房地產(chǎn)市場每日動態(tài)

報(bào)告期：2022年11月28日

研究員：企業(yè)研究組

宏 觀 政 策

1、中國銀行：與十家房企簽署合作協(xié)議，提供意向性授信金額超6000億

近日，中國銀行宣布，近期萬科集團(tuán)、碧桂園、龍湖集團(tuán)、中海發(fā)展、華潤置地、招商蛇口、金地集團(tuán)、綠城中國、濱江集團(tuán)、美的置業(yè)等十家房企簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，提供意向性授信金額合計(jì)超6000億元。

中國銀行將與這些房企在房地產(chǎn)開發(fā)貸款、并購貸款、債券承銷與投資、個(gè)人住房貸款、保函等重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域深化全方位合作，共同維護(hù)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。據(jù)了解，中國銀行始終堅(jiān)持“房住不炒”的總體定位，履行大行擔(dān)當(dāng)，全力支持“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”工作，多措并舉助力房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

2、發(fā)改委：集中力量推動基金項(xiàng)目加快開工建設(shè)、加快資金支付

近日，國家發(fā)展改革委投資司司長羅國三主持召開全國基金項(xiàng)目視頻調(diào)度工作會，督促指導(dǎo)地方推進(jìn)政策性開發(fā)性金融工具已簽約投放項(xiàng)目加快開工建設(shè)，盡快形成更多實(shí)物工作量。會議指出兩批基金的開工建設(shè)和資金支付進(jìn)度均好于預(yù)期，決勝決戰(zhàn)最后5天，實(shí)現(xiàn)基金工作第二階段11月30日前項(xiàng)目全部開工的目標(biāo)。會議要求集中力量推動基金項(xiàng)目加快開工建設(shè)、加快資金支付并提出以下四個(gè)方面：

一是加大對重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目的日調(diào)度日督促，爭取所有項(xiàng)目按期開工，對確不能按期開工的項(xiàng)目按程序調(diào)整；二是組織開展好“回頭看”有關(guān)工作，督促基金項(xiàng)目加快開工建設(shè)，并了解項(xiàng)目推進(jìn)實(shí)施過程中存在的問題等，有針對性加以解決；三是加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)禁虛假開工，避免資金挪用，打造廉潔工程，確保各項(xiàng)工作依法合規(guī)，經(jīng)得起歷史檢驗(yàn)，不留后遺癥；四是進(jìn)一步加大對基金等重大投資項(xiàng)目宣傳工作的力度，加強(qiáng)預(yù)期引導(dǎo)，提振投資信心。會議還對做好中央預(yù)算內(nèi)投資和地方政府專項(xiàng)債券有關(guān)工作，以及提前謀劃做好明年投資工作等提出了要求。

融 資 動 態(tài)

1、華潤置地：南通萬象城類REITs成功發(fā)行，規(guī)模17.02億

11月25日，據(jù)資本市場消息，中信金石基金管理有限公司作為原始權(quán)益人的“中信證券-華潤置地商業(yè)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃3期”在深交所成功發(fā)行，標(biāo)的物業(yè)為華潤南通萬象城。項(xiàng)目規(guī)模17.02億元，其中優(yōu)先A級7.90億，占比46.42%，3+2年，AAA，發(fā)行利率3.88%；優(yōu)先B級1.70億，占比9.99%，3+2年，AA+，發(fā)行利率3.89%；優(yōu)先C級1.70億，占比9.99%，3+2年，AA，發(fā)行利率3.98%；權(quán)益A級和權(quán)益B級規(guī)模為2.90億元和2.82億元，無評級。

2、青島城投：完成發(fā)行10億元中票利率3.78%

11月28日，中國外匯交易中心披露青島城投2022年度第三期中期票據(jù)發(fā)行情況公告。青島城投于2022年11月23日發(fā)行了22青島城投MTN003，該債券代碼102282572，期限3年，債券發(fā)行金額10億元，發(fā)行利率3.78%。起息日2022年11月25日，兌付日2025年11月25日。債券有效申購家數(shù)為13家，有效申購金額為10.3億元，債券簿記管理人及主承銷商為興業(yè)銀行。

