最近銀行理財(cái)?shù)鴳K了，好幾個(gè)朋友找我吐槽。其實(shí)早在兩年前我就提醒大家伙——不要亂買(mǎi)銀行理財(cái)。

因?yàn)橘Y管新規(guī)落地后，會(huì)徹底打破剛性兌付，銀行理財(cái)不再保本保息，都需要你自負(fù)盈虧。另外，存款利率又降了不少，十年期國(guó)債和大額存單的收益都跌破了3%...所以現(xiàn)在就連銀行，也在搶著推薦增額類(lèi)保險(xiǎn)，比如增額終身壽險(xiǎn)、增額型護(hù)理險(xiǎn)、增額型兩全險(xiǎn)。而且監(jiān)管一直在叫停高收益的增額壽，但是越是這種時(shí)候，我勸你要謹(jǐn)慎，多去對(duì)比多篩選，防止著急上錯(cuò)車(chē)。

這兩天完成了一件大事，針對(duì)線上、線下熱銷(xiāo)的16款增額壽，專(zhuān)門(mén)給大家做了一份詳細(xì)測(cè)評(píng)。我?guī)痛蠹一飶氖找?、加減保、保單貸款和增值服務(wù)四大方面做了對(duì)比，可以幫你選出合適的增額壽。

01

首先，增額壽的重點(diǎn)是看收益。

同樣的繳費(fèi)金額、繳費(fèi)年限，我們看對(duì)應(yīng)年份的現(xiàn)金價(jià)值，就一目了然。當(dāng)然凡事都有個(gè)度，不需要錙銖必較。比如兩款增額壽的現(xiàn)金價(jià)值，雙方差個(gè)一兩千，幾千塊，其實(shí)是差不多的。我們對(duì)比IRR，或者現(xiàn)金價(jià)值，主要是為了排除掉一些嚴(yán)重拖后腿的產(chǎn)品，比如二三流的增額壽。以30歲男性，年交10萬(wàn)為例，我們分別對(duì)比16款增額壽躉交、5年交和10年交的收益高低。PS：產(chǎn)品比較多，一張表放不下，專(zhuān)門(mén)做了兩張圖。為方便查看，16款增額壽里同一年度最高的現(xiàn)金價(jià)值我專(zhuān)門(mén)標(biāo)紅加粗。

①躉交

躉交情況下，收益差距太明顯了。前5年，弘運(yùn)連連一直領(lǐng)先。第6年開(kāi)始，星盈家超越了它。不過(guò)從第10年開(kāi)始，樂(lè)享年年一直搶占C位，而且一直持續(xù)到八十多歲。后來(lái)星盈家在99歲保障結(jié)束后，樂(lè)享年年收益也是第一。我還計(jì)算了它們的實(shí)際收益率IRR，90歲前樂(lè)享年年的整體收益更高。比如第10年，它的IRR就達(dá)到3.33%。第30年，IRR達(dá)到3.45%。而星盈家在90歲左右收益更可觀，比如第60年也就是90歲時(shí)，IRR太高不能寫(xiě)出來(lái)，我只能打碼，你自己體會(huì)。另外，星盈家暫定12月31日下架，想要上車(chē)的朋友，盡早留意起來(lái)。冰火兩重天，中國(guó)人壽盛世傳家、平安人壽盛世金越等前8款產(chǎn)品的表現(xiàn)，就很平平了。第60年，IRR還沒(méi)達(dá)到3.3%。30歲老王，一次性躉交10萬(wàn)的情況下，第60年它們就比此時(shí)收益第一的星盈家少賺9-18萬(wàn)。

②5年交

前6年，榮華世家短暫領(lǐng)先。第7年開(kāi)始，又是星盈家和樂(lè)享年年在爭(zhēng)奪第一。星盈家的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在7-9年和90歲左右。它的IRR非常優(yōu)秀，第10年就達(dá)到3.18%，第60年再次高到只能打碼，沒(méi)誰(shuí)能突破。從第10年開(kāi)始，到90歲這段時(shí)間，樂(lè)享年年穩(wěn)占第一的位置幾十年。它的IRR也很不錯(cuò)，第10年就高達(dá)3.35%，收益率是最高的。第60年，IRR高達(dá)3.49%。而前8款產(chǎn)品，除了鑫相伴尊享版第60年IRR達(dá)到3.4%，其他幾款依然表現(xiàn)平平。比如盛世傳家，第60年IRR還不到3%。此時(shí)它和收益第一的星盈家相比，居然少賺了98萬(wàn)多。

