上海貴酒股份有限公司(簡(jiǎn)稱：上海貴酒，股票名：巖石股份：證券代碼：600696)繼以3.63%的上漲于7月6日成為白酒概念板塊43只股票漲幅之首，7月7日又以最高8.68%的漲幅再次沖擊市值新頂峰，兩天漲幅最高時(shí)合計(jì)超過(guò)11%。

區(qū)區(qū)11%漲幅，在平時(shí)其實(shí)并沒(méi)有什么值得驚訝，但今日非彼時(shí)：這是大盤(pán)近一個(gè)月以來(lái)一直在3200點(diǎn)近乎橫盤(pán)狀態(tài)下，上海貴酒股份實(shí)現(xiàn)破局的一次上漲;這也是其他40多只白酒概念股票普遍下跌時(shí)，逆勢(shì)而上的突圍;這更是在一周前，據(jù)說(shuō)證監(jiān)局因?yàn)橄肓私狻皵?shù)年前600696前任實(shí)控人的歷史遺留問(wèn)題”而發(fā)的立案通知書(shū)后，面對(duì)一些彷徨的質(zhì)疑聲，上海貴酒股份的資深擁躉和股民們凝心聚力的肯定。

7月7日股價(jià)走勢(shì)

但是，大家一定會(huì)疑惑，證監(jiān)局立案調(diào)查是什么意思?又什么立案呢?

技術(shù)掃盲：立案到底是什么?

　　其實(shí)，立案是個(gè)中性詞，更像是所有人的學(xué)生時(shí)代，為了家校共同培育學(xué)生，深度溝通，學(xué)校老師叫家長(zhǎng)的行為。被叫家長(zhǎng)的學(xué)生并不是差學(xué)生，反而是為了差異化培養(yǎng)的各類優(yōu)秀學(xué)生或者潛質(zhì)人才居多。其實(shí)資本市場(chǎng)也是一樣，4800多家上市公司，各地證監(jiān)局作為分管當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)，需要排除認(rèn)知體系中的疑問(wèn)，針對(duì)性了解地情況，就需要立案進(jìn)行調(diào)查，其結(jié)果也有很多種。比如：

　　類型一：僅僅是監(jiān)管機(jī)構(gòu)想了解情況的。

　　2019年5 月 27日、2020年6月12日赫美集團(tuán)公告，收到了《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書(shū)》(深證調(diào)查通字[2019]110號(hào)、深證調(diào)查字[2020]79號(hào))。因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定對(duì)公司立案調(diào)查。市場(chǎng)中也是一片嘩然。但是經(jīng)過(guò)仔細(xì)了解情況和細(xì)節(jié)盤(pán)查之后，并未有任何需要執(zhí)行的判定結(jié)論。因此，2021年7月12日，赫美集團(tuán)公告其7月9日收到深圳證監(jiān)局下發(fā)的《結(jié)案通知書(shū)》。結(jié)案通知書(shū)內(nèi)容如下:“關(guān)于《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書(shū)》(深證調(diào)查通字[2019]110號(hào)、深證調(diào)查字[2020]79 號(hào))所載調(diào)查事項(xiàng)，經(jīng)審理，我局決定結(jié)案。”

　　類型二：雖有違反規(guī)定，但是完全不需要處罰的。

　　2021年11月19日，舍得酒業(yè)公告，公司及公司控股股東沱牌舍得集團(tuán)分別收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2021年11月18日下發(fā)的《結(jié)案告知書(shū)》(證監(jiān)結(jié)案字0082021019號(hào)、證監(jiān)結(jié)案字0082021020號(hào))。具體內(nèi)容如下:關(guān)于《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書(shū)》(成稽調(diào)查字2020023號(hào)、成稽調(diào)查字2020020號(hào))所載立案事項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為公司及沱牌舍得集團(tuán)涉案行為違反有關(guān)規(guī)定，但依法不予處罰，決定對(duì)公司及沱牌舍得集團(tuán)結(jié)案。

　　類型三：所有瑕疵，但是限期整改后，完成效果良好的。

　　2021年8月12日，中珠醫(yī)療公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局于 2021年7月26日下發(fā)的《結(jié)案通知書(shū)》。結(jié)案通知書(shū)內(nèi)容如下:“2019年，我局向你公司出具《調(diào)查通知書(shū)》，對(duì)你公司涉嫌信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查。鑒于相關(guān)行為已在限期內(nèi)完成整改，依照2009年修正的《中華人民共和國(guó)行政處罰法》第二十七條第二款的規(guī)定，我局決定對(duì)你公司不予行政處罰，本案結(jié)案?！?/p>

上海貴酒股份公告內(nèi)容

　　技術(shù)分析：上海貴酒因?yàn)楹问聲?huì)被立案調(diào)查?

