2021年以來(lái)，受美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策收緊預(yù)期、全球疫情反復(fù)等諸多因素影響，黃金價(jià)格一改過(guò)去幾年的強(qiáng)勢(shì)，呈現(xiàn)出震蕩走弱的格局。與此同時(shí)，黃金QDII的業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣萎靡不振。截至7月9日，今年以來(lái)多只黃金QDII出現(xiàn)負(fù)收益，且跌幅超過(guò)5%。另一方面，上半年合計(jì)有3,865只債券型基金公布了業(yè)績(jī)。其中，3,648只實(shí)現(xiàn)了正收益，占比逾九成。而半年時(shí)點(diǎn)剛過(guò)，績(jī)優(yōu)基金紛紛發(fā)布“限購(gòu)令”。除了上半年業(yè)績(jī)領(lǐng)先的金鷹民族新興和寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)布“限購(gòu)令”，近期還有中歐時(shí)代先鋒、景順長(zhǎng)城公司治理、工銀文體產(chǎn)業(yè)等知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品也相繼暫停大額申購(gòu)。

7月14日，廣發(fā)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣發(fā)基金”）又雙叒發(fā)行新品，此次為一只債券型基金。同樣值得關(guān)注的是，鵬華基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鵬華基金”）于同日推出了一只混合型基金。另外，嘉實(shí)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“嘉實(shí)基金”）于7月12日發(fā)售了一只混合型產(chǎn)品。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、上半年正收益?zhèn)懦桑肮淌?”成為債基發(fā)力方向

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上半年，合計(jì)有3,865只債券型基金公布了業(yè)績(jī)。其中，3,648只實(shí)現(xiàn)了正收益，占比高達(dá)94.39%，逾九成。與權(quán)益類(lèi)基金相比，以穩(wěn)健著稱(chēng)的債基能夠?qū)崿F(xiàn)逾九成正收益并不足奇。按照主動(dòng)權(quán)益分類(lèi)，上半年，南華豐淳混合、金鷹民族新興混合和寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合三只基金均取得了逾50%的好成績(jī)，有近10只基金取得了40%至50%的收益；而有部分債基在同期也取得了超過(guò)50%的收益率。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年新成立的“固收+”基金總量近200只，總規(guī)模高達(dá)3,200億元，較去年同期大增182.42%。從近些年債券型基金整體發(fā)展來(lái)看，呈現(xiàn)出整體向“固收+”方向發(fā)力的特征。債基以穩(wěn)健為主，近年來(lái)包括“固收+”等類(lèi)別，均為投資者提供了多元化投資選擇，債基針對(duì)客戶(hù)需求，更加分化和專(zhuān)業(yè)化。整體來(lái)看，目前債基產(chǎn)品更加豐富多樣化。

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2、黃金QDII年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，多只產(chǎn)品凈值下跌超5%

2021年以來(lái)，受美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策收緊預(yù)期、全球疫情反復(fù)等諸多因素影響，黃金價(jià)格一改過(guò)去幾年的強(qiáng)勢(shì)，呈現(xiàn)出震蕩走弱的格局。與此同時(shí)，黃金QDII的業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣萎靡不振。截至7月9日，今年以來(lái)多只黃金QDII出現(xiàn)負(fù)收益，且跌幅超過(guò)5%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，市場(chǎng)現(xiàn)有的黃金類(lèi)QDII產(chǎn)品業(yè)績(jī)均表現(xiàn)不佳。截至7月9日，今年以來(lái)，易方達(dá)黃金主題人民幣C的收益率為-7.43%；易方達(dá)黃金主題人民幣A的收益率為-7.31%；匯添富黃金及貴金屬Q(mào)DII的收益率為-6.59%；嘉實(shí)黃金QDII收益率為-5.81%；諾安全球黃金QDII收益率為-5.55%。

