近日，中國人民銀行、金融監(jiān)管局、中國證監(jiān)會發(fā)布消息稱，平臺型企業(yè)金融業(yè)務(wù)的主要問題已整改完成，對螞蟻集團及其旗下機構(gòu)處以罰款71.23億元。

2020年螞蟻集團IPO暫緩并進入整改期，從那時起，網(wǎng)絡(luò)上就不時出現(xiàn)對螞蟻的攻擊，最典型的比如“花唄是高利貸”、“相互寶騙人”等。

本次整改完成處罰落地，對螞蟻的問題也有了最終定論，相應(yīng)的，過往的一些謠言也隨之不攻自破。比如，在處罰公告中，沒有任何關(guān)于“高利貸”問題的描述，如果花唄借唄不合規(guī)，那處罰公告不可能不提及。

這篇文章就來分析一下，過去幾年圍繞螞蟻的典型質(zhì)疑，到底是確有其事還是子虛烏有。

2020年IPO暫緩當晚，互聯(lián)網(wǎng)上傳播最廣的謠言有兩個：一是罵花唄高利貸，二是罵花唄借唄“百倍杠桿”。

首先，花唄的性質(zhì)和信用卡類似，這個月使用下個月還，最長有40天的免息期，也就是說按時還款的話并不會產(chǎn)生利息。而按照花唄官方去年公布的一組數(shù)據(jù)，3/4的用戶使用花唄從來沒有產(chǎn)生過費用，免費在使用。

其次，花唄、借唄的利率水平一直都符合相關(guān)的法律規(guī)定。對比花唄和各家銀行信用卡的分期手續(xù)費會發(fā)現(xiàn)：花唄的分期手續(xù)費和信用卡基本一樣，甚至比某些銀行信用卡還便宜。而借唄的年化利率，這么多年一直在24%以下，這兩年隨著LPR的下調(diào)，借唄的利率也在下降。

至于花唄借唄“百倍杠桿“說法，其源于黃奇帆在某個論壇的演講，被掐頭去尾剪輯，變成了螞蟻“百倍杠桿”的“罪證”。

但實際上，黃奇帆在自己的著作中，非常清楚地還原了這一歷史情況：當時的情況是ABS融資確實沒有次數(shù)限制，但當時網(wǎng)絡(luò)貸款的周轉(zhuǎn)速度快，這屬于“老革命遇上新問題”，是ABS的規(guī)則不適應(yīng)新興網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)形態(tài)的問題。后來，在黃奇帆的推動下，企業(yè)、監(jiān)管、交易所很快明確了ABS循環(huán)次數(shù)的限制，解決了這一問題，花唄借唄背后的公司也得以繼續(xù)合規(guī)運營。

2021年6月4日，經(jīng)銀保監(jiān)會批準，重慶螞蟻消費金融有限公司在重慶正式成立，承接花唄借唄業(yè)務(wù)，按照銀行業(yè)標準接受最高級別的金融監(jiān)管監(jiān)督。

在7月7號晚監(jiān)管部門發(fā)布的公告里，除了提及螞蟻集團被罰，也提及要求螞蟻集團關(guān)停違規(guī)開展的相互寶業(yè)務(wù)，并依法補償消費者利益?；诖耍幸徊糠志W(wǎng)友誤以為，相互寶可以退還運行期間的分攤金額。

但事實上，早在2022年1月28日，相互寶就正式停止了運行，并出于保險消費者權(quán)益的考慮，妥善做了承擔后續(xù)分攤金、延續(xù)成員保障等工作。整體來說，還是相當體面和有誠意的。

相互寶雖然不是保險，但是其運作方式類似于短期重疾險，加入相互寶的成員根據(jù)年齡的不同，可獲得30萬或者10萬的互助保障，根據(jù)“一人生病，眾人分攤”的理念，費用由所有成員分攤，共擔大病風險。

成員在參與分攤時，就已經(jīng)獲得了相應(yīng)的保障權(quán)益。從這個角度來說，成員沒有理由要求退還分攤金。

此外，相互寶從成立到關(guān)停，累計有20多萬人獲得大病救助。成員分攤的資金，都已經(jīng)實時給到了受助成員。相互寶也沒有權(quán)利去追回這些資金。那些曾經(jīng)獲得過救助的相互寶成員，也非常感謝相互寶和成員們。

此外，有網(wǎng)友測算過，相互寶關(guān)停后，平臺承擔的后續(xù)互助金成本超過40億。也就是說，在相互寶這件事上，螞蟻去年就已經(jīng)充分保護了消費者權(quán)益。

事實上，金融管理部門本次的整改和處罰公告也明確提出，目前，平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)存在的大部分突出問題已完成整改。金融管理部門工作重點從推動平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)的集中整改轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。

對螞蟻來說，這3年整改，也是進行了一場徹底的自我檢查和糾錯，不論是相互寶的體面關(guān)停，還是花唄借唄的合規(guī)經(jīng)營，都是為了在監(jiān)管指導(dǎo)下更合規(guī)地開展業(yè)務(wù)，服務(wù)實體經(jīng)濟。

處罰當晚，螞蟻的回應(yīng)也透露了未來這家公司的方向：恪守使命與初心，堅持守正創(chuàng)新，繼續(xù)增強科技研發(fā)能力，努力為實體經(jīng)濟尤其是小微群體做好服務(wù)并創(chuàng)造更大價值。

知錯能改，善莫大焉，期待新的螞蟻。