3月社融和信貸數(shù)據(jù)大超預(yù)期，A股中特估再度爆拉！釀酒一地雞毛，大消費(fèi)人走茶涼了嗎？后續(xù)行情走勢(shì)怎么看，是北上強(qiáng)還是內(nèi)資贏？我站隊(duì)中國(guó)！

1、如何看待社融和信貸數(shù)據(jù)對(duì)A股的影響？

昨天盤(pán)后公布了3月的金融數(shù)據(jù)，社融和信貸大超預(yù)期，說(shuō)明央媽放水得力，市場(chǎng)承接了大批資金。但凡懂點(diǎn)股市的都知道，社融的大增對(duì)于股市是正向激勵(lì)。這也很好理解，給市場(chǎng)發(fā)錢(qián)放水了，經(jīng)濟(jì)繁榮了，股市也會(huì)要漲了。

大家可以到盤(pán)面上對(duì)比大盤(pán)指數(shù)歷史走勢(shì)，如果當(dāng)月社融和信貸暴增，大盤(pán)大概率是一個(gè)觸底反彈，往上走一輪或大或小的主升浪，這點(diǎn)不再多加敘述，今日早間專(zhuān)題已經(jīng)有過(guò)講解。但是我難以理解有人把這些數(shù)據(jù)解讀成利空，是真不懂金融還是別有用心？

難不成非要進(jìn)入緊縮周期，央媽從市場(chǎng)上回籠資金抽水，就認(rèn)為是利好不成？一個(gè)杯子里放了大半杯水，有人說(shuō)是利空，因?yàn)闆](méi)有完全放滿(mǎn)到溢出。事實(shí)上全球各大經(jīng)濟(jì)體都是滿(mǎn)頭包，央行不僅不給水，還在持續(xù)抽水，此時(shí)沙漠里人人都口渴，甚至流動(dòng)性不足，渴到銀行倒閉還在繼續(xù)抽水。我國(guó)這一杯沒(méi)有滿(mǎn)到溢出的水彌足珍貴！

2、大消費(fèi)雪上加霜，釀酒還有戲嗎？

今年踏空股市的機(jī)構(gòu)和股民舉不勝舉，由于去年疫情放開(kāi)，很多股民押的是消費(fèi)方向，直到去年春節(jié)，這個(gè)方面還是準(zhǔn)的，但是過(guò)完春節(jié)，一切都不一樣了，這是怎么回事呢？去年年底，我就提醒酒店餐飲和旅游一定要趕緊離場(chǎng)，釀酒板塊我保留觀點(diǎn)，總是我是不會(huì)去做的，當(dāng)然也發(fā)過(guò)釀酒專(zhuān)題。

我當(dāng)時(shí)說(shuō)不看好釀酒的一個(gè)重要原因，是不符合我國(guó)管理層當(dāng)下的價(jià)值導(dǎo)向，一個(gè)過(guò)于高估的奢侈消費(fèi)品，且滋生貪腐，同時(shí)，2月某央企集團(tuán)發(fā)了禁酒令，往往這種時(shí)候釀酒股價(jià)就要下行了。但是北上資金卻蜂擁抬釀酒，引導(dǎo)民間散戶(hù)沒(méi)有一個(gè)正確的價(jià)值導(dǎo)向，資金不去支持國(guó)家戰(zhàn)略科技新興企業(yè)的發(fā)展，都跑去搞奢侈品喝酒了？

北上資金前6強(qiáng)機(jī)構(gòu)第一重倉(cāng)股是酒茅，我就不信五千多個(gè)票里面就酒茅最好？我認(rèn)為這是一種資金的國(guó)際博弈，所以我站隊(duì)中國(guó)，酒類(lèi)不是管理層倡導(dǎo)的發(fā)展方向！國(guó)際博弈劇烈的當(dāng)下，管理層倡導(dǎo)的是民間資本要流向能夠決定國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、國(guó)防安全、能源安全的央企，以及高端科技制造的發(fā)展，中特估！

當(dāng)然，從技術(shù)面上來(lái)說(shuō)，釀酒并沒(méi)有真正破位，今天這一個(gè)2%的跌幅來(lái)到關(guān)鍵位，就不能繼續(xù)往下走了，往下一瀉千里！很多人說(shuō)A股注冊(cè)制沒(méi)有充足的資金入場(chǎng)，開(kāi)國(guó)際玩笑！把這頭巨鯨宰了，流出的資金不知道夠多少板塊吃得滿(mǎn)嘴流油！

3、這一輪，中特估勝利，A股市場(chǎng)終究還是內(nèi)資來(lái)主導(dǎo)！

可以說(shuō)，去年11月開(kāi)始的反彈，是北向資金砸釀酒砸出來(lái)的指數(shù)反彈，北上發(fā)瘋抄底的11、12、1月，是釀酒的輝煌，3個(gè)月北上凈買(mǎi)入約2300億，去年全年凈買(mǎi)入900億，直接把滬指從2885點(diǎn)買(mǎi)到了3200點(diǎn)上方。當(dāng)時(shí)有人說(shuō)，為什么內(nèi)資沒(méi)有啟動(dòng)，當(dāng)時(shí)內(nèi)資反而是流出的？

我們?nèi)?fù)盤(pán)看看，從2月起，內(nèi)資終于動(dòng)了，我任盈盈算是風(fēng)向變得最快的，在2月9日收評(píng)就提出了，今年的主線很可能不是消費(fèi)類(lèi)，而且當(dāng)天我提出數(shù)字經(jīng)濟(jì)5大板塊：電信運(yùn)營(yíng)、軟件服務(wù)、IT設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)、通信設(shè)備，我說(shuō)這5個(gè)方向可能是年內(nèi)最大的主線行情！

然后中特估這條線，我也是市場(chǎng)最先踩準(zhǔn)的，我在2月13號(hào)發(fā)布專(zhuān)題，認(rèn)為中特估甚至?xí)俏磥?lái)十年A股最強(qiáng)主線，還說(shuō)中特估包括兩個(gè)層面，一個(gè)是央企低估值壟斷龍頭的價(jià)值回歸，一個(gè)是科創(chuàng)板估值重塑，不能以常規(guī)眼光看待科創(chuàng)板。沒(méi)想到吧，科創(chuàng)板也是中特估，笑！

2月21日發(fā)專(zhuān)題，電信運(yùn)營(yíng)會(huì)是中特估開(kāi)路先鋒，會(huì)走逼空行情。大家可驗(yàn)證！

綜上所述，所以開(kāi)年的第一個(gè)交易日1月30日至今，縱然指數(shù)走的是區(qū)間盤(pán)整行情，實(shí)際上是內(nèi)資啟動(dòng)布局，吸了消費(fèi)的血之后（北上年底在買(mǎi)，誰(shuí)在賣(mài)？），布局?jǐn)?shù)科技類(lèi)和中特估。

我認(rèn)為，我們中國(guó)的市場(chǎng)還是內(nèi)資說(shuō)了算，管理層想要辦到的事，在A股沒(méi)有辦不到，誰(shuí)讓這是A股呢？看不準(zhǔn)這一點(diǎn)，很容易跟丟行情！