來源：壹財(cái)信

作者：唐?? 柯

4月25日，深交所官網(wǎng)顯示，無錫鑫宏業(yè)線纜科技股份有限公司（下稱：鑫宏業(yè)）更新披露了IPO問詢回復(fù)材料。

《壹財(cái)信》通過瀏覽招股書及公開信息發(fā)現(xiàn)，鑫宏業(yè)實(shí)控人親屬所控制的公司或存在同業(yè)競爭關(guān)系；不僅如此，招股書所披露的采購數(shù)據(jù)、主要產(chǎn)品產(chǎn)能等數(shù)據(jù)與公開信息存在較大出入。

疑與實(shí)控人親屬的企業(yè)同業(yè)競爭

成立于2004年的鑫宏業(yè)主營業(yè)務(wù)為光伏線纜、新能源汽車線纜、工業(yè)線纜等特種線纜的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

2018年至2021年（下稱：報(bào)告期），鑫宏業(yè)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入54,743.58萬元、53,942.94萬元、69,990.91萬元和121,861.72萬元，同期實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為4,768.73萬元、4,369.49萬元、6,651.43萬元和10,706.18萬元，業(yè)績一片向好。

據(jù)招股書，卜曉華與孫群霞合計(jì)控制鑫宏業(yè)64.78%的股份，對(duì)鑫宏業(yè)實(shí)施共同控制，系公司共同實(shí)控人。

《壹財(cái)信》通過查閱相關(guān)公開資料卻發(fā)現(xiàn)，實(shí)控人的親屬所控制的企業(yè)與鑫宏業(yè)子公司或有同業(yè)競爭的風(fēng)險(xiǎn)。

江蘇卡蘭特新材料科技有限公司（下稱：卡蘭特）系實(shí)控人卜曉華配偶顏春月持股70%的企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為有機(jī)硅新材料、硅酮密封膠、門窗幕墻配件等各種膠粘劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。企信網(wǎng)登記的經(jīng)營范圍還包括太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、銷售、安裝、售后服務(wù)及相關(guān)技術(shù)咨詢和光伏發(fā)電系統(tǒng)元器件材料銷售與服務(wù)。

而鑫宏業(yè)的全資子公司無錫日源科技有限公司（下稱：無錫日源）的經(jīng)營范圍中也有太陽能光伏組件及相應(yīng)配套設(shè)備和輔材的銷售。

（截圖源自企信網(wǎng)）

據(jù)了解，不管是離網(wǎng)發(fā)電還是并網(wǎng)發(fā)電，太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)主要由太陽能組件、太陽能控制器和逆變器三大部分組成，它們主要由電子元器件構(gòu)成，不涉及機(jī)械部件。光伏組件由光伏電池組件按照系統(tǒng)需求串、并聯(lián)而成，在太陽光照射下將太陽能轉(zhuǎn)換成電能輸出，是太陽能光伏系統(tǒng)的核心部件?？梢姡ㄌ靥m與鑫宏業(yè)子公司涉嫌同業(yè)竟?fàn)帯?/p>

另外，《壹財(cái)信》瀏覽卡特蘭官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)其網(wǎng)頁設(shè)計(jì)與鑫宏業(yè)官網(wǎng)風(fēng)格極其相似。

（截圖源自卡特蘭與鑫宏業(yè)官網(wǎng)）

值得注意的是，卜曉華或與卡蘭特關(guān)系匪淺。

據(jù)中國裁判文書網(wǎng)，2016年，江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)人民法院審理了原告徐某某、潘某某、張某某訴告卜曉華、江蘇卡蘭特新材料科技有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛一案。

據(jù)企信網(wǎng)，卡蘭特歷史曾用名為申達(dá)集團(tuán)武進(jìn)申達(dá)膠粘劑有限公司和申達(dá)集團(tuán)常州市武進(jìn)申達(dá)膠粘劑有限公司。據(jù)了解，曾經(jīng)的亞洲制膜巨頭——“申達(dá)集團(tuán)”的法定代表人即為張某某，與上述訴訟中的一名原告同名。

不過上述案件原告已經(jīng)提出撤訴申請(qǐng)，糾紛詳情不得而知。查閱卡蘭特相關(guān)工商變更內(nèi)容與工商年報(bào)，也未發(fā)現(xiàn)卜曉華的名字。

此外，卜曉華與卡蘭特關(guān)系密切還體現(xiàn)在卡蘭特的股權(quán)持有情況上。除卜曉華的配偶持有卡蘭特70%股權(quán)外，剩余股東姓氏均為卜，其中就包括卜曉華的兄弟卜亞華。值得一提的是，卡蘭特股東之一卜亞偉還持有常州市益球中亞干燥設(shè)備有限公司（下稱：益球中亞）60%的股份，其余40%的股份由一位名為莫祥妹的自然人股東所有，這與鑫宏業(yè)股東之一、卜曉華堂哥的配偶莫祥妹重名，不過招股書并未將益球中亞比作關(guān)聯(lián)方披露。

企查查還顯示，卡蘭特還與無錫市千葉晟達(dá)新材料科技有限公司（下稱：千葉晟達(dá)）的聯(lián)系電話相同。據(jù)招股書，千葉晟達(dá)成立于2018年5月，系實(shí)控人卜曉華的侄女卜麗琳持股49%的企業(yè)，企信網(wǎng)顯示其經(jīng)營范圍包括新型建筑材料、光伏材料的研究、開發(fā)；電線電纜、電工設(shè)備、橡塑制品等產(chǎn)品的銷售。

