股票期貨交易中分時(shí)成交量婁縮型量峰的市場(chǎng)信號(hào)的解讀

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首先萎縮是指在交易過(guò)程中,主力機(jī)構(gòu)在盤中僅僅通過(guò)小量資金買進(jìn)或小單賣出所造成的股價(jià)發(fā)生窄幅波動(dòng)的現(xiàn)象。萎縮性交易呈現(xiàn)漲跌乏力多空平衡的特點(diǎn),股價(jià)在盤中波動(dòng)幅度較小。由股價(jià)在多空平衡時(shí)通過(guò)窄幅波動(dòng)所產(chǎn)生的成交現(xiàn)量,即是萎縮型量峰也有與攻擊型量峰組合形成的特征。即經(jīng)過(guò)數(shù)輪攻擊型量峰之后,盤中突然出現(xiàn)萎縮型量峰結(jié)構(gòu),這種狀態(tài)說(shuō)明主力機(jī)構(gòu)在盤中降低資金投入量致。

還有就是萎縮型量峰的成因
萎縮型量峰是主力機(jī)構(gòu)在盤中以小量資金買進(jìn)或小單賣出所造成的結(jié)果。由于主力機(jī)構(gòu)僅僅投入小量資金,因而其操作持續(xù)買進(jìn)和賣出的動(dòng)力極弱,對(duì)股價(jià)向某個(gè)單極趨勢(shì)的牽引力也會(huì)相對(duì)較弱,當(dāng)天盤面較易出現(xiàn)平衡整理狀態(tài)在實(shí)戰(zhàn)操盤中,我們把這種現(xiàn)象歸類為自然交易或主力在盤中“對(duì)敲”所形成的結(jié)果。所以,萎縮型量峰是在自然交易狀態(tài)下或主力對(duì)敲時(shí)所產(chǎn)生的量能結(jié)構(gòu)特征

萎縮型量峰在盤口的表現(xiàn)形式
萎縮型量峰由于在自然交易或主力對(duì)敲狀態(tài)下,通過(guò)小單交易而產(chǎn)生的盤面現(xiàn)象,因而其量峰結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出以下三大典型特征:
1.缺乏爆發(fā)力。量峰形成時(shí)沒(méi)有明顯的放量過(guò)程,缺乏爆發(fā)力。
2.不能縱向橫向放大。量峰形成時(shí),沒(méi)有出現(xiàn)縱向和橫向放大特征。
3.小單或中單成交。量峰形成時(shí)的現(xiàn)量結(jié)構(gòu)通常由零散的小單中單即時(shí)成交而組成。

萎縮型量峰與主力操盤行為分析
通過(guò)萎縮型量峰的成因,我們已知是由主力機(jī)構(gòu)在盤中“對(duì)敲”或通過(guò)自然交易所形成。經(jīng)過(guò)多年的實(shí)戰(zhàn)操盤總結(jié),我們發(fā)現(xiàn)萎縮型量峰的出現(xiàn),有兩種因素與目的直接與主力操盤行為所導(dǎo)致的股價(jià)趨勢(shì)發(fā)展方向有著巨大的關(guān)聯(lián)度。

具體如下
其一,建倉(cāng)的需要。當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪大跌之后的底部區(qū)域,主力為完成建倉(cāng)計(jì)劃,會(huì)在盤中以自然交易的形式悄悄買進(jìn)籌碼。此時(shí)表現(xiàn)在盤面中,就會(huì)出現(xiàn)股價(jià)窄幅波動(dòng)的萎縮型量峰結(jié)構(gòu)。如圖279所示
其二,洗盤的需要。當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪初步拉升,主力在將股價(jià)拉升基本脫離持倉(cāng)成本區(qū)后,此時(shí),會(huì)通過(guò)在盤中“對(duì)敲”的手段逐步打壓股價(jià)。表現(xiàn)在當(dāng)天的盤口,我們會(huì)發(fā)現(xiàn)股價(jià)在出現(xiàn)攻擊型量峰之后的沖高過(guò)程中,菱縮型量峰結(jié)構(gòu)也會(huì)同時(shí)出現(xiàn)在盤口,這是股價(jià)即將回落洗盤的重要特征。

