限價(jià)制裁，導(dǎo)致俄羅斯對(duì)外出售的原油相對(duì)便宜，低廉的價(jià)格吸引了更多客戶，讓俄羅斯的原油出口再市場(chǎng)上更受歡迎。

沙特顯然不愿意在中國(guó)的市場(chǎng)份額被搶占，這也是沙特阿美加大對(duì)華投資的重要目的——綁定原油銷(xiāo)售。

無(wú)論是榮盛石化旗下的浙石化，還是華錦阿美項(xiàng)目，都是年煉化能力千萬(wàn)噸級(jí)別的大項(xiàng)目。在入股的同時(shí)，沙特阿美均與合作方簽署了長(zhǎng)期供油協(xié)議。即便是最終沒(méi)有成功合作的云南石化，也與沙特阿美有著原油貿(mào)易——后者的原油繞過(guò)馬六甲海峽，直接通過(guò)中緬管道運(yùn)輸至云南。

在沙特阿美目前的項(xiàng)目考察中，能否穩(wěn)定、大量地進(jìn)口沙特原油，是非常重要的條件之一。除了前述位于廣東省的中石油廣東石化外，位于山東正在建設(shè)的裕龍石化4000萬(wàn)噸/年煉化一體化項(xiàng)目，同樣也是沙特阿美重點(diǎn)考察的投資對(duì)象。

作為全球最大的油氣企業(yè)，沙特阿美押注中國(guó)的第二重原因，是想要在資產(chǎn)價(jià)格相對(duì)較低的位置進(jìn)入，分享中國(guó)未來(lái)的發(fā)展機(jī)遇。

在經(jīng)歷了2022年的高油價(jià)周期，以及經(jīng)濟(jì)增速放緩下，中國(guó)大量煉化企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，資產(chǎn)估值有所折扣。在與榮盛石化的交易中，沙特阿美的受讓價(jià)格為24.3元/股，相較于公告披露當(dāng)日收盤(pán)價(jià)溢價(jià)88.23%，但仍低于2021年初超過(guò)30元/股的高點(diǎn)。

沙特阿美在2022年報(bào)中明確，未來(lái)將繼續(xù)在高速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)體，如中國(guó)、印度、和東南亞地區(qū)，通過(guò)戰(zhàn)略整合，尋求擴(kuò)大下游業(yè)務(wù)。2022年沙特阿美資本支出增加了18%，達(dá)到376億美元，創(chuàng)下公司的歷史紀(jì)錄。

無(wú)論是浙石化還是華錦阿美，或是仍在密切關(guān)注的裕龍石化和廣東石化，無(wú)一例外都是近幾年新建或在建的煉化項(xiàng)目，規(guī)模龐大的同時(shí)，還采用了最先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，產(chǎn)品也都包含中國(guó)市場(chǎng)相對(duì)缺少的精細(xì)及高端化工產(chǎn)品。此時(shí)沙特阿美的進(jìn)入，無(wú)疑看中了這些產(chǎn)品在未來(lái)中國(guó)乃至東亞市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力。

在原油銷(xiāo)售、化工市場(chǎng)的未來(lái)機(jī)遇之外，也包含著沙特阿美對(duì)于新能源的考慮，中國(guó)新能源企業(yè)也是其考慮對(duì)象。

作為沙特最大的企業(yè)，同時(shí)也是沙特的國(guó)家石油公司，沙特阿美是沙特能源政策的執(zhí)行體，沙特阿美的轉(zhuǎn)型，也代表著沙特這個(gè)國(guó)家的變革。中國(guó)作為全球新能源產(chǎn)業(yè)高地，沙特?cái)U(kuò)大在華投入正當(dāng)其時(shí)。

于是，兼顧短期內(nèi)的原油銷(xiāo)售，中期的收益分享，以及長(zhǎng)期的多元化轉(zhuǎn)型發(fā)展，縱觀全球，只有中國(guó)在這三方面都能夠給沙特阿美帶來(lái)機(jī)遇。重金押注中國(guó)，既是為了沙特阿美的現(xiàn)在，更是為了這家國(guó)家石油公司的未來(lái)。

在中國(guó)的布局

◆中沙（天津）石化有限公司130萬(wàn)噸/年乙烯擴(kuò)能改造項(xiàng)目

中沙石化天津百萬(wàn)噸乙烯項(xiàng)目開(kāi)車(chē)10年來(lái)首次進(jìn)行擴(kuò)能改造，預(yù)計(jì)2021年4月竣工投產(chǎn)。屆時(shí)，產(chǎn)能可達(dá)130萬(wàn)噸/年，單套裝置產(chǎn)能也將位居國(guó)內(nèi)同類(lèi)項(xiàng)目前列。