（截圖源自企信網(wǎng)）

而除了招股書中鑫宏業(yè)自述的主營業(yè)務(wù)，企信網(wǎng)中其經(jīng)營范圍里也出現(xiàn)了電線電纜與橡塑制品的銷售，與千葉晟達(dá)經(jīng)營范圍相同。此外，鑫宏業(yè)全資子公司無錫日源的經(jīng)營范圍也顯示了電線電纜、線束組件、插頭連接件、橡膠粒科、橡膠制品、電子電器、五金件的銷售。

（截圖源自企信網(wǎng)）

據(jù)招股書，報(bào)告期內(nèi)鑫宏業(yè)與千葉晟達(dá)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易主要為光伏電纜的銷售及包裝物及輔料的采購，2021年的交易額在百萬元左右。

鑫宏業(yè)實(shí)控人親屬所控制的公司存在與鑫宏業(yè)及其子公司從事相同業(yè)務(wù)的情形，是否存在同業(yè)競爭關(guān)系，需要鑫宏業(yè)及保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查。

采購數(shù)據(jù)、產(chǎn)能及市場占有率信披存疑

報(bào)告期內(nèi)，鑫宏業(yè)的第一大供應(yīng)商均為江蘇鑫海高導(dǎo)新材料有限公司（下稱：鑫海高導(dǎo)）。2018年至2021年，鑫宏業(yè)分別向鑫海高導(dǎo)采購原材料20,345.70萬元、18,842.56萬元、20,310.22萬元和53,989.65萬元，據(jù)招股書，該采購額為鑫宏業(yè)對(duì)受同一實(shí)際控制人控制的供應(yīng)商采購金額合并計(jì)算的數(shù)據(jù)。

鑫海高導(dǎo)系上市公司楚江新材的控股子公司。2019年6月，楚江新材完成對(duì)鑫海高導(dǎo)股權(quán)的收購，與子公司合計(jì)持有鑫海高導(dǎo)80%的股權(quán)。

但據(jù)楚江新材年報(bào)，2021年，楚江新材對(duì)第三大客戶的銷售額為60,255.42萬元，對(duì)第四大客戶的銷售額為47,261.08萬元，均與鑫宏業(yè)招股書中披露的同期53,989.65萬元交易金額存在較大的差距。

除了采購數(shù)據(jù)與供應(yīng)商披露的數(shù)據(jù)存在差距外，招股書中披露的產(chǎn)能與主要產(chǎn)品市場占有率也與公開信息存在出入。

本次IPO，鑫宏業(yè)擬募集資金4.46億元用于新能源特種線纜智能化制造中心項(xiàng)目（下稱：智能化生產(chǎn)項(xiàng)目）和新能源特種線纜研發(fā)中心及信息化建設(shè)項(xiàng)目（下稱：研發(fā)中心項(xiàng)目）及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

其中，智能化生產(chǎn)項(xiàng)目與研發(fā)中心項(xiàng)目為同一個(gè)環(huán)評(píng)文件，統(tǒng)稱新能源特種線纜研發(fā)中心及智能化生產(chǎn)項(xiàng)目（下稱：募投項(xiàng)目）。通過比對(duì)環(huán)評(píng)文件與招股書，發(fā)現(xiàn)兩份文件存在信息差異。

環(huán)評(píng)文件（編制于2020年12月）介紹，鑫宏業(yè)現(xiàn)有項(xiàng)目及設(shè)計(jì)能力為光伏線纜30.00萬公里/年、電器電纜23.00萬公里/年、車用新能源線纜2.00萬公里/年、線束組件7.00萬套/年、插頭連接件8.00萬套/年。

（截圖源自環(huán)評(píng)文件）

但據(jù)招股書，鑫宏業(yè)主營業(yè)務(wù)為光伏線纜、新能源汽車線纜、工業(yè)線纜（主要應(yīng)用于工業(yè)控制設(shè)備、儲(chǔ)能、消費(fèi)電子、家用電器、醫(yī)療器械等領(lǐng)域）等特種線纜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，2019年及2020年主要產(chǎn)品的產(chǎn)能分別為21.95萬KM和27.11萬KM，而環(huán)評(píng)文件中特種電纜在項(xiàng)目擴(kuò)建前的產(chǎn)能已達(dá)到55.00萬KM，是招股書中報(bào)告期前兩年所披露數(shù)據(jù)的兩倍，即使到2021年，招股書中特種線纜的總產(chǎn)能也未達(dá)30.00萬KM。

據(jù)環(huán)評(píng)文件，募投項(xiàng)目建成可新增車用新能源電纜年產(chǎn)能9.00萬KM，即車用新能源電纜實(shí)現(xiàn)11.00萬公里/年的產(chǎn)能。

但值得一提的是，據(jù)無錫市錫山區(qū)人民政府官網(wǎng)，2022年年初，鑫宏業(yè)獲得了729.85萬元的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金。該新聞中介紹，扎根錫山18年，鑫宏業(yè)的電動(dòng)汽車高壓線纜在國內(nèi)市場占有率超過25.00%。

（截圖源自無錫市錫山區(qū)人民政府官網(wǎng)）

但據(jù)招股書，2021年度，鑫宏業(yè)新能源汽車車內(nèi)高壓線纜銷售金額為44,425.84萬元，其市場占有率僅為12.53%，與公開報(bào)道中超過25%的市場占有率存在較大差距。

上述產(chǎn)能及市場占有率方面信披的差異，或需要鑫宏業(yè)與其保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并做出解釋。