本文轉(zhuǎn)載自產(chǎn)業(yè)科技

回看消費互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口之上的墓碑，共享出行行業(yè)的碑文最為凄慘。

周期跌宕輪回，可清晰看到共享（電）單車萬骨枯的坎坷往事。以六年為坐標(biāo)，共享單車乘風(fēng)口起飛，最終在資本枯竭、盈利難續(xù)、運營混亂的困境中，跌落到破產(chǎn)邊緣。期間以ofo為代表的先發(fā)巨頭，及中小玩家消逝在黎明前夕，成為互聯(lián)網(wǎng)泡沫的負(fù)面典型。

以三年為坐標(biāo)，行業(yè)在合規(guī)生態(tài)中摸黑前行，疫情沖擊，地方經(jīng)營權(quán)博弈成本攀升，投放配額制度落地，運營和技術(shù)升級投入增加，重塑共享（電）單車的行業(yè)格局。在巨大的成本壓力和用戶體驗競逐中，頭部梯隊尚有生態(tài)優(yōu)勢支撐，但尾部玩家突圍希望渺茫。

如今，共享出行邁入下半場，決賽圈越縮越小，行業(yè)洗牌加劇。在這輪末位淘汰賽中，可持續(xù)經(jīng)營能力是取勝的關(guān)鍵，而小品牌在資金、技術(shù)、服務(wù)體驗上較難建立良性循環(huán)，大概率會被已形成規(guī)模效應(yīng)的頭部品牌替代。

從當(dāng)前的共享（電）單車行業(yè)現(xiàn)狀看，尾部企業(yè)甚至還沒能解決車況差、押金難退、用戶事故頻發(fā)等服務(wù)黑洞。究其根本，是部分規(guī)模較小、資質(zhì)較差的尾部企業(yè)盲目跟風(fēng)，在經(jīng)營能力無法防御行業(yè)周期波動的情況下，仍競相投放共享電單車，導(dǎo)致行業(yè)亂象愈發(fā)嚴(yán)重。

如共享電單車平臺筋斗云出行99元押金退還超3個月，財務(wù)排隊處理；閑驢出行共享電單車向用戶收取高達(dá)100元調(diào)度費；喵走電單車因車輛故障致使消費者受傷；小唄出行車輛充電站發(fā)生火災(zāi)，所幸無人員傷亡。

除了尾部小品牌經(jīng)營亂象頻發(fā)，部分腰部品牌也深陷合規(guī)困局。2022年9月，棗陽市交通運輸局聯(lián)合公安、城管部門針對松果共享電單車超審批數(shù)量投放、無牌無證上路行駛以及大面積無序停放、堵塞通道、影響群眾出行和公路通行等不規(guī)范不文明現(xiàn)象，約談了松果公司駐棗陽市負(fù)責(zé)人,并責(zé)令其限期整改。

尤其是在共享電單車尚未跑出盈利曲線時，一眾企業(yè)卻選擇繼續(xù)負(fù)重涌入，暴露出運營管理混亂、安全隱患難以保障、毫無技術(shù)壁壘等問題，不僅刺傷了不少消費者，更對監(jiān)管部門提出了挑戰(zhàn)。

明道方能取勢。共享出行歷經(jīng)洗牌后，行業(yè)風(fēng)險也慢慢出清，其社會價值和流量價值得到釋放。這對參與者而言，放棄故事邏輯，轉(zhuǎn)而價值敘事，才是順勢之舉。所謂價值敘事，不在拼關(guān)系搶奪經(jīng)營權(quán)，也不在配額制下通過監(jiān)管套利實施超額投放，而在于技術(shù)和運營基座之上的業(yè)務(wù)模型驅(qū)動。

潮水退去，成本不減。雖然門檻看似較低，但共享（電）單車行業(yè)仍是一個隱形成本非常高的行業(yè)，粗放擴(kuò)張必將被風(fēng)險反噬，精細(xì)運營才有機(jī)會實現(xiàn)商業(yè)價值和社會效益的雙線增長。

成本高企，盈利困難

共享（電）單車小品牌暴雷背后，存在諸多待解的行業(yè)難題。其中，居高不下的成本是壓垮它們的主因，事實上，不少共享單車企業(yè)為了緩解成本之痛選擇鋌而走險，最終淪落到挪用用戶押金，服務(wù)高額收費的地步。

從商業(yè)模式看，共享（電）單車行業(yè)其實是一門重資產(chǎn)生意。在共享單車市場正熱時，全國累計投放共享單車超過1000萬輛，如果以每輛1000元成本計算，共享單車資產(chǎn)達(dá)100億。

此外，根據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)，預(yù)計2022年中國共享電單車投放規(guī)模為495萬輛。若電單車以每輛2000元成本計算，其資產(chǎn)價值達(dá)99億。重資產(chǎn)模式下，共享（電）單車企業(yè)必須依靠長期購入資產(chǎn)維持業(yè)務(wù)正常開展，但這又容易加劇企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險。