3、旭輝控股：“20旭輝03”跌超41%觸發(fā)盤中臨時(shí)停牌

11月28日，“20旭輝03”跌41.67%，觸發(fā)盤中臨時(shí)停牌。截止發(fā)稿，“20旭輝03”報(bào)35.00。“20旭輝03”今日下午交易出現(xiàn)異常波動。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所決定自2022年11月28日14時(shí)17分開始暫?！?0旭輝03”交易，自2022年11月28日15時(shí)27分起恢復(fù)交易。

4、云投集團(tuán)：10億超短期融資券完成發(fā)行，票面利率為5.87%

11月28日，云南省投資集團(tuán)2022年度第三十五期超短期融資券發(fā)行情況公告披露。本期債券簡稱“22云投SCP035”，實(shí)際發(fā)行總額10億元，發(fā)行利率為5.87%，期限120日，起息日為2022年11月23日。云南省投資集團(tuán)有限公司于2022年11月22日發(fā)行了本期債券，有效申購家數(shù)5家，有效申購金額10億元，申購價(jià)位區(qū)間為5.60%-5.87%。主承銷商兼簿記管理人為華夏銀行股份有限公司。

5、越秀集團(tuán)：20億元超短期融資券申購區(qū)間為2%-2.5%

11月28日，越秀集團(tuán)發(fā)布2022年度第十五期超短期融資券申購說明。本期債券發(fā)行規(guī)模20億元，發(fā)行期限270天，申購期間為2022年11月24日9:00至17:00。本期債務(wù)融資工具按面值發(fā)行，申購區(qū)間為2.00%-2.50%。

本次發(fā)行采用主承銷商簿記建檔、集中配售、指定賬戶收款的方式。中國民生銀行股份有限公司作為主承銷商，廣發(fā)銀行股份有限公司作為聯(lián)席主承銷商,組織承銷團(tuán)承銷本期超短期融資券，民生銀行作為簿記管理人負(fù)責(zé)簿記建檔工作。

投資動態(tài)

1、華發(fā)：底價(jià)18.6億元包攬珠海2宗涉宅地

11月27日，珠海市近日出讓2宗涉宅地，分布于高新區(qū)科創(chuàng)北圍、香洲區(qū)十字門灣仔片區(qū)。最終，該2宗地由華發(fā)共以底價(jià)18.6億元包攬。

前者位于高新區(qū)科創(chuàng)北圍興中路南、新灣五路東側(cè)地塊，由珠海華淇開發(fā)建設(shè)有限公司（華發(fā)）以底價(jià)133400萬元競得，成交樓面價(jià)11793元/平方米。后者位于十字門灣仔片區(qū)通航一路西側(cè)、景秀二路南側(cè)地塊，由珠海華凌開發(fā)建設(shè)有限公司（華發(fā)）以底價(jià)52900萬元競得，成交樓面價(jià)12035元/平方米，實(shí)際樓面價(jià)19891元/平方米。

2、江蘇省南通市：五批次掛牌39宗地，總起價(jià)158.4億元

11月25日，江蘇南通掛牌了第五批集中供地，共39宗，總起價(jià)158.4億元，將于12月26日出讓。此次掛牌中，住宅（含商?。┯玫?3宗，總出讓面積113.85萬方，總建筑面積190.39萬方，總起價(jià)107.5億元；另外還有安置房用地16宗。

據(jù)了解，相較上一批次，本次推地量出現(xiàn)大幅上升。其中，商品住宅宗數(shù)新增15宗，增幅187.5%；出讓面積新增60.94萬方，增幅115.2%；建筑面積新增96.72萬方，增幅103.3%；總起價(jià)高了47.1億，增幅78%。同時(shí)，新房限價(jià)地塊占比也有所上升，其中崇川區(qū)、經(jīng)開區(qū)各1宗、海門區(qū)7宗，占商品住宅總數(shù)的39%，其余14宗商品住宅均沒有新房備案限價(jià)設(shè)定。

經(jīng) 營 動 態(tài)

