初識(shí)現(xiàn)金流量表

在之前的文章里面，曉閑重點(diǎn)談了資產(chǎn)負(fù)債表。

從今天開始的文章，曉閑將談?wù)摰闹黝}是現(xiàn)金流量表。

在展開之前呢？我要先對(duì)現(xiàn)金流量表這個(gè)概念進(jìn)行一下解釋。

什么是現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表指一個(gè)主體的現(xiàn)金的任意變動(dòng)的累積。

現(xiàn)金流量表對(duì)于任何人、任何組織和任何國家都適用的。

我在前面的文章里面介紹資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)候，還用過個(gè)人和企業(yè)的對(duì)比說過如何將我們的不同資產(chǎn)放入資產(chǎn)負(fù)債表中。

同樣的，對(duì)于我們個(gè)人來說，我們也可以用現(xiàn)金流量表來描述我們自身的資產(chǎn)變動(dòng)狀況。

這里的現(xiàn)金流量是什么意思呢？

關(guān)于它的概念，這里有幾個(gè)關(guān)鍵詞需要我們注意。

1.什么是現(xiàn)金？

2.什么是任意變動(dòng)的累積？

下面，我來逐一解釋這2個(gè)關(guān)鍵概念。

什么是現(xiàn)金

現(xiàn)金包括銀行賬戶上的存款（活期存款、定期存款）、公司保險(xiǎn)柜里面存放的現(xiàn)金等其他現(xiàn)金渠道。

其他不以現(xiàn)金形式存在的任何資金都不符合現(xiàn)金流量的范疇，比如銀行承兌、商業(yè)承兌。這些不應(yīng)計(jì)入現(xiàn)金流量中。

在企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中，企業(yè)可以拿銀行承兌和商業(yè)承兌進(jìn)行付款，但是，承兌是有期限的，在到期之前，收到的這筆承兌是不能計(jì)入現(xiàn)金流量表的。

如果承兌到期后，這筆承兌的金額會(huì)直接進(jìn)入到公司賬上，這筆錢就可以計(jì)入現(xiàn)金流量里面了。

另外，如果公司將自家賬上的承兌提前進(jìn)行了貼現(xiàn)，那么，貼現(xiàn)獲得的也是現(xiàn)金，應(yīng)當(dāng)計(jì)入現(xiàn)金流量之中。

舉個(gè)例子，假設(shè)2021年10月6日，貴司收到了一筆面值為50萬的銀行承兌匯票，該匯票企業(yè)一直沒有付出去，對(duì)于這筆錢我們?cè)摬辉撚?jì)入現(xiàn)金流量中呢？

這個(gè)問題的答案取決于承兌匯票的狀態(tài)，以及企業(yè)怎么處理它。

假設(shè)該匯票到期日是2021年12月24日，當(dāng)企業(yè)在做2021年的年報(bào)時(shí)，由于這筆承兌已經(jīng)到期了，已經(jīng)變成了現(xiàn)金，那么，這筆50萬的款就可以計(jì)入現(xiàn)金流量中了。

同樣是這個(gè)承兌匯票，假設(shè)該匯票到期日變成了2022年5月1日，那么，也就意味著到了2021年12月31日，這筆承兌匯票還是匯票狀態(tài)。如果企業(yè)到年終繼續(xù)拿著這個(gè)承兌，那么，企業(yè)收到的匯票就不應(yīng)計(jì)入現(xiàn)金流量之中。

如果企業(yè)在2021年12月31日及31日之前進(jìn)行了貼現(xiàn)，假設(shè)貼現(xiàn)沒有費(fèi)用（通常貼現(xiàn)是有費(fèi)用的，比如銀行承兌匯票費(fèi)用3%-5%左右），企業(yè)收到了貼現(xiàn)的50萬現(xiàn)金，那么，這筆50萬應(yīng)當(dāng)計(jì)入現(xiàn)金流量之中。

什么是任意變動(dòng)的累積

任意變動(dòng)的累積是指現(xiàn)金流量關(guān)注的是現(xiàn)金的變化，而且，只要現(xiàn)金發(fā)生了一次變化，那么，這種表現(xiàn)也應(yīng)當(dāng)計(jì)入現(xiàn)金流量表中。