購車成本之外，最大壓力來自運維側(cè)。倉儲、物流、投放和維修等成本，成為一枚枚投向深海的石子。為了滿足城市用戶早晚用車需求，企業(yè)需人力在地鐵口與小區(qū)門口之間運送單車，并投入資金處置損毀、破舊等問題。

運維人員數(shù)量增加，加上因自然災(zāi)害或者日常所產(chǎn)生的丟失、嚴(yán)重?fù)p壞等情況，以及定點還車、安全駕駛背后的技術(shù)改造費用，最終帶來成本往上攀升。

以湖南省常德市為例，7家共享單車企響應(yīng)政府安全騎行號召，升級了定點還車技術(shù)。業(yè)內(nèi)人士分析，單輛車的技術(shù)改造費用可達(dá)500元/套，若需增加智能頭盔還需額外增加200元/套。此外還有人工、路面等施工費用，以常德市共有2萬余輛共享單車計算，不含部分品牌車輛更換的成本，整個改造費用達(dá)1800萬以上。

運維側(cè)的成本主要源于屬地管理，在共享單車企業(yè)拿到屬地運營許可前，還可能需要支付一筆額外費用。根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的第四批違背市場準(zhǔn)入負(fù)面清單典型案例，地方存在多起通過公開拍賣、招投標(biāo)或簽署排他性協(xié)議等方式限制共享（電）單車市場競爭的情況。

例如，2022年4月，湖南省張家界市發(fā)布城區(qū)共享電單車5年特許經(jīng)營權(quán)拍賣公告，4500輛共享單車被分成2000輛、1500輛、1000輛3個標(biāo)的，競拍底價分別為187萬元、141萬元和94萬元，并于2022年5月進(jìn)行網(wǎng)上拍賣，成交金額超過4500萬元，是競拍底價的10倍以上。

部分地方小品牌可能有較好的屬地關(guān)系，然后利用關(guān)系能順利拿到運營權(quán)。但共享（電）單車行業(yè)是個先易后難的行業(yè)，前期把車投進(jìn)來，看似能順利運營。但是隨著車輛車況品質(zhì)下降，企業(yè)在這方面的技術(shù)投入、后期維護(hù)、換新翻新等成本也會徒然升高。

考慮到小品牌有時候不會舍得投入此類成本，導(dǎo)致用戶不愿意去騎車況很差的車，降低騎行翻臺頻次，從而影響收入。有的小品牌經(jīng)營不好的情況下，可能會采取不退押金、跑路等措施，陷入“高調(diào)入場、低質(zhì)服務(wù)”的不良循環(huán)，最終不利于政府監(jiān)管與行業(yè)長期發(fā)展。

營收端同樣焦灼。用戶受疫情、天氣等因素影響擠壓騎行頻次，企業(yè)難以收回資金填補(bǔ)投入鴻溝，現(xiàn)金流自然會吃緊。據(jù)業(yè)內(nèi)人士不完全統(tǒng)計，受疫情影響，預(yù)計2022年相比2021年行業(yè)整體訂單數(shù)量下降40%。訂單量不高，通過單次騎行費用上漲，又會壓制新用戶增加和老用戶持續(xù)續(xù)費，企業(yè)在漲價與虧損面前左右為難。

智研咨詢報告顯示，2021年共享單車用戶數(shù)量超過2.4億。但每周騎行共享單車一次以下的人群在用戶中數(shù)量比例是23%；1-2次的人群占比是27%。這也意味著半數(shù)用戶每周騎行次數(shù)低于2次，騎行漲價空間有限。

從多家上市企業(yè)財報來看，共享（電）單車行業(yè)盈利難題遲遲沒能解決。美團(tuán)財報顯示，共享單車在內(nèi)的新業(yè)務(wù)板塊處于虧損，2021年該板塊合計虧損擴(kuò)大至384億元。

主營政府端有樁公共自行車業(yè)務(wù)的永安行財報顯示，2021年實現(xiàn)營收8.73億元，同比增長0.04%；歸母凈利潤為4384.44萬元，同比大幅下降91.13%，是2017年上市以來業(yè)績最差的一年。去年前三季度實現(xiàn)營收5.42億元，同比下降19.28%；歸母凈利潤為9651.77萬元，同比下降12.45%。