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萎縮型量峰對(duì)當(dāng)日股價(jià)走勢(shì)的影響
萎縮型量峰由于其缺乏爆發(fā)力的特點(diǎn),往往不能改變股價(jià)在當(dāng)天的運(yùn)行趨勢(shì)但卻可以在某個(gè)單極趨勢(shì)中有預(yù)示反轉(zhuǎn)的作用。
1.當(dāng)股價(jià)大幅下跌的過(guò)程中,盤中出現(xiàn)萎縮型量峰,當(dāng)天股價(jià)出現(xiàn)止跌反彈的概率較大。
2.當(dāng)股價(jià)攻擊拉升的過(guò)程中,盤中出現(xiàn)萎縮型量峰,當(dāng)天股價(jià)出現(xiàn)見(jiàn)頂回落的概率較大

蔞縮型量峰常易發(fā)生的股價(jià)階段趨勢(shì)
萎縮型量峰是一種常見(jiàn)的成交現(xiàn)量結(jié)構(gòu),幾乎在股價(jià)所處的各個(gè)階段均較易見(jiàn)到。以下是三種比較經(jīng)爽階段的萎縮型量峰結(jié)構(gòu)
1.股價(jià)處在向上拉升階段,尤其是經(jīng)過(guò)一輪拉升之后,主力需要展開(kāi)洗盤時(shí),因而在盤中較易出現(xiàn)萎縮型量峰。
2.股價(jià)處在下降通道階段,尤其是經(jīng)過(guò)一輪下跌趺之后,做空動(dòng)能開(kāi)始衰竭,此時(shí),盤中較易出現(xiàn)蔞縮型量峰。
3.股價(jià)處在階段性整理平臺(tái)或波段性高位,尤其是經(jīng)過(guò)一輪大牛市之后的歷史性高價(jià)值區(qū)域,盤中陷入多空平衡的整理時(shí)期,此時(shí)較易出現(xiàn)萎縮型量峰。

萎縮型量峰與盤口交易活躍度
萎縮型量峰出現(xiàn)的主要特點(diǎn)是:缺乏爆發(fā)力、小單成交、持續(xù)力極弱。因而表現(xiàn)在盤面上,股價(jià)交易的活躍度極差萎縮型量峰出現(xiàn)時(shí),交易十分清淡。經(jīng)過(guò)攻擊型量峰之后出現(xiàn)蔞縮型量峰,說(shuō)明資金投入量減小,股價(jià)將在一段時(shí)間內(nèi)開(kāi)始由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱。

萎縮型量峰的臨盤操盤機(jī)會(huì)
1.波段賣出的機(jī)會(huì)。當(dāng)攻擊型量峰之后出現(xiàn)萎縮型量峰時(shí),如股價(jià)已經(jīng)經(jīng)過(guò)個(gè)大波段拉升行情并處在歷史性高價(jià)格區(qū)域,說(shuō)明股價(jià)已經(jīng)見(jiàn)頂。此時(shí),投資者應(yīng)及時(shí)賣出,以避免陷入階段性大調(diào)整趨勢(shì)。
2.持幣觀望。當(dāng)萎縮型量峰出現(xiàn)時(shí),說(shuō)明盤中多空雙方以平衡態(tài)勢(shì)出現(xiàn),股價(jià)發(fā)生的趨勢(shì)方向不明朗,因而此時(shí)宜以持幣觀望等待時(shí)機(jī)。

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萎縮型量峰的操盤陷阱與風(fēng)險(xiǎn)提示
在某個(gè)單極趨勢(shì)運(yùn)行過(guò)程中,當(dāng)萎縮型量峰出現(xiàn)后,股價(jià)在盤中會(huì)迅速向另個(gè)單極趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)變,為避免陷入操盤陷阱,因而必須建立對(duì)股價(jià)趨勢(shì)的跟蹤計(jì)劃。
1.如果股價(jià)在上升階段,當(dāng)天盤中經(jīng)歷攻擊型量峰之后出現(xiàn)萎縮型量峰,則說(shuō)明股價(jià)趨勢(shì)將發(fā)生逆轉(zhuǎn),此時(shí)可迅速賣出。
2.如果股價(jià)橫盤整理階段,當(dāng)天盤中出現(xiàn)萎縮型量峰,則說(shuō)明趨勢(shì)方向不明朗,不宜輕易入市,以免遭受不可預(yù)知的損失。
3.如果股價(jià)在下跌階段,當(dāng)天盤中經(jīng)歷攻擊型量峰之后出現(xiàn)萎縮型量峰,則說(shuō)明股價(jià)做空動(dòng)能減弱即將止跌,此時(shí)可等待搶反彈時(shí)機(jī)的來(lái)臨。

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