一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

功率半導(dǎo)體芯片是實現(xiàn)電能轉(zhuǎn)換的芯片，專門處理大電流大功率的核心器件。隨著新基建、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新一代信息技術(shù)的發(fā)展，功率半導(dǎo)體芯片的應(yīng)用領(lǐng)域越加廣泛，同時新興技術(shù)的發(fā)展也對功率半導(dǎo)體芯片提出了輕薄小、更高功率密度、更低功耗更高的性能需求。而我國高端功率半導(dǎo)體領(lǐng)域長期被歐美日企業(yè)壟斷，各類功率半導(dǎo)體器件的國產(chǎn)化率處于較低水平，功率半導(dǎo)體企業(yè)的市場占有率亦相對較低，在中美貿(mào)易摩擦和科技對壘的大環(huán)境下，進(jìn)口替代空間巨大。

2、重點企業(yè)基本情況對比

揚(yáng)杰科技專業(yè)致力于功率半導(dǎo)體硅片、芯片及器件設(shè)計、制造、封裝測試等中高端領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。揚(yáng)杰科技主營產(chǎn)品主要分為三大板塊，具體包括材料板塊（單晶硅棒、硅片、外延片）、晶圓板塊（5寸、6寸、8寸等各類電力電子器件芯片）及封裝器件板塊（MOSFET、IGBT、SiC系列產(chǎn)品、整流器件、保護(hù)器件、小信號及其他產(chǎn)品系列等）。

捷捷微電專業(yè)從事功率半導(dǎo)體芯片和器件的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，具備以先進(jìn)的芯片技術(shù)和封裝設(shè)計、制程及測試為核心競爭力的業(yè)務(wù)體系，業(yè)務(wù)模式以IDM模式為主。捷捷微電是集功率半導(dǎo)體芯片、功率集成電路、新型元件的芯片研發(fā)和制造、器件研發(fā)和封測、芯片及器件銷售和服務(wù)為一體的功率（電力）半導(dǎo)體器件制造商和品牌運(yùn)營商。

功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比

揚(yáng)州揚(yáng)杰電子科技股份有限公司前身為揚(yáng)州揚(yáng)杰電子科技有限公司，成立于2006年，2011年整體變更為揚(yáng)州揚(yáng)杰電子科技股份有限公司，揚(yáng)杰科技股票于2014年1月23日在深圳證券交易所掛牌交易。

江蘇捷捷微電子股份有限公司創(chuàng)建于1995年，2011年8月10日由啟東市捷捷微電子有限公司整體變更設(shè)立為現(xiàn)在的股份有限公司。捷捷微電于 2017年3月14日在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，股票代碼 300623。

功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況對比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來看，2022年揚(yáng)杰科技的總資產(chǎn)為94.8億元；凈資產(chǎn)達(dá)到61.5億元，較上年增加了10.7億元，同比增長21.1%。截至2022年底捷捷微電的總資產(chǎn)為76.2億元，同比增長33.2%；凈資產(chǎn)為35.8億元，同比增長9.5%。

2016-2022年功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

從營收和營業(yè)成本來看，2022年揚(yáng)杰科技實現(xiàn)營業(yè)收入為54億元，較上年增加了10億元，同比增長22.9%。2022年營業(yè)成本為41.8億元，較上年增加了7億元，同比增長20.2%。

2022年捷捷微電實現(xiàn)了營業(yè)收入為18.2億元，同比增長2.9%；2022年營業(yè)成本為15.2億元，同比增長21.3%。

2016-2022年功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)成本對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)競爭格局及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報告》

3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)

2022年揚(yáng)杰科技的主要產(chǎn)品有半導(dǎo)體芯片、半導(dǎo)體器件和半導(dǎo)體硅片等，其中半導(dǎo)體芯片的營收占比為9%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第2；捷捷微電的主要產(chǎn)品有功率半導(dǎo)體芯片和功率半導(dǎo)體器件等，功率半導(dǎo)體芯片的營收占比為21.7%。

2022年功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤

2022年揚(yáng)杰科技實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為10.6億元，同比增長38%。2022年捷捷微電實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.6億元，同比下降27.7%。

2016-2022年功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

從盈利能力來看，2016-2021年期間，揚(yáng)杰科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為12.7%；捷捷微電平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為16%。2022年，揚(yáng)杰科技的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強(qiáng)。

2016-2022年功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

6、企業(yè)研發(fā)投入對比

2022年揚(yáng)杰科技和捷捷微電的研發(fā)費(fèi)用分別為2.93億元和2.13億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為5.42%和11.68%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，揚(yáng)杰科技研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.51億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.08個百分點。2022年捷捷微電研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.81億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例增加了4.25個百分點。

2021-2022年功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點企業(yè)功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品經(jīng)營情況對比

1、功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本

從各企業(yè)每年的功率半導(dǎo)體芯片的營業(yè)收入來看，揚(yáng)杰科技成績較好。2022年揚(yáng)杰科技的功率半導(dǎo)體芯片實現(xiàn)營業(yè)收入4.84億元，同比下降2.0%。2022年捷捷微電的功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入3.96億元，同比增長29.5%。

2016-2022年揚(yáng)杰科技VS捷捷微電功率半導(dǎo)體芯片營業(yè)收入統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年揚(yáng)杰科技在功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品上的營業(yè)成本為3.19億元，同比增長7.4%。2022年捷捷微電在功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品上的營業(yè)成本為2.65億元，同比增長57.9%。

2016-2022年揚(yáng)杰科技VS捷捷微電功率半導(dǎo)體芯片營業(yè)成本統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品毛利率

2022年揚(yáng)杰科技在功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品上的毛利率為34.2%，較上年同期減少5.8個百分點。捷捷微電2022年在功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品上的毛利率為33.1%，較上年同期減少12.1個百分點。

2016-2022年揚(yáng)杰科技VS捷捷微電功率半導(dǎo)體芯片毛利率走勢圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量

捷捷微電2022年功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品的生產(chǎn)量為296.8萬片，同比下降16.7%；銷售量為86.6萬片，同比增長22.2%；庫存量為10.1萬片。揚(yáng)杰科技2022年功率半導(dǎo)體芯片的產(chǎn)銷量分別為285.0億只和283.8億只，較上年同期分別減低了4.3%和6.8%；庫存量為38.9億只，同比增長158.5%。

2017-2022年揚(yáng)杰科技VS捷捷微電功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品銷量統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年功率半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫存量對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對中國功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場供需情況等進(jìn)行了詳細(xì)分析，對行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競爭格局等進(jìn)行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風(fēng)險與經(jīng)營成本，提高企業(yè)競爭力；并運(yùn)用多種數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對行業(yè)發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，以便企業(yè)能及時搶占市場先機(jī)；更多詳細(xì)內(nèi)容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2029年中國功率半導(dǎo)體芯片行業(yè)競爭格局及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報告》。