11月29日，吉利控股與蔚來汽車簽署換電戰(zhàn)略合作協(xié)議，吉利汽車成為第二家與蔚來汽車達(dá)成換電合作的汽車公司。

根據(jù)協(xié)議，雙方將在換電電池標(biāo)準(zhǔn)、換電技術(shù)、換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及運(yùn)營、換電車型研發(fā)及定制、電池資產(chǎn)管理及運(yùn)營等多個(gè)領(lǐng)域展開全面合作。同時(shí)，此次是吉利控股集團(tuán)簽約，并非吉利控股旗下單一品牌，也就是說吉利、銀河、領(lǐng)克、極氪，甚至路特斯、沃爾沃、極星等品牌也包含在其中，雙方將會(huì)在車輛、換電站、換電技術(shù)方面開啟全面合作。

而據(jù)此前報(bào)道，11月21日，蔚來汽車官宣首個(gè)換電合作伙伴為長安汽車，雙方將在統(tǒng)一電池包、共同建立換電體系、共建電池資產(chǎn)管理機(jī)制、合作研發(fā)換電車型產(chǎn)品等四個(gè)領(lǐng)域展開合作。可以預(yù)計(jì)的是，隨著長安、吉利相繼加入蔚來的換電體系，預(yù)計(jì)接下來還會(huì)有更多車企跟進(jìn)。

蔚來的這套換電商業(yè)化模式邏輯，似乎真的開始走通了。

換電是蔚來巨大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)

截至11月20日，蔚來已在全國布局2110座換電站，3407座充電站，20069根充電樁，覆蓋全國306座城市。蔚來充電樁也向所有新能源用戶開放，已累計(jì)為超過110個(gè)品牌，提供近3000萬次服務(wù)。

另外，蔚來還牽頭制定了10435、10436和33025三項(xiàng)換電行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，深度參與10434和33004兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)編制。目前，蔚來已獲得換電相關(guān)專利超過1600項(xiàng)，累計(jì)參與換電標(biāo)準(zhǔn)編制超20項(xiàng)。

在換電領(lǐng)域，蔚來具備顯著的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

不過，前期巨大的投入，給蔚來帶來最直接的巨額虧損，尤其是僅有五分之一的換電站能夠達(dá)到盈虧平衡，其他均處于虧損狀態(tài)。

在長安、吉利等車企加入蔚來的換電網(wǎng)絡(luò)之后，尤其是新增的運(yùn)營車換電業(yè)務(wù)，蔚來的補(bǔ)能體系有望成為面向社會(huì)的公共設(shè)施，那么，虧損也將得到一定程度的緩和。

實(shí)際上，在今年7月份的NIO Power Day上，蔚來高級(jí)副總裁沈裴也系統(tǒng)披露了蔚來換電站的商業(yè)化模式。他表示，蔚來之所以能將換電服務(wù)的顆粒度做到按次付費(fèi)，換電站的布局只是水面上看得見的部分，背后是能源云系統(tǒng)、電網(wǎng)調(diào)度等一整套的能力，在這個(gè)賽道上，沈裴認(rèn)為，蔚來至少比同行領(lǐng)先2~3年，同時(shí)他強(qiáng)調(diào)，如果今年停止建站，那么蔚來全國的換電站其實(shí)立即就能掙錢。

而在今年新增的800多家三代換電站的建設(shè)中，蔚來將科技值與未來值拉滿。蔚來三代站在硬件、設(shè)計(jì)上全面升級(jí)，不僅可以向下兼容更多車型，還融入了充換一體的概念，可以進(jìn)一步提升綜合運(yùn)營效率。

換電or快充？爭(zhēng)議不斷

時(shí)下，國內(nèi)電動(dòng)車及補(bǔ)能設(shè)施的保有量正持續(xù)上升，加上超快充技術(shù)的應(yīng)用，電動(dòng)車補(bǔ)能對(duì)電網(wǎng)也產(chǎn)生了較大的挑戰(zhàn)。

于是，在新能源市場(chǎng)，用戶到底是使用快充還是換電，爭(zhēng)議不斷。市面上可以換電的除了蔚來旗下所有車型，還有上汽飛凡R7、睿藍(lán)9、廣汽埃安昊鉑GT等。目前，它們的換電運(yùn)營模式各自獨(dú)立，并且在持續(xù)建站的路上。