③10年交

10年交，競(jìng)爭(zhēng)終于激烈起來(lái)。前8年，榮華世家一直領(lǐng)跑。第9年，被尊耀一生寅虎版反超，可惜只維持了一年。第10年，又被樂(lè)享年年反超。第20年左右，金滿意足多多版一路領(lǐng)先，一直持續(xù)到80多歲。還是在90歲左右，星盈家再次坐上第一的位置。不過(guò)10年交的情況下，星盈家只在90歲左右有優(yōu)勢(shì)。整體來(lái)看，還是首選金滿意足多多版。我們也繼續(xù)看看前8款產(chǎn)品，可惜它們的表現(xiàn)還是一般。雖然第60年，榮華世家、鑫相伴尊享版和鑫如意玖號(hào)的IRR都達(dá)到了3.3%。不過(guò)第一梯隊(duì)的產(chǎn)品，此時(shí)IRR已經(jīng)達(dá)到了3.47%。不要小瞧0.1%左右的復(fù)利收益率，同樣是30歲男每年交10萬(wàn)，交10年：第60年，IRR3.47%的金滿意足多多版，現(xiàn)金價(jià)值是6670300元。IRR3.37%的鑫相伴尊享版，現(xiàn)金價(jià)值只有6310000元，少了36萬(wàn)多。而盛世傳家，第60年的IRR依然不到3%，那差距就更大了。所以16款增額壽，根據(jù)收益可以這么選：

02

其次，看加減保靈活性。

1、加保就是投保之后，你手里又多了一筆錢(qián)，想增加保額，可以聯(lián)系保險(xiǎn)公司加保多交保費(fèi)。比如過(guò)了幾年后你再加保，好處是可以鎖定投保時(shí)的利率，占據(jù)了之前的高利率，不受未來(lái)利率下行的影響。比如30歲老王，每年交10萬(wàn)，分10年存進(jìn)金滿意足多多版里，第60年復(fù)利收益率是3.47%。如果后期加保進(jìn)去，依然能享受這么高的收益率。但是現(xiàn)在利率下行，監(jiān)管認(rèn)為保險(xiǎn)公司這么做存在風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)不允許保險(xiǎn)公司把加保寫(xiě)進(jìn)合同。所以目前大部分增額壽的合同里，都不會(huì)寫(xiě)明確的加保規(guī)則。

2、減保投保增額壽后，如果你需要用錢(qián)，除了申請(qǐng)保單貸，可以通過(guò)減保取出現(xiàn)金價(jià)值。減保的限制是否多，比如什么時(shí)間可以減保，每次能取出多少錢(qián)，每年可以申請(qǐng)減保多少次，就決定了你支取的靈活性。一般減保限制少一些會(huì)更好。當(dāng)然減保太過(guò)靈活也不好，對(duì)于保險(xiǎn)公司的壓力比較大，容易導(dǎo)致長(zhǎng)險(xiǎn)短做。保險(xiǎn)公司收了我們的保費(fèi)，一般拿去做長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資。監(jiān)管考慮到如果我們可以隨意減保，就會(huì)影響保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流和投資穩(wěn)定性。所以現(xiàn)在很多新出的增額壽，每年只能減保一次，減保領(lǐng)取限制基本保額或者現(xiàn)金價(jià)值的20%。

監(jiān)管也要求：減保規(guī)則不明確，比如沒(méi)有時(shí)間、次數(shù)和額度的限制，這類(lèi)是不允許寫(xiě)進(jìn)合同的。針對(duì)16款增額壽的加減保情況，我專(zhuān)門(mén)做個(gè)梳理：

目前16款增額壽里，只有弘康的金滿意足多多版和弘運(yùn)連連，既支持加保，也支持減保。而且它倆的加減保規(guī)則，還非常寬松。再考慮到收益方面的優(yōu)勢(shì)，金滿意足多多版更值得關(guān)注。我們重點(diǎn)看金滿意足多多版目前的加減保情況。加保：保單猶豫期后就可以加保，而且沒(méi)有追加金額和次數(shù)的限制。減保：保單生效起第15個(gè)月就可以申請(qǐng)減保了。總體來(lái)說(shuō)，金滿意足多多版加減保比較友好，每年減保多少次，每次減保多少錢(qián)，基本沒(méi)限制，更沒(méi)有20%的限制。

03

我們?cè)賮?lái)對(duì)比保單貸利率。

如果我們中途需要用錢(qián)，除了減保，也可以通過(guò)保單貸做資金周轉(zhuǎn)。它的好處是賬戶里的現(xiàn)金價(jià)值不會(huì)減少，不會(huì)影響增額壽后期的收益，而且減去增額壽現(xiàn)金價(jià)值的收益率，你的實(shí)際利率并不高。大部分增額壽都支持保單貸款，貸款額度一般是現(xiàn)金價(jià)值的80%，每次最長(zhǎng)可貸6個(gè)月。這樣一來(lái)，我們可以直接對(duì)比保單貸的利率高低：