　　自從新的實(shí)控人和經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)從收購(gòu)600696這個(gè)上市公司開(kāi)始，幾年來(lái)的信息披露和市場(chǎng)操作，可以說(shuō)是中規(guī)中矩——我們可以定義為“新600696時(shí)代”。如果說(shuō)，新600696時(shí)代下，上海貴酒股份本身有什么問(wèn)題會(huì)“被監(jiān)管想深入了解”，估計(jì)大家都不太會(huì)相信。

　　但是，畢竟這個(gè)證券代碼是一個(gè)在資本市場(chǎng)流轉(zhuǎn)了幾十年的上市公司了。從1993年開(kāi)始，幾十年間，600696經(jīng)歷過(guò)不同的股東、實(shí)控人和經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，經(jīng)營(yíng)過(guò)建筑材料、大宗商品貿(mào)易、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、機(jī)械設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)金融等每一個(gè)團(tuán)隊(duì)認(rèn)知中所理解的行業(yè)上限?？梢哉f(shuō)，很多歷史舊賬監(jiān)管機(jī)構(gòu)都沒(méi)來(lái)得及梳理清楚。尤其是600696的前任實(shí)控人鮮言，更是臭名昭著。

　　說(shuō)到鮮言，就不得不提當(dāng)年滑天下之大稽的“1001個(gè)公告”及因?yàn)椤胺钦＝?jīng)營(yíng)600696”，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行的35億元頂格處罰。作為一個(gè)上市公司的實(shí)控人，卻完全沒(méi)有責(zé)任擔(dān)當(dāng)，置股民的投資于兒戲，造成大量小股民損失。然后作為一個(gè)沒(méi)有責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)摹巴婕摇?，隱瞞了其中許多問(wèn)題而直接轉(zhuǎn)讓600696這家上市公司。所以，在新實(shí)控人和經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)真正接手時(shí)才發(fā)現(xiàn)，原來(lái)還有這么多鮮言應(yīng)盡的責(zé)任，被其當(dāng)做包袱隱瞞了起來(lái)。本來(lái)是按照國(guó)家的法律法規(guī)，雙方進(jìn)行了交割之后，這些歷史責(zé)任應(yīng)該去找鮮言兌付的。但是，中小股民哪有這么專業(yè)的認(rèn)知?大家只認(rèn)得600696，所以一股腦兒地都來(lái)索要說(shuō)法。

上海貴酒公告

　　技術(shù)提問(wèn)：為眾人抱薪者，豈能憑其凍餒于風(fēng)雪?

　　彼時(shí)的600696，本身就戴星號(hào)戴st、也正是舉步維艱的轉(zhuǎn)型發(fā)展初期，但是為了這些中小股民，600696的新實(shí)控人和經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，毅然決然的地把“本可以合理合規(guī)推出去”的不屬于自己的責(zé)任，一個(gè)個(gè)扛了起來(lái)，幫助這些中小股民進(jìn)行安撫和賠付。在一場(chǎng)資產(chǎn)交割和責(zé)任交接的歷史進(jìn)程中，600696的新實(shí)控人和經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，憑借對(duì)中小股民的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)，用事實(shí)行動(dòng)，給鮮言結(jié)結(jié)實(shí)實(shí)的上了一堂“有關(guān)責(zé)任與擔(dān)當(dāng)”的教育課。如果說(shuō)，真的有監(jiān)管想要了解的，應(yīng)該就是這堂教育課的來(lái)由，或許會(huì)問(wèn)出“本該不是你(新600696)的責(zé)任，為什么要替鮮言去背這個(gè)壓力和責(zé)任”的問(wèn)題。

　　也許，600696的新實(shí)控人和經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)會(huì)說(shuō)：中小股民賬戶里的資金穩(wěn)定的歲月靜好，總是要有人替他們負(fù)重前行吧。

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