1、中國恒大：恒大深圳總部地塊75.43億拍出，興業(yè)信托、安居建業(yè)等聯(lián)合體接盤

11月26日，原屬于恒大旗下的南山深灣片區(qū)的T208-0054宗地重新出讓已有結(jié)果，最終地塊被深圳市安和一號房地產(chǎn)開發(fā)有限公司以底價(jià)75.43億元競得。該地塊要求計(jì)容積總建筑面積不超過28.92萬平方米，原為恒大集團(tuán)在2017年以起價(jià)55.52億元競得，擬打造恒大深圳灣超級總部基地項(xiàng)目。企查查顯示，最新的競得人深圳市安和一號房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于9月26日，法人代表為姜軍，并由深圳安穩(wěn)一號房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%持股其主要股東為深圳人才安居、深圳特區(qū)建工、興業(yè)信托持股、深業(yè)集團(tuán)與萬科。

2、中電科：下屬置業(yè)發(fā)展有限公司100%股權(quán)被掛牌轉(zhuǎn)讓，底價(jià)35.33億元

11月28日，據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所，中國電子科技集團(tuán)擬轉(zhuǎn)讓中電科（北京）置業(yè)發(fā)展有限公司100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)353367.39萬元，信息披露起止日期為2022年11月28日至2022年12月23日。中電科北京置業(yè)注冊資本2000萬元，經(jīng)營范圍包括房地產(chǎn)開發(fā)；房地產(chǎn)咨詢；從事房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；建設(shè)工程項(xiàng)目管理；出租辦公用房；物業(yè)管理；銷售自行開發(fā)的商品房；工程勘察；工程設(shè)計(jì)。目前其由中電科集團(tuán)持股100%。

3、標(biāo)普：合生創(chuàng)展銷售展望疲軟流動性緩沖或進(jìn)一步縮小

11月25日，標(biāo)普將合生創(chuàng)展的評級展望從穩(wěn)定下調(diào)至負(fù)面。同時(shí)，標(biāo)普確認(rèn)該公司的長期發(fā)行人信用評級為“B”。負(fù)面展望反映了標(biāo)普認(rèn)為合生創(chuàng)展的流動性緩沖可能在未來12個(gè)月內(nèi)進(jìn)一步縮小。這是由于標(biāo)普預(yù)計(jì)在此期間該公司的銷售展望減弱。隨著銷售額和利潤率的下降，合生創(chuàng)展的杠桿率也可能上升。

標(biāo)普稱，由于合生創(chuàng)展的銷售展望疲軟，標(biāo)普將評級展望調(diào)整為負(fù)面。銷售減少將對該公司本已緊張的流動性造成壓力。合生創(chuàng)展的合同銷售額在2022年前10月下降30%，跑贏市場。標(biāo)普預(yù)計(jì)，合生創(chuàng)展的合同銷售額將在2022年下降30%-32%，至350億港元至360億港元，2023年和2024年將進(jìn)一步下降2%-5%。

合生創(chuàng)展短期到期債券規(guī)模有限，緩和了短期流動性風(fēng)險(xiǎn)。保持穩(wěn)固的銀行關(guān)系對于合生創(chuàng)展避免流動性進(jìn)一步惡化至關(guān)重要。這是因?yàn)榻刂?022年6月30日，該公司披露的債務(wù)中有76%是銀行貸款。標(biāo)普預(yù)計(jì)合生創(chuàng)展將保持穩(wěn)定的銀行融資渠道。標(biāo)普預(yù)計(jì)，2023年和2024年合生創(chuàng)展的債務(wù)將每年減少50億元人民幣至100億元人民幣。

4、旭輝控股：債權(quán)人已同意無條件撤回清盤呈請

11月28日，旭輝控股發(fā)布了收悉清盤呈請、獲同意撤回和債務(wù)證券繼續(xù)停牌的公告。該公司于2022年11月25日收到一份由某債權(quán)人于當(dāng)日向香港高等法院根據(jù)《公司（清盤及維項(xiàng)條文）條例》第327條就旭輝一份貸款協(xié)議對旭輝遞交的清盤呈請。

自收悉該呈請后，旭輝與債權(quán)人溝通，并解釋公司已取得進(jìn)展及采取了多項(xiàng)措施就境外債務(wù)融資尋求全面解決方案，其中包括成立協(xié)調(diào)委員會；與若干債券持有人及其財(cái)務(wù)及法律顧問協(xié)調(diào)；委任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問等等。公告亦披露，經(jīng)與該債權(quán)人溝通后，該債權(quán)人已同意無條件撤回清盤呈請，預(yù)計(jì)債權(quán)人正式撤回清盤呈請需要1-2周。