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3、多只績(jī)優(yōu)基金發(fā)布“限購(gòu)令”，維持基金規(guī)模相對(duì)穩(wěn)定

半年時(shí)點(diǎn)剛過(guò)，績(jī)優(yōu)基金紛紛發(fā)布“限購(gòu)令”。除了上半年業(yè)績(jī)領(lǐng)先的金鷹民族新興和寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)布“限購(gòu)令”，近期還有中歐時(shí)代先鋒、景順長(zhǎng)城公司治理、工銀文體產(chǎn)業(yè)等知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品也相繼暫停大額申購(gòu)。通過(guò)控制申購(gòu)端資金的流入，可以維持基金規(guī)模的相對(duì)穩(wěn)定，減少對(duì)基金凈值的沖擊，有利于基金經(jīng)理對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行及時(shí)有效的調(diào)整，是一種保護(hù)投資者利益的方式。

數(shù)據(jù)顯示，金鷹民族新興上半年收益率達(dá)53.15%。金鷹基金近日連發(fā)兩次關(guān)于金鷹民族新興暫停大額申購(gòu)的公告。公告顯示，7月5日起，金鷹基金對(duì)金鷹民族新興的申購(gòu)（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定投）投資進(jìn)行大額限額，單日單個(gè)基金賬戶(hù)累計(jì)申購(gòu)（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定投）基金份額的最高金額為200萬(wàn)元（含）。7月7日起，金鷹民族新興的申購(gòu)限額進(jìn)一步降至不超過(guò)10萬(wàn)元（含）。金鷹基金表示，此舉是為保證基金的穩(wěn)定運(yùn)作以及保護(hù)金鷹民族新興基金份額持有人的利益。

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4、上半年超六成股票私募取得正收益，百億級(jí)股票私募平均收益率4.69%

最新私募行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，受監(jiān)測(cè)的3,038家股票私募機(jī)構(gòu)，上半年共計(jì)有2,064家機(jī)構(gòu)取得了正收益，占比為67.94%。按照算術(shù)平均計(jì)算，這3,000多家股票私募上半年的平均收益率為6.32%。其中，共有12家股票私募機(jī)構(gòu)上半年實(shí)現(xiàn)了超過(guò)100%的收益率，半年度收益率超過(guò)50%、30%的股票私募機(jī)構(gòu)數(shù)量則分別達(dá)到了74家和195家。此外，上半年收益率排名前三名的股票私募機(jī)構(gòu)，收益率均超過(guò)了200%，分別達(dá)到256.68%、236.74%和211.32%。

進(jìn)一步分規(guī)模來(lái)看，按照0-5億元、5億元-10億元、10億元-20億元、20億元-50億元、50億元-100億元、100億元以上六個(gè)規(guī)模組別來(lái)看，偏重于長(zhǎng)期穩(wěn)健收益的百億級(jí)股票私募，上半年的平均收益率為4.69%，位列最后一位。而20億元-50億元規(guī)模的股票私募機(jī)構(gòu)，上半年平均盈利9.18%，位列第一位；5億元-10億元規(guī)模的股票私募機(jī)構(gòu)，上半年平均賺7.49%，位列六個(gè)規(guī)模組別的第二位。

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5、兩市ETF兩融余額環(huán)比增加7.03億元，39只ETF最新融資余額超億元

統(tǒng)計(jì)顯示，截至7月12日，兩市ETF兩融余額為1,838.25億元，較上一交易日增加7.03億元，環(huán)比增加0.38%，其中，ETF融資余額為1,621.97億元，較上一交易日增加1.06億元，環(huán)比增加0.07%。