這里的變動(dòng)的累積包含2層意思。

A.變動(dòng)只可累加，不可抵消

對(duì)于現(xiàn)金流量，從結(jié)果上看，有些現(xiàn)金的變動(dòng)沒有任何影響，但是，從過程的角度看，其影響很大。

現(xiàn)金流量表描述的是過程角度的變化，而不是結(jié)果角度的變化。

如果我們直接抵消掉，那么，我們的現(xiàn)金流量表就是錯(cuò)誤的。

B.變動(dòng)既包括進(jìn)來的，也包括出去的

這句話的意思是企業(yè)往外付錢，不管付給誰的，那么，這樣的事情要計(jì)入現(xiàn)金流量中；如果企業(yè)收到了錢，不管是誰付的，那么，這筆錢的流入也要計(jì)入現(xiàn)金流量中。

關(guān)于現(xiàn)金流量的這2個(gè)特征，下面我用具體的例子解釋一下。

這里我用銀行借款的案例來說一下。

假設(shè)貴公司以前從銀行借了錢，總欠款是500萬元人民幣，這筆貸款到期日是2021年6月30日。

比較悲催的是：公司資金比較緊張，而且公司的經(jīng)營狀況也不好，公司老板壓根沒有錢。

為了還這筆款，公司財(cái)務(wù)總監(jiān)想到的唯一還款辦法是在6月30日之前再從銀行借一筆錢，最終公司在2021年6月25日從某銀行借了1000萬元人民幣的借款。

然后，公司在6月30日把剛開始的500萬欠款還掉了。

后來，由于公司下半年生意特別好，公司把借的1000萬借款還掉了。

但是，公司財(cái)務(wù)總監(jiān)覺得還是有必要從銀行再借一筆錢出來，萬一明年生意不好，說不定企業(yè)就要破產(chǎn)了。

所以，公司又在11月25日從某銀行借了500萬款出來。

算一下，貴公司今年總共從銀行借了2次，總共借了1500萬元人民幣。另外，公司總共向銀行還了2次款，還款總金額是1500萬元人民幣。

從結(jié)果上看，公司相當(dāng)于沒有從銀行借款，畢竟借了1500萬，又還掉了1500萬，結(jié)果就是凈利借款額為0。

但是，在現(xiàn)金流量中，我們不能這么記錄現(xiàn)金流量變化為0。

在現(xiàn)金流量中，我們要做的記錄是銀行借款現(xiàn)金流入1500萬元人民幣，銀行還款現(xiàn)金流出1500萬元人民幣。

這就是所謂的不可抵消的意思。

那么，這里的現(xiàn)金流量表的意思就變得比較簡單了。

現(xiàn)金流量表就是一個(gè)描述企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的累積結(jié)果的匯總表。

而現(xiàn)金流入和流出不可進(jìn)行抵消。

為了加強(qiáng)大家對(duì)現(xiàn)金流入和流出不可抵消的理解，我再舉個(gè)奇葩的例子說明一下，現(xiàn)實(shí)中不大可能發(fā)生的例子。

假設(shè)由于公司的賬戶系統(tǒng)出現(xiàn)故障，導(dǎo)致公司員工對(duì)于收款情況多次出現(xiàn)嚴(yán)重錯(cuò)誤且系統(tǒng)未得到及時(shí)維護(hù)，結(jié)果導(dǎo)致公司出現(xiàn)了以下的一個(gè)問題。

公司有某家客戶A，客戶A欠公司貨款100萬元人民幣。

客戶A在6月11日支付了100萬元人民幣，公司的賬戶也收到了這筆款，公司會(huì)計(jì)6月11日當(dāng)天查賬發(fā)現(xiàn)這筆100萬到賬了。

但是，6月15日會(huì)計(jì)再次查賬時(shí)，發(fā)現(xiàn)公司的銀行戶頭少了100萬人民幣，經(jīng)核查，這筆100萬在收到之后半小時(shí)被賬戶自動(dòng)退回給客戶了。

為此，公司業(yè)務(wù)員再次聯(lián)系客戶A，確認(rèn)客戶A的賬戶收到了公司的退款100萬，因此，業(yè)務(wù)員要求客戶A再次支付100萬元人民幣貨款，客戶A同意了。

客戶A在6月16日支付了100萬元，當(dāng)天到賬了。公司會(huì)計(jì)6月16日查賬，發(fā)現(xiàn)這筆錢收到了，系統(tǒng)上有收款確認(rèn)記錄。

