在借貸軟件越來越多，各種宣傳的利率計算方法都千奇百怪，說實話真是看不明白，于是稍微研究了如何計算真實的利率，了解下內部收益率的概念，分享一下

內存收益率

假設一筆錢10000，如果有兩個長期項目，隨時可以投資，隨時可以取錢退出，都是復利計算，投資A項目一年后變?yōu)?0500，對應每年的收益率就是500/10000=5%，投資B項目一年后變?yōu)?0600，對應每年的收益率就是600/10000=6%，那么這時候大家都很容易就知道B項目的年收益率更高，因此都會去投資B項目

這時如果項目A、項目B，不再是隨時可以投資，不再是隨時可以取錢退出，而是項目A要求年初投資5000，年中投資5000，每個季度末都會返回2600；而項目B要求每個季度初期投資2500，年中返回5300，年末返回5300，那么這時候收益率沒有那么簡單好算了，這時候如何確定兩個項目的收益率呢

首先假定項目A錢的年收益率是r，那么項目A中?

年初的那筆5000，年末應該獲得5000(1+r)，?

年中的那筆5000，年末應該獲得5000(1+r)^0.5，?

每個季度返回2600，就當作是撤回了2600的投資，

那么就在最終的年末收益中減去這一部分，

分別是-2600(1+r)^0.75,-2600(1+r)^0.5,-2600(1+r)^0.25,-2600(1+r)^0?

那么最終投資收益應該抵消，即所有項相加為0，即

5000(1+r)+5000(1+r)^0.5-2600(1+r)^0.75-2600(1+r)^0.5-2600(1+r)^0.25-2600(1+r)^0=0?

通過解上述方程，就可以得到項目A的年收益率r=9.97%?

同理項目B的方程為?

2500(1+r)^1+2500(1+r)^0.75+2500(1+r)^0.5+2500(1+r)^0.25-5300(1+r)^0.5-5300(1+r)^0=0?

解方程可以得知項目B的年收益率r=14.31%

上述我們從投資的角度來考慮內部收益率，反過來當我們借錢貸款的時候，借貸平臺賺錢的年收益率其實就是我們真實的年利率了

計算內部收益率

實際上述的方程是非線性的方程，沒有什么求解公式，我們自己算很難直接算出來，不過可以借助現(xiàn)成的工具excel就可以計算了

選擇一列輸入日期，選擇一列輸入資金變動，使用公式XIRR，選取對應的日期和資金變動，就可以計算出收益率了