相關(guān)標(biāo)的ETF中，最新融資余額超億元的有39只，融資余額最多的是華安黃金易ETF，最新融資余額294.75億元，其次是易方達(dá)黃金ETF、華夏恒生ETF，最新融資余額分別為268.18億元、258.79億元。融資余額環(huán)比變動(dòng)看，增幅居前的有華寶化工ETF、匯添富中證800ETF、易方達(dá)中證紅利ETF，最新融資余額分別為1,263.39萬(wàn)元、702.84萬(wàn)元、1,323.88萬(wàn)元，環(huán)比分別增長(zhǎng)266.99%、150.23%、106.9%；降幅居前的有國(guó)泰煤炭ETF、天弘中證銀行ETF、平安500ETF，融資余額環(huán)比分別下降77.88%、76.56%、40.21%。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、小幫規(guī)劃與中金財(cái)富達(dá)成戰(zhàn)略合作，攜手打造基金智能投顧服務(wù)

家庭資產(chǎn)規(guī)劃平臺(tái)企業(yè)“小幫規(guī)劃”7月13日發(fā)布消息表示，7月12日中金公司財(cái)富服務(wù)中心與小幫規(guī)劃共同宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作，將攜手打造基金智能投顧服務(wù)，為用戶(hù)帶來(lái)省心省力的基金投資方式。小幫規(guī)劃作為知名投資理財(cái)學(xué)習(xí)社區(qū)，從創(chuàng)立之初就致力于成為“大眾身邊的投資理財(cái)教練”，幫助用戶(hù)建立投資理財(cái)?shù)恼_認(rèn)知，并且做好用戶(hù)和優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的連接器。小幫規(guī)劃表示，此次與中金財(cái)富的戰(zhàn)略合作，將能夠帶來(lái)互補(bǔ)雙贏。

中金公司財(cái)富服務(wù)中心執(zhí)行總經(jīng)理、基金投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人林劍文表示，優(yōu)秀的投顧，能夠通過(guò)科學(xué)配置、優(yōu)選基金的方式，幫助用戶(hù)提升收益。中金財(cái)富是國(guó)內(nèi)首批獲得基金投顧服務(wù)資質(zhì)的公司之一。依托自身和母公司強(qiáng)大的研究能力以及投顧服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，中金財(cái)富的基金投顧服務(wù)能夠?yàn)橛脩?hù)帶來(lái)一種更為省心省力的基金投資方式。

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2、普洛斯J-REIT完成首次全球加速發(fā)售，募集資金約2.5億美元

7月13日，普洛斯宣布，旗下普洛斯日本不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“普洛斯J-REIT”）完成首次面向國(guó)際和日本投資者人的全球加速發(fā)售，共募集資金280億日元（按發(fā)行價(jià)計(jì)算，約2.5億美元），將用于收購(gòu)東京都市圈及大阪地區(qū)4處位置優(yōu)越的現(xiàn)代化物流基礎(chǔ)設(shè)施。

普洛斯J-REIT由普洛斯擔(dān)任基金和資產(chǎn)管理人，此次發(fā)售也是J-REITs中首例全球加速發(fā)售。此次收購(gòu)的4處物流資產(chǎn)可租賃總面積約16.2萬(wàn)平方米，出租率達(dá)99.8%，收購(gòu)預(yù)計(jì)將于7月15日完成。此后，普洛斯J-REIT的投資組合達(dá)到86處物流資產(chǎn)，總收購(gòu)價(jià)格為7,880億日元（約合71億美元）。據(jù)悉，普洛斯J-REIT總市值已從2012年上市時(shí)的1,113億日元（2012年12月21日）增長(zhǎng)至7,037億日元（2020年12月30日），上市以來(lái)年化總收益率達(dá)25.8%，已成為日本最大的物流基礎(chǔ)設(shè)施J-REITs之一。

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3、景順長(zhǎng)城融景產(chǎn)業(yè)機(jī)遇混合7月19日發(fā)售，關(guān)注引領(lǐng)或順應(yīng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)公司

6月25日，景順長(zhǎng)城融景產(chǎn)業(yè)機(jī)遇一年持有期混合型證券投資基金（下稱(chēng)“景順長(zhǎng)城融景產(chǎn)業(yè)機(jī)遇混合”）發(fā)布公告稱(chēng)，該基金于7月19日至7月30日公開(kāi)發(fā)售。招募說(shuō)明書(shū)顯示，該基金投資于股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%（其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%）。

