2020年是市場(chǎng)普遍認(rèn)可的量化投資和期貨相關(guān)策略的大年。這一年，私募基金行業(yè)的量化投資和期貨等衍生品投資是個(gè)什么情況？昨日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布了《2020年私募基金統(tǒng)計(jì)分析簡報(bào)》，給了我們答案。

簡報(bào)顯示，2020年私募證券投資基金管理人管理規(guī)模大幅增長，其中，量化基金規(guī)模增長尤為明顯，顧問管理類私募證券投資基金規(guī)模也持續(xù)增長。

根據(jù)簡報(bào)，2020年私募基金行業(yè)保持快速增長。根據(jù)中基協(xié)的數(shù)據(jù)，去年私募基金管理規(guī)模整體增長20.5%，新備案基金數(shù)量、規(guī)模大幅增加。從私募基金整體情況來看，截至2020年年末，存續(xù)私募基金管理人24561家，較2019年年末增長0.4%；存續(xù)私募基金96818只，較2019年年末增長18.5%；管理規(guī)模16.96萬億元，較2019年年末增長20.5%。此外，由私募基金管理人承擔(dān)顧問管理的產(chǎn)品2961只，增長8.8%，產(chǎn)品規(guī)模5958.36億元，增長18.6%。截至2020年年末，自主發(fā)行類私募基金各類投資者出資合計(jì)15.77萬億元。

2020年，新備案基金數(shù)量、規(guī)模也大幅增加。2020年當(dāng)年新登記私募基金管理人1148家，同比增長11.7%；新備案私募基金26567只，同比增長40.2%；新備案規(guī)模1.07萬億元，同比增長19.5%。

分析私募基金投資者結(jié)構(gòu)，截至2020年年末，自主發(fā)行類私募基金各類投資者出資合計(jì)15.77萬億元。其中企業(yè)投資者仍是最主要出資者，但居民持有私募證券投資基金規(guī)模大幅增長。境外資金規(guī)模增長趨緩，長期資金穩(wěn)步增長，私募基金資金來源結(jié)構(gòu)整體向好。

值得注意的是，在流動(dòng)性寬松和A股結(jié)構(gòu)化行情的大背景下，私募證券投資基金規(guī)?？焖僭鲩L。截至2020年年末，自主發(fā)行且正在運(yùn)作的私募證券投資基金51363只（含F(xiàn)OF），較2019年年末增加12692只，同比增長32.8%；規(guī)模合計(jì)為3.70萬億元，較2019年年末增加16435.25億元，同比增長79.8%；平均單只基金規(guī)模為7207.70萬元，較2019年年末增加1884.42萬元,同比增長35.4%。

同時(shí)，新備案基金規(guī)模創(chuàng)下過去三年新高，2020年當(dāng)年新備案私募證券投資基金20079只（含F(xiàn)OF），較2019年增長7035只，同比增長53.9%；備案規(guī)模4289.97億元，較2019年規(guī)模增長2543.16億元，同比增長146.0%。而新備案規(guī)模上漲主要由股票類基金和混合類基金貢獻(xiàn)，固定收益類產(chǎn)品新備規(guī)模下降。

較為明顯的是，2020年量化基金規(guī)模大幅增長。截至2020年年末，共有量化/對(duì)沖策略基金13465只（含F(xiàn)OF），規(guī)模合計(jì)6999.87億元，分別占自主發(fā)行類私募證券投資基金總只數(shù)和總規(guī)模的26.2%和18.9%，較2019年年末分別增長26.2%和66.5%。2020年量化基金新備案規(guī)模318.69億元，同比增長365.0%。

市場(chǎng)也普遍認(rèn)為，2020年是中國量化投資的大年。九坤投資總經(jīng)理王琛表示，2020年股票類量化策略、CTA策略的規(guī)模都在快速增長，與之前量化基金面對(duì)的募資問題與做高收益率的問題不同，未來量化投資要面對(duì)的是研發(fā)策略來提高資金承載能力。

另一個(gè)明顯的變化是顧問管理類私募證券投資基金規(guī)模持續(xù)增長，截至2020年年末，正在運(yùn)作的顧問管理類產(chǎn)品共有2961只，規(guī)模合計(jì)5958.36億元，較2019年年末增長18.6%，增幅主要由信托計(jì)劃、期貨資管、保險(xiǎn)資管貢獻(xiàn)，而基金及子公司專戶、證券資管規(guī)模顯著下降。2020年新備案顧問管理類產(chǎn)品896只，規(guī)模1224.48億元，同比增長100.8%。

從顧問管理類不同產(chǎn)品類型的產(chǎn)品規(guī)模變化來看，期貨公司及其子公司的資產(chǎn)管理計(jì)劃截至2020年年末的規(guī)模為330.80億元，較2019年年末的212.21億元，增加了118.59億元，增長55.88%。

從私募證券投資基金的投向看，私募證券管理人普遍增加股票資產(chǎn)配比，減少債券、買入返售金融資產(chǎn)等穩(wěn)健性資產(chǎn)配比。截至2020年年末，私募證券投資基金持有股票規(guī)模1.74萬元，較2019年末增長113.7%；持有債券規(guī)模2366.83億元，較2019年年末增長24.3%；持有期貨、期權(quán)及其他衍生品規(guī)模1224.71億元。轉(zhuǎn)自（期貨日?qǐng)?bào)）

弘業(yè)期貨（股票代碼：03678.HK）在香港聯(lián)合交易所主板上市，成為江蘇省國資委2003年成立以來首家在境外首發(fā)上市的省屬企業(yè)。全國有40多家分支機(jī)構(gòu)，專業(yè)從事商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、基金銷售、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)、境外業(yè)務(wù)。公司擁有風(fēng)險(xiǎn)管理子公司——弘業(yè)資本管理有限公司、香港子公司——弘業(yè)國際金融控股有限公司（交易境外期貨品種）。

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