中沙（天津）石化原乙烯生產(chǎn)規(guī)模為100萬(wàn)噸/年，為優(yōu)化現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)提高產(chǎn)能及效益，中沙石化使用中國(guó)石化自有的順序深冷分離工藝技術(shù)，通過(guò)改造現(xiàn)有裂解爐并新增一臺(tái)裂解爐，引入乙烷等輕質(zhì)原料，將乙烯裂解能力由100萬(wàn)噸/年提高至130萬(wàn)噸/年，并建設(shè)相關(guān)配套設(shè)施。

130萬(wàn)噸/年乙烯擴(kuò)能改造項(xiàng)目包括新建20萬(wàn)噸/年輕油裂解爐，新增冷箱，裂解氣壓縮機(jī)、丙烯壓縮機(jī)和二元制冷壓縮機(jī)改造，乙烯、丙烯精餾塔等更換塔內(nèi)件，新增3臺(tái)2000立方米乙烯球罐、1臺(tái)1500立方米乙烯低溫儲(chǔ)罐和低溫乙烯裝車(chē)系統(tǒng)，新建高壓消防泵站，新建循環(huán)水冷卻塔和循環(huán)水泵。據(jù)了解，該項(xiàng)目原料可考慮在充分利用天津石化煉油部提供的裂解原料基礎(chǔ)上，依托沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司與北美的乙烷合同，以及中石化天然氣分公司在南港的乙烷接卸、儲(chǔ)運(yùn)等相關(guān)設(shè)施，引入海外乙烷資源。

項(xiàng)目進(jìn)展：

• 2019年9月16日，中沙（天津）石化有限公司舉行130萬(wàn)噸/年乙烯擴(kuò)能改造項(xiàng)目開(kāi)工儀式。

• 2021年1月17日，中沙（天津）石化130萬(wàn)噸/年乙烯擴(kuò)能改造項(xiàng)目的新增裂解爐及冷箱系統(tǒng)投料試車(chē)一次成功，產(chǎn)出合格乙烯。

◆福建古雷150萬(wàn)噸/年乙烯及下游深加工聯(lián)合體項(xiàng)目

福建古雷150萬(wàn)噸/年乙烯及下游深加工聯(lián)合體項(xiàng)目位于福建漳州古雷石化基地，總投資超過(guò)400億元人民幣，由福建石油化工集團(tuán)有限責(zé)任公司指定關(guān)聯(lián)企業(yè)與沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司指定關(guān)聯(lián)企業(yè)的合資公司共同建設(shè)。

主要建設(shè)內(nèi)容為：以石腦油和液態(tài)烴為原料，建設(shè)150萬(wàn)噸/年乙烯裝置，生產(chǎn)聚丙烯、聚乙烯、聚碳酸酯、環(huán)氧乙烷、乙二醇、丁二烯等主要化工產(chǎn)品。生產(chǎn)裝置包括蒸汽裂解、環(huán)氧乙烷/乙二醇、聚乙烯、聚丙烯、聚碳酸酯等，配套建設(shè)公用工程、輔助設(shè)施及環(huán)保設(shè)施，碼頭依托福海創(chuàng)公司和第三方。

項(xiàng)目進(jìn)展：

• 2019年8月16日，漳州古雷港經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)網(wǎng)站發(fā)布項(xiàng)目環(huán)評(píng)一次公示。

• 2019年9月6日，項(xiàng)目社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)分析公示。

• 2020年9月1日，福建石油化工集團(tuán)有限責(zé)任公司在新聞通氣會(huì)上透露，項(xiàng)目目前已取得突破性進(jìn)展。

• 2021年8月，中沙古雷乙烯項(xiàng)目合資合同正式簽約。

• 2023年4月，前期工程開(kāi)工。

◆神華寧煤-沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司合資70萬(wàn)噸/年煤制烯烴新材料示范項(xiàng)目

神華寧煤-沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司合資70萬(wàn)噸/年煤制烯烴新材料示范項(xiàng)目位于寧夏回族自治區(qū)寧東能源化工基地煤化工園區(qū)，總投資220.4億元，以煤為原料生產(chǎn)200萬(wàn)噸甲醇并進(jìn)一步加工生產(chǎn)聚合級(jí)乙烯、丙烯，最終生產(chǎn)34.5萬(wàn)噸/年聚乙烯、42萬(wàn)噸/年聚丙烯，同時(shí)副產(chǎn)硫磺、硫銨等副產(chǎn)品。擬利用本地煤炭資源426.33萬(wàn)噸/年，其中原料煤339.4萬(wàn)噸/年、燃料煤86.93萬(wàn)噸/年。