在具體投資策略上，景順長(zhǎng)城融景產(chǎn)業(yè)機(jī)遇混合表示將通過(guò)對(duì)全球主要經(jīng)濟(jì)體在不同發(fā)展階段的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)變化的研究，結(jié)合中國(guó)自身資源稟賦，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等因素，重點(diǎn)關(guān)注在中國(guó)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和提高社會(huì)生活水平過(guò)程中，引領(lǐng)或順應(yīng)未來(lái)發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)。該基金認(rèn)為，引領(lǐng)或順應(yīng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的公司，不管宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境如何變化，都能展現(xiàn)出快于其他行業(yè)的成長(zhǎng)性，中長(zhǎng)期來(lái)看其內(nèi)含價(jià)值都將持續(xù)提升，其股票具有絕對(duì)投資價(jià)值。

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4、兩市成交活躍度回升，證券ETF基金總規(guī)模突破90億元

近期，兩市成交活躍度回升，上周連續(xù)四個(gè)交易日(7月6日至7月9日)兩市成交額均超萬(wàn)億元，成交量的提升直接利好證券行業(yè)，受此影響，證券ETF基金表現(xiàn)優(yōu)異。上交所盤(pán)后數(shù)據(jù)顯示，截至7月12日，證券ETF基金的總規(guī)模突破90億元，創(chuàng)下該產(chǎn)品上市以來(lái)新高。

具體來(lái)看，證券ETF基金自5月11日觸底反彈以來(lái)，走出了量?jī)r(jià)齊升的行情，在5月11日-7月12日的近兩個(gè)月的行情內(nèi)，證券ETF基金的日均成交量高達(dá)1.53億元。上交所盤(pán)后數(shù)據(jù)顯示，截至7月12日，證券ETF基金的規(guī)模為83.89億份，以1.0741元的單位凈值核算，證券ETF基金的總規(guī)模高達(dá)90.11億元。

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5、招商中證電池主題ETF7月16日發(fā)行，由許榮漫擔(dān)任基金經(jīng)理

7月13日，招商中證電池主題交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金（下稱(chēng)“招商中證電池主題ETF”）發(fā)布公告稱(chēng)，該基金于7月16日至7月29日公開(kāi)發(fā)售。招募說(shuō)明書(shū)顯示，該基金跟蹤的指數(shù)為中證電池主題指數(shù)，投資于標(biāo)的指數(shù)成分券和備選成分券的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

招商中證電池主題ETF將由許榮漫擔(dān)任基金經(jīng)理。許榮漫是碩士畢業(yè)，2013年7月加入廣東倍智網(wǎng)絡(luò)科技有限公司工作，任咨詢(xún)顧問(wèn)；2015年加入招商基金量化投資部，曾任品牌推廣經(jīng)理、研究員、高級(jí)研究員，現(xiàn)任招商國(guó)證生物醫(yī)藥指數(shù)證券投資基金等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。

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三、新基金發(fā)行

1、鵬華基金新混基登場(chǎng)，績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理袁航任職產(chǎn)品現(xiàn)2只“翻倍基”

7月14日，鵬華基金發(fā)行了一只混合型基金，為鵬華品質(zhì)成長(zhǎng)混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鵬華品質(zhì)成長(zhǎng)混合A”），基金經(jīng)理為袁航。

公開(kāi)信息顯示，鵬華品質(zhì)成長(zhǎng)混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)對(duì)不同資產(chǎn)類(lèi)別的動(dòng)態(tài)配置和個(gè)股精選，力求超額收益與長(zhǎng)期資本增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市交易的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債券)、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

