1. 年初三月，Roblox一年翻了十倍的消息大幅刺激了國內(nèi)一級資本市場。元宇宙概念開始在創(chuàng)投圈高頻出現(xiàn)，當時我們做了一篇相對初步的觀察稿件，算是比較早的一批。

老實講，確實沒有想到“元宇宙”會破圈到這一程度。

不出意外的話，應該就是2021年第一概念風口了。

商業(yè)視角來說，有風口好過沒風口，有希望好過沒希望，有方向好過沒方向。

媒體視角來說，有新鮮的刺激也好過無趣重復。

總的來說，還是對此感到高興的。

2. 隨著相關(guān)熱度的不斷攀升，我們也在不斷地陸續(xù)出著稿件，平均下來，差不多是一個月一篇的速度。算上本文，已經(jīng)是出到了第七篇。

誠實地講，認知上，更新的東西有。但大框架，目前暫時還沒有跳出第一篇定下的基調(diào)。

客觀常識有兩個：

• 元宇宙不是一個行業(yè)，而是一個時代。

• 元宇宙的內(nèi)核在于“數(shù)字化人生”。VR只是通往元宇宙之路中的其中一個選項，它或許是最有可能的，但絕不是唯一一個。

3. 先來看第一個：元宇宙不是一個行業(yè)。

我依然無法繞開在第一篇中引用的那句話：“如今我們討論元宇宙，就像是在1990年代討論萬維網(wǎng)和Web一樣。”

近日，羅永浩在微博上轉(zhuǎn)載的外網(wǎng)關(guān)于元宇宙的看法中，也提到了這么一句：“元宇宙不是一個地方（place），而是一個時點（time）?！?/p>

這兩句話可互為解釋補充，基本上完美詮釋了“時代”是什么意思。

與過去資本市場中捧出來的“短視頻”、“新能源汽車”、“人工智能”、“高端芯片”等熱門板塊不同的是，“元宇宙”是高出了一個維度的詞。

這是個“大”詞。與之同級對應的，應該是“實體產(chǎn)業(yè)”、“線上經(jīng)濟”這一維度。

了解到這一點后，許多事情就變得清晰了。

對投資者而言，我們要意識到“元宇宙板塊”實際上是不存在的。或者說它存在，但由于涵蓋面過于寬泛，以至于沒有指導意義。

比亞迪是實體產(chǎn)業(yè)公司，樓下賣煎餅的小攤，也是從事實體產(chǎn)業(yè)。

知道一個企業(yè)是“實體產(chǎn)業(yè)”，對我們的投資決策幫助并不大。

當然，眼下顯然是題材熱炒期，從投機的角度來說又是另一回事了。

人們常說“傻x的共識也是共識”，資本市場向來是哪里有共識，哪里就有財富風浪。

我指出這一點的目的絕不是建議各位不要碰相關(guān)板塊，只是提醒您在沖浪的時候要心里清楚，腳下波浪的堅實程度，以及它的下限又在哪里。

4. “xxx將進軍元宇宙行業(yè)”，“xxx要做一家元宇宙公司”。這種說法，是非常業(yè)余且不體面的。

5. “Facebook改名為元宇宙”。相當于百度在2000年改名為“互聯(lián)網(wǎng)”，蘋果在2010年改名為“移動互聯(lián)網(wǎng)”，特斯拉改名為“自動駕駛汽車”——簡直無厘頭。

扎克伯格，無愧于最強投機者的名號。

6. 再來看第二個常識：VR不等于元宇宙。

元宇宙如此出圈，得益于于其內(nèi)涵的寬廣，以至于“人人都能聊兩句”。

元宇宙不好談，也是因為它內(nèi)涵過于寬廣，以至于出現(xiàn)了“模糊性”。

作為報道者，最首要的任務是找到一個可以明確劃分的“定義標準”。

一開始，我認為“互聯(lián)互通、統(tǒng)一整合”是元宇宙的精神內(nèi)核。

在這一認知下，游戲、VR、腦機接口、生物識別主導的多屏世界，都是可以實現(xiàn)的表現(xiàn)形式。

但無論是什么表現(xiàn)形式，你都應當滿足在不同場景（或者說軟件/App/web應用）中的“統(tǒng)一IP”、“信息共享”、“經(jīng)濟系統(tǒng)打通”等基本要求。

但經(jīng)過一段時間的思考后，我意識到這一標準過于嚴苛，以至于不具備實操價值。

于是，我重新審視了所謂的八大特征（身份、朋友、沉浸感、低延遲、多元化、隨時隨地、經(jīng)濟系統(tǒng)和文明），并單獨抓取了“沉浸感”作為唯一門檻標識。

