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一年就虧掉前四年利潤總和的五倍，2017年就進(jìn)入上市輔導(dǎo)期的童石網(wǎng)絡(luò)，接下來路在何方？

4月29日，童石網(wǎng)絡(luò)發(fā)布了2018年度財報。

這一年，深陷各種風(fēng)波的童石網(wǎng)絡(luò)凈虧損超過了2億元，營收數(shù)字是2956萬。

2014-2017年，童石網(wǎng)絡(luò)財報里的營業(yè)收入分別有8854.8萬、7005.2萬元、1.09億、1.3億，扣非凈利潤分別為609.6萬、1058.1萬、1512.3萬、1142.6萬元。

這意味著，童石網(wǎng)絡(luò)2018年一年就虧掉了前面四年利潤總和的五倍。

在財報中，童石網(wǎng)絡(luò)如此解釋虧損原因：

1）2018年，受到經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響和波及、產(chǎn)品競爭激烈、市場縮減（營收縮水近八成）；

2）IP（無形資產(chǎn)）減值8825.9萬元；

3）公司對部分預(yù)計無法收回和收回存在困難的應(yīng)收賬款計提了壞賬準(zhǔn)備（應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備6818.9萬元）。

難以收入袋中的2億元營業(yè)收入

這里先來個名詞解釋：

應(yīng)收賬款，指的是童石網(wǎng)絡(luò)為客戶*****、在財務(wù)上計入營業(yè)收入但實際上客戶并沒有支付的款項。

在2018年8月27日，有微博博主發(fā)布消息，稱童石網(wǎng)絡(luò)旗下漫畫平臺大角蟲拖欠作者稿費數(shù)百萬元。除了漫畫稿費，童石網(wǎng)絡(luò)還拖欠了ASK動畫和震雷動畫各數(shù)百萬元的動畫制作費。

三文娛在當(dāng)時的文章《大角蟲被指拖欠作者稿費數(shù)百萬元，去年應(yīng)收款近2億》就提到，童石網(wǎng)絡(luò)有著與其營收規(guī)模不成正比的超高應(yīng)收款。

童石網(wǎng)絡(luò)的前任主辦券商東方花旗，2017年4月公布風(fēng)險提示公告，提到童石網(wǎng)絡(luò)2016年圖書業(yè)務(wù)應(yīng)收款為8198萬元，其他形式的IP運營應(yīng)收款為4844萬元，可能出現(xiàn)壞賬的情況。兩個月后童石網(wǎng)絡(luò)把主辦券商換成了英大證券。

截至2017年底，童石網(wǎng)絡(luò)應(yīng)收賬款近1.94億元，已計提壞賬準(zhǔn)備金額3276萬。

2017年，上海牟尼文化傳媒有限公司、上海品戈廣告有限公司、天津吉祥獅子文化傳媒有限公司、重慶京景文化傳媒有限公司、北京好好影業(yè)有限公司等公司有大量款項未支付給童石網(wǎng)絡(luò)

在2018年財報中，童石網(wǎng)絡(luò)按照賬齡1年以內(nèi)計提2%、賬齡1-2年計提10%、賬齡2-3年計提20%、賬齡3年以上計提100%的方式進(jìn)行了壞賬計提準(zhǔn)備。

即便如此，童石網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收賬款還剩下1.05億元，主辦券商英大證券也發(fā)出經(jīng)營風(fēng)險提示。

童石網(wǎng)絡(luò)主要業(yè)務(wù)是大角蟲漫畫平臺，用稿費等從漫畫CP獲得內(nèi)容，進(jìn)行運營和動畫化之后，將IP授權(quán)給下游的影視或游戲公司。隨著影游大環(huán)境的走弱，剩下1億應(yīng)收款，很可能也會有風(fēng)險。

比如童石網(wǎng)絡(luò)2018年度第一大客戶飛流九天，在2018年末被爆出資產(chǎn)遭凍結(jié)。此前二者曾發(fā)布信息合作《全職高手》手游。

北京市第四中級人民法院已批準(zhǔn)，對凌動智行董事長史文勇和原凌動智行子公司北京飛流九天科技有限公司名下銀行存款合計約2.96億元進(jìn)行查封、凍結(jié)。

一年花完2.5億融資

童石網(wǎng)絡(luò)的IP運營業(yè)務(wù)，需要投入巨大的資金進(jìn)行試錯。

2015年3月，大角蟲漫畫平臺上線。

資料顯示，童石網(wǎng)絡(luò)2012-2014年共融資8000萬元，2015年11月掛牌新三板后第一次募資共計6000萬元，2015年12月第二次募資共計6004.8萬元，2016年1月第三次募資共計1.3億元。

根據(jù)童石網(wǎng)絡(luò)公告，這些融資金額都大部分用在了大角蟲平臺的研發(fā)推廣以及支付稿費上。

童石網(wǎng)絡(luò)第一筆6000萬融資，用于補充流動資金，在2015年底就已經(jīng)花完。

第二筆6004.8萬，在2015年底就用掉一大半，2016年上半年花完。

第三次，2016年1月融到的1.3億資金，在2016年末就所剩無幾。

童石網(wǎng)絡(luò)在新三板掛牌后募集到的2.6億元，扣除發(fā)行費用還有2.5億元。從2015年11月到2017年初，只有一年出頭的時間，這些錢就已經(jīng)花完。

從上面三張表，我們能夠看出，這2.5億主要花在了稿費、研發(fā)+技術(shù)服務(wù)和宣傳推廣三個方面。

大角蟲平臺的燒錢之處， 正是這三個地方。

在2015年，業(yè)內(nèi)便風(fēng)傳大角蟲重金招攬在騰訊動漫、有妖氣上已經(jīng)成名的漫畫家，單個作者/作品金額甚至可以達(dá)到百萬元。

這個數(shù)字我們暫未證實。

不過從另一崛起于2015年的漫畫平臺最近的一份民事判決書，我們可以看到，它在2016年11月以50萬價格獲得了某頭部漫畫CP的一部20話的作品五年獨占許可。

大角蟲曾宣布簽約國內(nèi)獨家作者和工作室近500家，推出達(dá)到真正日更的作品近千部。

七千多萬的稿費，應(yīng)該就是花在了這里。

而童石網(wǎng)絡(luò)的收入，除了飛流九天的游戲版權(quán)金，還有數(shù)千萬來自上海牟尼文化傳媒有限公司等在網(wǎng)絡(luò)上蹤跡甚少的公司。

在2017年6月，童石網(wǎng)絡(luò)還發(fā)布公告，稱公司擬啟動A股IPO，正在上市輔導(dǎo)。彼時，它的業(yè)務(wù)由漫畫、動畫、游戲、影視四大部分組成，圍繞大角蟲平臺的IP孵化展開。

只不過，它的資本故事，隨著大角蟲的問題爆發(fā)，走向了另一個劇情。