建設(shè)內(nèi)容包括主體工程、公用工程、輔助工程及環(huán)保工程等。主體工程包括粉煤加壓氣化、變換、低溫甲醇洗、硫回收、甲醇合成、甲醇制烯烴、乙烯-醋酸乙烯酯、低密度聚乙烯、超高分子量聚乙烯、聚丙烯、空分等生產(chǎn)裝置。儲(chǔ)運(yùn)工程包括儲(chǔ)罐、儲(chǔ)煤筒倉(cāng)、聚合物成品庫(kù)、硫磺成品庫(kù)等。公輔工程主要包括動(dòng)力站（3臺(tái)380噸/小時(shí)煤粉爐，2開(kāi)1備）、生活水處理系統(tǒng)、除鹽水及凝液精制站、火炬等。環(huán)保工程主要包括綜合生化處理裝置、含鹽廢水處理裝置、鍋爐煙氣治理措施、油氣回收、蓄熱式氧化爐、一般固體廢物暫存場(chǎng)1座、危廢暫存庫(kù)1座等。

項(xiàng)目進(jìn)展：

• 2016年8月31日，SABIC與神華寧夏煤業(yè)集團(tuán)公司、中國(guó)寧夏回族自治區(qū)政府就合作建設(shè)70萬(wàn)噸/年煤制烯烴及高附加值下游項(xiàng)目達(dá)成原則性一致意見(jiàn)。

• 2017年7月11日，環(huán)評(píng)二次公示。

• 2019年2月26日，再次進(jìn)行二次環(huán)評(píng)公示

• 2020年2月24日，環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件進(jìn)行審查。

◆盤(pán)錦煉化項(xiàng)目

2019年2月，沙特阿美與北方工業(yè)集團(tuán)和盤(pán)錦鑫誠(chéng)簽署一項(xiàng)合作協(xié)議，計(jì)劃在遼寧省盤(pán)錦市開(kāi)發(fā)一座煉化綜合體。2022年3月10日，沙特阿美宣布已做出最終投資決定，將參與中國(guó)東北地區(qū)大型煉油化工一體化聯(lián)合裝置的開(kāi)發(fā)。項(xiàng)目位于遼寧省盤(pán)錦市，預(yù)計(jì)2024年投入運(yùn)營(yíng)。根據(jù)該公司披露的細(xì)節(jié)，盤(pán)錦項(xiàng)目聯(lián)合裝置包括原油加工能力為30萬(wàn)桶/日的煉油廠，還附帶每年生產(chǎn)百萬(wàn)噸級(jí)乙烯和對(duì)二甲苯裝置。沙特阿美將為聯(lián)合裝置供應(yīng)最多21萬(wàn)桶/日的原油。

沙特阿美宣布在我國(guó)遼寧省盤(pán)錦市設(shè)立合資公司——華錦阿美石化有限公司，并設(shè)大型煉油化工聯(lián)合裝置。該合資公司包括一座日加工能力為30萬(wàn)桶的煉油廠和一座年產(chǎn)165萬(wàn)噸乙烯和200萬(wàn)噸對(duì)二甲苯的化工廠。此外，該項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)工建設(shè)，預(yù)計(jì)在2026年投入全面運(yùn)營(yíng)。

◆福建聯(lián)合項(xiàng)目

福建聯(lián)合石油化工有限公司是由福建煉油化工有限公司、?？松梨谥袊?guó)石油化工公司、沙特阿美中國(guó)有限公司以50%∶25%∶25%的股比出資共同設(shè)立的中外合資大型石油化工企業(yè)，位于福建泉州?？偼顿Y約400億人民幣建設(shè)和運(yùn)營(yíng)世界級(jí)、高科技、一體化的石油化工基地。公司2007年3月正式成立，2007年6月正式投入運(yùn)營(yíng)，在原400萬(wàn)噸/年（8萬(wàn)桶/天）煉廠的基礎(chǔ)上，投資興建了煉油乙烯一體化項(xiàng)目，將公司的煉油能力提升至1200萬(wàn)噸/年。主要加工沙特含硫原油，生產(chǎn)高質(zhì)量的石油產(chǎn)品，并新建一套80萬(wàn)噸/年乙烯裂解裝置、一套80萬(wàn)噸/年聚乙烯裝置、一套40萬(wàn)噸/年聚丙烯裝置和一套70萬(wàn)噸/年芳烴聯(lián)合裝置；同時(shí)，建設(shè)中國(guó)首套高度集成一體化部分氧化/汽電聯(lián)產(chǎn)(IGCC)裝置，用于制氫、產(chǎn)汽和發(fā)電。項(xiàng)目于2009年8月份成功投入試運(yùn)行，2009年11月宣布正式投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)。

2022年3月8日，中國(guó)石化與沙特阿美子公司沙特阿美亞洲有限公司簽署諒解備忘錄。雙方將進(jìn)一步強(qiáng)化長(zhǎng)期合作探索雙方在中國(guó)下游領(lǐng)域內(nèi)的合作，同時(shí)，雙方還將共同優(yōu)化合資企業(yè)——福建聯(lián)合石化的運(yùn)營(yíng)。