其他所謂的特征其實并沒有什么技術(shù)門檻，而過多的評判維度只會讓決策者感到迷失。

相比其他七個維度，“沉浸感”是目前唯一一個可以做出巨大躍遷，且令大眾明顯有區(qū)別感知的前進方向。

具體板塊就是VR。

7. 近期，一種全新的敘事邏輯引起了我的興趣。

元宇宙是一場移民。

移民伴隨的，是財富價值的轉(zhuǎn)移。

當“奇點”來臨之時，就是元宇宙到來之日。

所謂“奇點”，就是人類數(shù)字資產(chǎn)總值，超過實際資產(chǎn)的那一刻。

該邏輯描述了這樣一幅遠景：當虛擬的線上世界越來越美妙時，線下的世界就變得越來越不再重要。

具體來看，你肉身住在哪不重要，房子不值錢，但你在數(shù)字世界的生活場所非常重要。

北京的房價，不如一個線上社群平臺的入場券值錢；

你身上穿的什么衣服不重要，名牌不值錢，但數(shù)字世界中，你的角色皮膚非常重要。

11 月 3 日消息，Nike 提交了商標申請，希望在游戲等虛擬世界中銷售帶有其swoosh標志的運動鞋、服裝以及其他商品；

C羅梅西將徹底成為歷史，足球籃球變成小眾的運動，電競選手才是真正的超級巨星。

未來的詹姆斯，其社會地位將被未來的Uzi吊著打；

財富的表現(xiàn)形式，社會地位的來源，創(chuàng)造新價值的工作場所，都將迎來成體系的移民。

......

真就賽博朋克。

8. 我想，大多數(shù)人對上述場景多少都會感到不適，這種不適背后，是文化適應性的跨度過大導致的。

但這種全盤的顛覆，最大的風險并不是文化因素，而是世俗權(quán)力的變遷。

以下是我第一篇文章的結(jié)尾。

就我個人觀點來說，我還是要重申一遍，元宇宙還非常遙遠。

除了技術(shù)前提之外，監(jiān)管政策，跨種族文化，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的自身利益等因素均會對其形成巨大的阻力。

七個月后，我依然這樣認為。

9. 遠景的提出是有意義的。

極端的最終場景放在那里，看著它，我們就會清晰的意識到發(fā)展方向，當下所處階段，以及目前階段在總軸上的進度。

10. 元宇宙天然與區(qū)塊鏈相關(guān)聯(lián)。

元宇宙的迅速破圈，除了其本身自帶的話題性之外，與幣圈以及NFT相關(guān)人士的推波助瀾同樣密不可分。

九月，NBA球星庫里花18萬美金購買了一個NFT猿猴頭像，在籃球社區(qū)虎撲等論壇中，大多數(shù)球迷都認為這是一件“錢多嘚瑟”的燒包行為。

但了解了NFT之后我們或許會有新的認識。

11. 區(qū)塊鏈是一種儲存技術(shù)，是一種特殊的數(shù)據(jù)庫。

應用了該技術(shù)的一切“產(chǎn)品”，基本上都具備了“不可偽造、集體維護、可追溯、公開透明”的高信任特征。

元宇宙是虛擬的數(shù)字化世界，經(jīng)濟系統(tǒng)的建立與打通本就是題中之義，純技術(shù)考量的話，確實區(qū)塊鏈技術(shù)的應用是最合適的。

12. 幣圈的問題現(xiàn)在已經(jīng)在法理上蓋棺定論了，我們不多談。

數(shù)字人民幣借鑒了區(qū)塊鏈技術(shù)，同樣是分布式賬本，同樣具備可追溯性，不可篡改的相似特征，但數(shù)字人民幣是“中心化”的。

13. 庫里玩的那個叫NFT。全稱是Non-Fungible Tokens，翻譯為“非同質(zhì)化代幣”。

與比特幣的區(qū)別在于，比特幣可以交換，NFT不能直接交換。

比特幣上得了臺面的功能說法，是用來當貨幣交易的。

NFT上得了臺面的功能說法，是用來標記數(shù)字藏品/藝術(shù)品的獨一無二性。

虎撲老哥總覺得，直接“ctr C+ctr V”了庫里的猴子頭像，就占到了18萬美金的便宜。

但庫里根本不在乎頭像本身，關(guān)鍵在于那一串“獨一無二”的Token。

有了那個標識，就有了獨一性，有了獨一性，就有了收藏價值。

如果你能理解一個元朝的碗為什么值那么多錢，那你應該也能理解為什么一個頭像可以值18萬美金。

比起那個碗，這串token還更不易丟失，不易損壞。

14. 比特幣其實是個好產(chǎn)品，NFT也是一個功能更明確，更了不起的應用。

但由于同樣的人性作祟，NFT的可特定化疊加金融手段，比如，基于NFT進行類似資產(chǎn)證券化操作發(fā)行FT，那么緊接著就會出現(xiàn)大量的合規(guī)隱患。

目前，市場上已經(jīng)出現(xiàn)了將一些代幣非法融資項目包裝成NFT。

影響NFT健康發(fā)展的最大隱患，就在于NFT被利用為非法集資的工具。

15. 過度金融化，非法集資，貪婪，瘋狂。

從比特幣，到NFT，再到元宇宙，都在飽受這些惡魔的侵襲。

目前看，數(shù)字化世界的真實降臨依然很遙遠，但一個“割與被割”的修羅場已經(jīng)出現(xiàn)了。

當下，在元宇宙的彼岸。

投機者興奮，保守者憤怒。

新手擔心被呼嘯而過的財富列車落在原地，老手只顧著在情緒的起伏中高拋低吸。

好戲再次開場。