金滿意足臻享版、弘運(yùn)連連和星盈家，它們目前的保單貸款利率只有4.5%，屬于非常低的利率。比之前市面上各家銀行的信用貸，動(dòng)不動(dòng)七八個(gè)點(diǎn)的利率低多了舉個(gè)例子：如果30歲老王配置金滿意足多多版，每年交10萬(wàn)，交10年。通過(guò)保單貸借出20萬(wàn)，半年的利息只有4500元。到期之前他再把本息還上，還可以再次申請(qǐng)保單貸把錢(qián)貸出來(lái)，當(dāng)做靈活的周轉(zhuǎn)資金使用。非常適合自己做生意、開(kāi)公司的老板們，我身邊就有幾個(gè)這樣的朋友，因?yàn)闃I(yè)務(wù)的緣故經(jīng)常需要資金周轉(zhuǎn)。大風(fēng)大浪見(jiàn)慣了，他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較高，經(jīng)常想著現(xiàn)在有錢(qián)，不代表一直都有錢(qián)。所以找我咨詢過(guò)年金險(xiǎn)和增額壽，也給孩子配置了一些年金險(xiǎn)、增額壽。除了能復(fù)利增值，最吸引他們的點(diǎn)就是——它們的現(xiàn)金價(jià)值可以通過(guò)保單貸變現(xiàn)取出來(lái)用，相當(dāng)于交出去的保費(fèi)又「回來(lái)」了。

比如我一朋友，他給孩子躉交一份200萬(wàn)的增額壽。好的增額壽，一般第五年、第六年現(xiàn)金價(jià)值就超過(guò)了保費(fèi)，達(dá)到200萬(wàn)以上。他需要用錢(qián)的時(shí)候，就能通過(guò)保單貸，貸出80%的現(xiàn)金價(jià)值，也就是至少160萬(wàn)，可以解決生意上的資金問(wèn)題。

04

三輪對(duì)比下來(lái)，既做到收益高，還能加減保靈活，同時(shí)保單貸款利率夠低的，只有金滿意足多多版。我們最后再來(lái)看增額壽的加分項(xiàng)——其他保障和增值服務(wù)。

這一點(diǎn)上，它也是蠻優(yōu)秀的。

首先，它有四個(gè)加分項(xiàng)：

1、起投門(mén)檻低。每年5000元就能上車(chē)，平均每天存下13.7元就能買(mǎi)，對(duì)收入不高的朋友非常友好。

2、健康告知寬松，只有1條。總保費(fèi)低于500萬(wàn)，只有1條健康告知。比如常見(jiàn)的結(jié)節(jié)、三高、肝炎等健康問(wèn)題都沒(méi)問(wèn)詢。因健康問(wèn)題被增額壽勸退的朋友，可以試試金滿意足多多版。

3、支持隔代投保。也就是爺爺奶奶、外公外婆作為投保人，可以給孫子孫女、外孫外孫女投保。我們用好了投保人、被保人和受益人的設(shè)定，就能用增額壽起到債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔絕、保護(hù)婚前財(cái)產(chǎn)的目的，等哪天有空單獨(dú)開(kāi)篇文章和大家嘮嘮。比如家里長(zhǎng)輩想給孫輩留筆錢(qián)，可以自己作為投保人，孫輩作為被保人，保單的掌控權(quán)在老人手中，不用擔(dān)心錢(qián)被家長(zhǎng)挪用。而且家長(zhǎng)出現(xiàn)債務(wù)問(wèn)題，有了這份保單，也能給孩子存下一筆錢(qián)，不會(huì)影響到孩子的生活。另外如果是境外和外籍人士，也可以投保金滿意足多多版。

4、如果滿足一定條件，可以享受細(xì)胞凍存服務(wù)。

金滿意足多多版是10年繳費(fèi)的首選，各個(gè)維度都非常棒。如果你計(jì)劃躉交或5年交，可以選擇星盈家。它的收益就不用說(shuō)了，還因?yàn)樘弑槐O(jiān)管要求下架。保單貸款利率和金滿意足多多版一樣低，也支持加保，就是減保有20%的限制。不過(guò)它的增值服務(wù)非常強(qiáng)，可以對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)和信托，還可以享受高端醫(yī)療服務(wù)。它和星海贏家年金險(xiǎn)都是復(fù)星保德信的產(chǎn)品，增值服務(wù)也一樣，詳細(xì)內(nèi)容可以看這篇：?提前退休，每年還能領(lǐng)12萬(wàn)養(yǎng)老金。想要投保星盈家的朋友，記得在這個(gè)月31號(hào)下架前配置。

05

2022年底的增額壽盤(pán)點(diǎn)都在這了。從收益高低、目前的加減保靈活性、保單貸和增值服務(wù)4個(gè)方面對(duì)比，16款產(chǎn)品的差距太大了，高下立判。對(duì)增額壽有需求，或者計(jì)劃長(zhǎng)期存錢(qián)的朋友可以盡早安排起來(lái)。我在去年就給自己配置了一份增額壽，用來(lái)存放長(zhǎng)期資金。等過(guò)十年、二十年后再看，會(huì)發(fā)現(xiàn)給自己鎖定了長(zhǎng)期利率。