也就是說，路面上我們能看到的其他新能源車型均采用充電樁充電的模式運(yùn)行，對(duì)此，特來電董事長于德翔此前也表示，隨著大規(guī)模電動(dòng)汽車的發(fā)展，簡(jiǎn)單的快充和無序充電將對(duì)電網(wǎng)帶來巨大的威脅。

目前，對(duì)于電動(dòng)車而言，快充是最便捷省時(shí)的補(bǔ)能方式。試想，一旦未來新出的車型都具備統(tǒng)一的換電電池尺寸、換電接口、通訊協(xié)議等，那么用戶在快充與換電中又會(huì)如何選擇？尤其是運(yùn)營車，換電節(jié)約的時(shí)間成本為其帶來更多的收益，何樂不為？

換電開放是大勢(shì)所趨

長久以來，對(duì)于蔚來引以為傲的換電模式，外界是頗具爭(zhēng)議的。一方面，換電是目前與電網(wǎng)匹配度最高的新能源補(bǔ)能模式，蔚來聚焦于換電資源的打造，其意義可能不僅僅在于不同形式的補(bǔ)充，甚至有可能是顛覆；但另一方面，布局換電網(wǎng)絡(luò)的巨大投入成本也極大程度上成為拖累路蔚來財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的“隱形包袱”。

截至目前，蔚來在全國范圍已經(jīng)累計(jì)布局了2103座換電站。如果按照今年上海車展中，蔚來汽車總裁秦力洪口中每座換電站300萬元的成本粗略計(jì)算，蔚來在換電上投入已經(jīng)超過63億元。

體現(xiàn)到賬面上，蔚來近幾年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是幾家造車新勢(shì)力中最“顯眼”那個(gè)。今年上半年，蔚來的凈虧損已經(jīng)達(dá)到109.26億元，其中，以換電為核心的補(bǔ)能服務(wù)體系被視為重要原因之一。相比之下，理想已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利，今年上半年總利潤為32.4億元，而小鵬的虧損金額也只有蔚來的一半，為51.42億元。

可以預(yù)見，隨著換電網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，其補(bǔ)能服務(wù)建設(shè)的投入還將進(jìn)一步擴(kuò)大，甚至有可能成為壓垮其業(yè)務(wù)發(fā)展的“稻草”。在這樣的背景下，蔚來必須盡快找到盈虧上的平衡點(diǎn)。

擺在蔚來面前的只有兩條路，要么賣出更多的車，從內(nèi)部攤薄換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)帶來的巨額虧空；要么引入更多的車企參與蔚來的換電網(wǎng)絡(luò)中去，形成規(guī)模效應(yīng)，緩解蔚來的資金困境。蔚來的答案是后者，這條路徑其實(shí)也在蔚來的充電服務(wù)體系中得到過驗(yàn)證。

與此同時(shí)，從整個(gè)換電行業(yè)的大背景來看，蔚來開放換電也是一種必然。

2023年世界動(dòng)力電池大會(huì)上，工業(yè)和信息化部副部長辛國斌曾透露一個(gè)重要信號(hào)，目前，正在研究編制換電技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)換電電池尺寸、換電接口、通訊協(xié)議等標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。同時(shí)，有關(guān)部門也已經(jīng)對(duì)國家換電站標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入考察程序。

從更宏觀的視角出發(fā)，換電不僅僅是一種商業(yè)模式的打造，一種補(bǔ)能方式的補(bǔ)充，而要深度與當(dāng)前的能源環(huán)境相結(jié)合，而換電天然具備這樣的屬性。

相比于充電站，換電站本身就相當(dāng)于一個(gè)儲(chǔ)能單元，從而將自身轉(zhuǎn)化為電網(wǎng)的一部分，針對(duì)不同的用電需求、不同的能源形式（比如風(fēng)電、光伏等不穩(wěn)定能源）進(jìn)行削峰填谷、調(diào)峰調(diào)頻。

政策的轉(zhuǎn)向也意味著，搞換電，已經(jīng)不能再“單打獨(dú)斗”了。未來的趨勢(shì)是推動(dòng)實(shí)現(xiàn)不同換電模式的標(biāo)準(zhǔn)化和通用化，提升電池作為電力載體的自由流動(dòng)，建立一個(gè)換電補(bǔ)能的新生態(tài)。而在這之中，蔚來一定是最不可或缺的角色。

可以說，這一次蔚來與吉利、長安的“握手”，不僅僅是蔚來走出換電“死胡同”的關(guān)鍵一棋，也是基于整個(gè)換電補(bǔ)能大背景下的歷史必然。