成本和營收兩座大山壓身，共享（電）單車企業(yè)在下半場博弈中，突圍能力開始出現(xiàn)明顯分化。

尾部出清，頭部集中

研發(fā)能力弱、服務(wù)體驗差、實力不足的小品牌在營收端和成本端均受到更大壓力，“劣幣”加速出清。

從行業(yè)分布上看，哈啰、美團(tuán)、青桔等頭部企業(yè)呈現(xiàn)三足鼎立，具備一定規(guī)模優(yōu)勢；松果、人民、小溜占據(jù)腰部位置，艱難求生；喵走、小唄出行、芒果電單車、閑驢出行、北源出行、青馬騎、蜜果出行、筋斗云等尾部企業(yè)，面臨被市場淘汰的風(fēng)險。

相較于實力不俗的頭部企業(yè)，缺資金、缺技術(shù)、缺用戶的尾部品牌，大多采用貼牌生產(chǎn)，僅通過購買車輛及第三方技術(shù)的方式進(jìn)入市場，看似討巧的拿來主義，難以形成核心護(hù)城河，更談不上構(gòu)建一體化服務(wù)生態(tài)，為質(zhì)量與服務(wù)方面頻頻翻車埋下隱患。

小品牌風(fēng)險暴露的同時，共享（電）單車市場也逐漸從跑馬圈地的惡性競爭階段走出來，行業(yè)趨向更精細(xì)、更專業(yè)、更規(guī)范。

首先，地方特許經(jīng)營權(quán)拍賣、設(shè)置排他性競爭條件等不符合公平競爭的現(xiàn)象被制止，多起涉共享單車、助力車經(jīng)營權(quán)案件也都已經(jīng)完成整改。配額投放機(jī)制逐漸完善，惡性競爭、扣車產(chǎn)業(yè)鏈亂象也得到收斂。

其次，市場集中度有所上升，市場資源向具有更強(qiáng)的技術(shù)能力、用戶體驗和抗風(fēng)險能力的頭部公司集中。特別是在定點停放方面，數(shù)字化、精細(xì)化運維管理標(biāo)準(zhǔn)對參與者的研發(fā)能力也提出更高要求。

沉舟側(cè)畔仍有千帆競發(fā)，頭部企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢已開始顯現(xiàn)。公開資料顯示，2018年摩拜單車（現(xiàn)美團(tuán)單車）提交專利達(dá)400多個，已獲得專利200多個。2021年哈啰累計申請專利數(shù)量達(dá)962項，已獲得526項專利授權(quán)，在技術(shù)競爭中獲得更多話語權(quán)。

憑借雄厚的技術(shù)與資金優(yōu)勢，頭部企業(yè)用信用模式替代押金管理，提高擴(kuò)展新用戶的門檻，也為行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展提供了新的解決思路。2018年3月，哈啰正式開啟信用免押服務(wù)，是行業(yè)中首家進(jìn)行免押服務(wù)的企業(yè)；截至2018年12月，已累計輻射1.61億用戶，免除押金超320億。2018年7月，摩拜單車（現(xiàn)美團(tuán)單車）跟進(jìn)免押服務(wù)，宣布免押金福利覆蓋全國運營城市。

盡管當(dāng)前共享（電）單車賺錢依然較難，但身處周期轉(zhuǎn)折的拐點時刻，共享（電）單車作為綠色、環(huán)保、健康的出行方式，已廣泛滲透到用戶出行服務(wù)中，在緩解交通擁堵、提高出行效率方面發(fā)揮積極作用。

2018年發(fā)布的《昆明市共享單車出行報告》顯示，一年前，自行車占主城區(qū)交通出行分擔(dān)率僅為2.94%，共享單車出現(xiàn)以后，自行車出行分擔(dān)率超過6%，增長率超過100%。

共享單車及電單車天然具有顯著減污降碳效果，可減少私家車出行、助力減排降碳。生態(tài)環(huán)境部環(huán)境發(fā)展中心發(fā)布的《共享騎行全生命周期減污降碳報告》從全生命周期角度即從車輛生產(chǎn)、使用、再到環(huán)?；厥盏娜^程，測算共享單車和電單車的減污降碳效應(yīng)。結(jié)果顯示，一輛電單車在全生命周期實現(xiàn)碳中和后，凈減碳量超半噸。

在社會價值的基礎(chǔ)上探索商業(yè)價值，會讓共享（電）單車的商業(yè)模式更健康、更加具備可持續(xù)性。眼下，共享（電）單車的流量價值仍然被阿里、滴滴、美團(tuán)等巨頭看重，不僅將其視為撬動更多本地生活用戶的入口，而且更是一種社會責(zé)任的價值載體。

從追求規(guī)模增長到追求社會公益價值，共享（電）單車市場更像一場馬拉松式的競逐，短期利益不是自證的結(jié)果，擁有足夠的耐力，對技術(shù)、人力、資源能保持長期投入，才是勝者的標(biāo)簽。

以此為標(biāo)準(zhǔn)，真正可以穿越周期，在行業(yè)內(nèi)站穩(wěn)腳跟的共享（電）單車品牌寥寥無幾。