但是，非常蹊蹺的是這筆錢在6月17日又自動(dòng)退回到客戶A的賬戶上。

由于該退款自動(dòng)發(fā)生了2次，公司讓銀行調(diào)查問題，銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)該問題是由于黑客比較惡趣，開發(fā)了一款自動(dòng)退款的木馬，而該銀行的賬戶中病毒了。

隨后，銀行找360公司進(jìn)行殺毒，找支付系統(tǒng)開發(fā)商進(jìn)行維護(hù)之后，該問題再也沒有出現(xiàn)。

在該問題解決之后，公司的業(yè)務(wù)員聯(lián)系客戶A，要求客戶A進(jìn)行打款，這次客戶A按要求打款了100萬，公司收到了這筆錢，而且這筆款這一次再也沒有自動(dòng)退回到客戶A的戶頭上。

總的說來，就是客戶A共向公司支付貨款3次，每次支付100萬，累積支付300萬元，且每一次支付都是成功的，公司成功收到了3次貨款。

而由于木馬入侵，公司向客戶進(jìn)行了2次退款，每次退款皆是100萬，累積退款200萬元。

那么，這樣一起收到貨款的事件在現(xiàn)金流量表上應(yīng)記錄為如下：

現(xiàn)金流入：300萬元人民幣；

現(xiàn)金流出：200萬元人民幣

注意，前面的收款都是成功的，才按照以上模式進(jìn)行記錄。

如果前面2次付款都失敗了，比如第一次是因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)員提供給客戶A的賬戶是錯(cuò)誤的，第二次是因?yàn)榭蛻鬉的財(cái)務(wù)付款時(shí)看錯(cuò)賬戶，結(jié)果錢沒打出去。

只有最后一次收款成功了，那么，此時(shí)現(xiàn)金流量表應(yīng)該按下面的方式來進(jìn)行記錄：

現(xiàn)金流入：100萬元人民幣；

現(xiàn)金流出：0元

現(xiàn)金流量表的范疇

現(xiàn)金流量表主要是用于描述企業(yè)的，我們?cè)谄髽I(yè)的報(bào)表上見得最多。

那么，要想描述企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金狀況，我們需要關(guān)注企業(yè)的不同經(jīng)營活動(dòng)

也就是說，經(jīng)營活動(dòng)不同會(huì)產(chǎn)生不同形式的現(xiàn)金流量變化。

企業(yè)常見的經(jīng)營活動(dòng)是有多種類型的，我們一般將企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)分為3大類型。

1.經(jīng)營活動(dòng)

企業(yè)生產(chǎn)商品然后銷售商品的企業(yè)行為，這一類型我們稱之為經(jīng)營活動(dòng)，而對(duì)應(yīng)于現(xiàn)金流量表，這一部分我們稱之為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流。

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流是用于描述與經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金的變動(dòng)。

對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)來說，采購原材料、支付貨款和員工工資、生產(chǎn)產(chǎn)品和銷售產(chǎn)品、研發(fā)活動(dòng)，這一類型的任何現(xiàn)金的變動(dòng)，我們統(tǒng)統(tǒng)都放入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流之中。

對(duì)于貿(mào)易型企業(yè)來說，采購產(chǎn)品、支付貨款和員工工資、銷售產(chǎn)品等活動(dòng)，這一類型的現(xiàn)金變動(dòng)，統(tǒng)統(tǒng)列入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流之中。

而對(duì)于銀行、保險(xiǎn)公司這一類服務(wù)型企業(yè)來說，客戶在銀行存錢和從銀行貸款，客戶從保險(xiǎn)公司購買保險(xiǎn)支付保費(fèi)以及保險(xiǎn)公司賠付員工的現(xiàn)金支出，這些統(tǒng)統(tǒng)列入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流之中。

對(duì)于銀行、保險(xiǎn)這一類這么處理的原因是：銀行和保險(xiǎn)公司從事的就是吸納存款、發(fā)放貸款、吸納保險(xiǎn)投保和理賠賠付的業(yè)務(wù)，這些活動(dòng)是屬于銀行和保險(xiǎn)公司的主業(yè)，自然相應(yīng)的現(xiàn)金流變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流之中。

2.投資活動(dòng)

