末日輪最后兩三個交易日表現(xiàn)的尤其明顯，一旦標(biāo)的發(fā)生比較大的漲跌幅度，合約價格便會發(fā)生巨大的波動。其中虛值合約因為具有非常高的杠桿特性，暴漲幾倍幾十倍以上都有可能，歷史最高的是192倍，需要注意的是，末日輪可能涉及到交易成本和時間價值衰減等因素。投資者應(yīng)該對此進行充分評估，并基于其特定情況和目標(biāo)制定相應(yīng)的末日輪策略。

以上素材來源于：財順期權(quán)~

期權(quán)的末日輪是不是賭行情的方向？

從“末日輪”的字面意思就能看出“賭意”,它也確實出自賭場,意為最后一輪下注，末日輪是50ETF期權(quán)交易中的一個重要概念。很多投資者對于末日輪的含義和交易方式還不太了解，甚至?xí)`解為只是簡單地賭漲跌方向。

通常,末日期權(quán)的波動性比較大,無論是認購合約還是認沽合約,只要標(biāo)的稍有波動,期權(quán)價格會就隨其大幅波動,平值和淺虛值期權(quán)尤其明顯。期權(quán)的末日輪不是賭行情的方向，而是一種延長或維持特定期權(quán)策略的方式。末日輪可被用來延長投資者對特定市場或資產(chǎn)的看漲或看跌觀點，以繼續(xù)從市場中獲取收益。這是通過平掉到期的期權(quán)合約頭寸并建立新合約頭寸來實現(xiàn)的。

期權(quán)的末日輪到了需要注意什么？在進行期權(quán)的末日輪時，需要注意以下幾個方面：

1、確保在期權(quán)到期前足夠的時間內(nèi)進行末日輪操作。早期計劃和執(zhí)行行動可以避免因時間不足而無法執(zhí)行預(yù)定的策略。

2、選擇新合約時需要考慮到到期日期、執(zhí)行價格、流動性以及與原始合約相比較的價格和條件等因素。確保新合約與原始策略相符，并滿足投資目標(biāo)和風(fēng)險偏好。

3、在進行末日輪時，應(yīng)該綜合考慮整個投資組合的風(fēng)險管理，了解并控制相關(guān)頭寸的集中度，并根據(jù)自身偏好進行適度分散以減少特定風(fēng)險。

作為投資者，還需要謹記：不要直接開倉太虛的當(dāng)月合約和不要來回頻繁操作。