期權(quán)交易是買賣雙方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就會獲得相 應(yīng)的權(quán)利。通俗的說就是擁有在一段時間內(nèi)用一定的價格賣或買相應(yīng)數(shù)量標的物的權(quán)利。期權(quán)交易方向有買入看漲、賣出看漲、買入看跌、賣出看跌。那么深圳100ETF期權(quán)賣方如何交易？

期權(quán)交易想要做好賣方應(yīng)該根據(jù)自己的投資目標、風險承受能力和市場情況等因素選擇適合自己的交易策略，包括賣出認購期權(quán)、賣出認沽期權(quán)等。

一、深圳100ETF期權(quán)賣方如何交易？

我們都知道期權(quán)有風險和收益不對稱的杠桿特征，是期權(quán)的一個重要特點。所以在實際的交易過程中，有很多投資者只做買方不做賣方，因為賣方的收益有限卻風險巨大。但是在實際的情況中，賣方的勝率往往是比較高的，下面小編給大家分享一些做深圳100ETF期權(quán)賣方如何交易的技巧。

1、熟練掌握各種止損技巧

熟練掌握各種止損技巧，這對賣方來說是必要的。因為期權(quán)賣方的風險是比較大的，當行情發(fā)生不利變化時，賣方可以通過固定價位止損、技術(shù)指標止損、心理價位止損等各種方式及時止損，以保證長存于市場。止損線或止損指標的設(shè)置應(yīng)當綜合考慮市場情況、投資預期、風險承受能力來確定。

2、學會如何穩(wěn)妥的賺取時間價值

時間對于期權(quán)賣方來說是比較友好的，時間價值是期權(quán)價值的重要組成部分，很大程度上影響著權(quán)利金價格。期權(quán)時間價值的規(guī)律是呈拋物線加速衰減，越臨近到期日時間價值衰減越快。有經(jīng)驗的賣方投資者會采取日歷價差策略，即賣出近月合約的同時買入遠月的同行權(quán)價合約以賺取時間價值。

3、科學的倉位管理

賣方的風險大，所以對于倉位的管理要更加的嚴格。因為賣出開倉需繳納保證金，行情變動后保證金數(shù)量會相應(yīng)調(diào)整。所以投資者賣出期權(quán)時，要嚴格遵守限倉限購制度，且留足資金應(yīng)對短期行情波動時追加保證金的可能，防止因保證金不足被強行平倉出局，喪失后期潛在的盈利機會。

4、注意影響期權(quán)價格的各大要素的變化

在期權(quán)投資中，當波動率、標的價格趨勢等發(fā)生不利變化時，期權(quán)賣方的風險將會快速放大。賣方要做到順勢而為，除了對行情有宏觀趨勢的把握外，還要時刻緊盯行情，注意影響期權(quán)價格的各大要素的變化。只有這樣才能將風險控制在可控的范圍，隨時平倉止損出場。

二、期權(quán)賣方應(yīng)該防范哪些風險？

第一個風險點就在于保證金風險，說到期權(quán)賣方的風險，不得不提到在期權(quán)交易之初因為賣出期權(quán)需要支付相應(yīng)的保證金，保證金風險也隨之而來。上證50ETF的合約條款規(guī)定，認購期權(quán)義務(wù)倉維持保證金＝[合約結(jié)算價+Max（12%×合約標的收盤價-認購期權(quán)虛值，7%×合約標的收盤價）]×合約單位。期權(quán)賣方如果不能在賬戶上維持足夠的保證金，期權(quán)合約將會被強行平倉（備兌開倉除外）。 第二個是市場風險，當標的資產(chǎn)價格往對賣方不利的方向變動時，期權(quán)賣方將承擔買方行權(quán)給自己帶來的損失。比如賣出一份行權(quán)價為2.5元的看漲期權(quán)，所獲得權(quán)利金為0.2元，如果到期標的資產(chǎn)價格為2.0元，期權(quán)買方不會行權(quán)，此時期權(quán)賣方就賺了0.2元的權(quán)利金；而如果到期標的資產(chǎn)價格變?yōu)?.0元，期權(quán)買方就會行權(quán)（以2.5元買入了當前價值3.0元的標的資產(chǎn)），則賣方到期損失了0.5元，除去0.2元權(quán)利金，凈損失仍為0.3元。

并且可見標的資產(chǎn)價格越高，賣方損失越大，且沒有上限。而且期權(quán)價格不僅僅只受到標的資產(chǎn)價格影響，還有利率、市場波動等市場因素。事實上，對于期權(quán)的賣方，如果能建立止損思維，觸及心理止損線就提前平倉，是可以一定程度避免巨額虧損風險的。

第三個是流動性風險，同買方一樣，也是指的是期權(quán)合約可能面臨沒有對手方而無法平倉的風險。期權(quán)的合約眾多，并不是所有的期權(quán)都很活躍，部分深度虛值期權(quán)成交寥寥可數(shù)，若持有交易不活躍的期權(quán)，則需要防范期權(quán)的流動性風險，當然場內(nèi)做市商的存在，大大降低了期權(quán)的流動性風險。

第四個是行權(quán)交割風險。對賣方來說，存在一個交割違約風險。在買方在T日行權(quán)完了以后，賣方需要在T+1日把資金或者標的證券交割給買方，那么如果他忘記了或沒有做，那就構(gòu)成了違約。違約后一方面在影響個人誠信記錄，另一方面是還面臨著違約金的追繳。

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