投資活動(dòng)是一類重要的企業(yè)活動(dòng)，一般指的是并不與經(jīng)營活動(dòng)直接相關(guān)或者回報(bào)周期比較長的活動(dòng)。

這一類型活動(dòng)所產(chǎn)生的企業(yè)現(xiàn)金的變動(dòng)就應(yīng)當(dāng)列入投資活動(dòng)現(xiàn)金流之中。

一般的，可以列入投資活動(dòng)現(xiàn)金流的主要是投資新工廠（如購買土地廠房和設(shè)備），收購公司，購買專利，建立分公司和子公司且投錢的，購買金融投資產(chǎn)品（如買貨幣基金、購買理財(cái)產(chǎn)品、金融衍生品（如股票、基金、期貨、期權(quán)等等））、金融投資產(chǎn)品到期贖回的現(xiàn)金，以及其他形式。

如果我們對(duì)比一下投資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)，會(huì)發(fā)現(xiàn)二者是有一定相似性的，因?yàn)楸热缃⒎止竞妥庸疽约巴顿Y新工廠這些都是為了經(jīng)營活動(dòng)，與經(jīng)營活動(dòng)中的賣貨那些關(guān)聯(lián)性很緊密。

但是，二者有明顯差異，差異在前者說的是與經(jīng)營活動(dòng)直接相關(guān)的活動(dòng)，而后者描述的是與經(jīng)營活動(dòng)間接相關(guān)的，我們可以通過產(chǎn)生貨物生產(chǎn)而直接銷售，但是，我們建一個(gè)子公司或者建一個(gè)新工廠后，并不能直接產(chǎn)生貨物銷售，還得在經(jīng)過貨物生產(chǎn)了再銷售。

下面舉一個(gè)例子來說明一下這2個(gè)概念。

如果貴司收購一個(gè)企業(yè)A花了2000萬元人民幣，然后企業(yè)A賣貨收到了2000萬的貨款（現(xiàn)金），那么，我們?cè)撊绾斡涗涍@樣的2件事呢？

其中，前面花錢2000萬進(jìn)行收購就屬于投資活動(dòng)，相關(guān)的現(xiàn)金變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資活動(dòng)現(xiàn)金流之中；

而后者賣貨的，屬于經(jīng)營活動(dòng)，相關(guān)的現(xiàn)金變動(dòng)則應(yīng)當(dāng)計(jì)入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流之中。

3.籌資活動(dòng)

籌資活動(dòng)從字面上比較好理解，那就是與錢相關(guān)的。

一般情況下，籌資活動(dòng)主要包括借錢、還錢、股息收入和股息支付這幾個(gè)方面。

與籌資活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流之中。

由于籌資活動(dòng)往往涉及到錢的事情，所以，可以認(rèn)為一定程度上籌資活動(dòng)與企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)沒有關(guān)系。

當(dāng)然，如果企業(yè)沒錢了，那么，企業(yè)還會(huì)倒閉，所以，籌資活動(dòng)是很重要的。

舉例說明一下。

假設(shè)公司向股東支付了10億元人民幣的股息，那么，這10億元就應(yīng)當(dāng)計(jì)入籌資活動(dòng)之中。

而如果公司從銀行借款10億元人民幣，那么，這10億元就應(yīng)當(dāng)計(jì)入籌資活動(dòng)中；

如果后來企業(yè)還了10億的欠款，這筆還款也應(yīng)當(dāng)計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流中。

所以，總結(jié)一下，企業(yè)主要有3類活動(dòng)，分別是經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，對(duì)應(yīng)在現(xiàn)金流量表之中，則出現(xiàn)了3塊，依次對(duì)應(yīng)的是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流、投資活動(dòng)現(xiàn)金流和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流。

3種現(xiàn)金流的特征如下：

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)直接相關(guān)；

投資活動(dòng)現(xiàn)金流與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)間接相關(guān)；

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)沒有關(guān)系，但它關(guān)系到企業(yè)的資金安全。

在本文中，曉閑主要介紹的是現(xiàn)金流量的概念和其類型。

在后續(xù)的文章中，曉閑將針對(duì)現(xiàn)金流量表的幾個(gè)類型展開相應(yīng)的介紹。

請(qǐng)大家繼續(xù)關(guān)注后續(xù)的文章。