袁航，2009年6月加盟鵬華基金，擔(dān)任研究部研究員、投資經(jīng)理助理；曾任鵬華弘盛靈活配置混合型證券投資基金、鵬華弘澤靈活配置混合型證券投資基金、鵬華弘實(shí)靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任鵬華先進(jìn)制造股票型證券投資基金、鵬華策略?xún)?yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、鵬華優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年7月1日，袁航開(kāi)始任職鵬華品質(zhì)成長(zhǎng)混合A基金經(jīng)理。截至2021年7月14日，袁航共任職1只股票型基金和5只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，程琨任職鵬華先進(jìn)制造股票、鵬華策略?xún)?yōu)選靈活配置混合均超五年，兩只基金的任職回報(bào)率分別為232.4%、107.68%。

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2、廣發(fā)基金又雙叒推新基，宋倩倩任職7只基金回報(bào)率全部“飄紅”

7月14日，廣發(fā)基金發(fā)售了一只債券型基金，為廣發(fā)添財(cái)90天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣發(fā)添財(cái)90天滾動(dòng)持有債券A”），基金經(jīng)理為宋倩倩。

公開(kāi)信息顯示，廣發(fā)添財(cái)90天滾動(dòng)持有債券A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持較高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，力求獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

宋倩倩，曾任廣發(fā)基金固定收益部債券交易員、固定收益部總經(jīng)理助理、債券投資部投資經(jīng)理；現(xiàn)擔(dān)任廣發(fā)景明中短債債券型證券投資基金、廣發(fā)純債債券型證券投資基金、廣發(fā)景和中短債債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年7月9日，宋倩倩起任廣發(fā)添財(cái)90天滾動(dòng)持有債券A基金經(jīng)理。截至2021年7月14日，宋倩倩共任職8只債券型基金的基金經(jīng)理，任職時(shí)間均未滿(mǎn)一年。除廣發(fā)添財(cái)90天滾動(dòng)持有債券A外，廣發(fā)添財(cái)180天滾動(dòng)持有債券A任職回報(bào)率為0.09%；廣發(fā)匯承定期開(kāi)放債券任職回報(bào)率為1.68%；廣發(fā)景寧債券任職回報(bào)率為4.13%；廣發(fā)景興中短債A任職回報(bào)率為3.73%；廣發(fā)純債債券A任職回報(bào)率為4.71%；廣發(fā)景和中短債A任職回報(bào)率為4.07%；廣發(fā)景明中短債A任職回報(bào)率為3.74%。

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3、姚志鵬2只混基年內(nèi)收益不及同類(lèi)平均，嘉實(shí)基金為其推出新混基

7月12日，嘉實(shí)基金發(fā)行了一只混合型基金，為嘉實(shí)時(shí)代先鋒三年持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“嘉實(shí)時(shí)代先鋒三年持有混合A”），基金經(jīng)理為姚志鵬。

公開(kāi)信息顯示，嘉實(shí)時(shí)代先鋒三年持有混合A以“力爭(zhēng)在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的研究和精選，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資于國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、股票期權(quán)、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

姚志鵬，2011年加入嘉實(shí)基金，曾任股票研究部研究員、嘉實(shí)智能汽車(chē)股票型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任嘉實(shí)成長(zhǎng)投資總監(jiān)，嘉實(shí)新收益靈活配置混合型證券投資基金、嘉實(shí)新能源新材料股票型證券投資基金、嘉實(shí)環(huán)保低碳股票型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年6月22日，姚志鵬起任嘉實(shí)時(shí)代先鋒三年持有混合A基金經(jīng)理。截至2021年7月14日，姚志鵬共任職3只股票型基金和3只混合型基金基金經(jīng)理。其中，截至2021年7月13日，嘉實(shí)產(chǎn)業(yè)先鋒混合A、嘉實(shí)動(dòng)力先鋒混合A今年來(lái)的階段漲幅分別為6.61%、5.36%，不及同期同類(lèi)平均漲幅9.79%。