來源 | 微信公眾號“市界”

作者 | 讓商業(yè)更具價值

在轟轟烈烈造了九年車后，蔚來終于拿到了新能源車企最寶貴的生產(chǎn)資質(zhì)。要知道，在第一批造車新勢力中，蔚來是最后一個拿到獨立生產(chǎn)資質(zhì)的。

12月5日，李斌在三季度業(yè)績電話會上表示“從制造角度，如果我們完全由自己獨立制造，制造成本會下降10%”。對此，也有網(wǎng)友開玩笑稱“現(xiàn)在壓力來到了小米汽車這邊”。

繼11月初的裁員風(fēng)波過后，蔚來一度被籠罩在“巨虧”“瀕臨倒閉”的負(fù)面新聞中。為了挽回市場信心，這位身處多事之秋的造車新勢力“老大哥”頂著壓力，近一個月來不斷向外界釋放利好消息。

蔚來先是陸續(xù)宣布與長安汽車、吉利控股簽署換電業(yè)務(wù)合作協(xié)議，減輕了自己換電的壓力。12月5日，蔚來又公布了三季度業(yè)績，本季度蔚來營收達(dá)到190.7億元，同比增長46.6%；交付量為5.5萬臺，同比增長75.4%，雙雙創(chuàng)下單季度歷史新高。

同時，蔚來三季度整車毛利率終于回歸到兩位數(shù)，達(dá)到11%。在當(dāng)晚電話會上，蔚來方面表示，這是受益于高售價車型占比提升，零部件成本下降，交付量增長帶來的規(guī)模效應(yīng)。此外，毛利率的提升也與銷售政策的精細(xì)化管理有關(guān)。

不過，財報顯示，三季度蔚來依舊凈虧損了45.6億元，同比增長10.8%，好在虧損有所收窄，比第二季度下降了24.8%。

就在蔚來三季報發(fā)布的同一日，江淮汽車發(fā)布公告稱，2023年12月5日，公司接到安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心有限責(zé)任公司提供的項目《競價結(jié)果通知單》，早前宣布出售的三個資產(chǎn)包，其中資產(chǎn)二包受讓給合肥恒創(chuàng)智能科技有限公司?！甘薪纭雇ㄟ^天眼查App股權(quán)穿透發(fā)現(xiàn)，該公司背后的主管部門是合肥市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。

而資產(chǎn)一包、三包涉及給蔚來代工的F1、F2工廠，合計交易價格為31.58億元，一次性付款，受讓方是蔚來汽車科技(安徽)有限公司(簡稱“蔚來汽車”)。

公告一出，坐實了蔚來通過收購江淮工廠資產(chǎn)獲取獨立生產(chǎn)資質(zhì)的消息。談及此次收購動機，蔚來創(chuàng)始人、董事長李斌在電話會上表示：“從制造角度，如果我們完全由自己獨立制造，制造成本會下降10%?！?/p>

01 告別代工模式

12月4日，蔚來汽車科技(安徽)有限公司赫然出現(xiàn)在工信部網(wǎng)站“車輛生產(chǎn)企業(yè)信用信息管理系統(tǒng)”中。

盡管蔚來聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪對媒體表示“暫時沒有任何信息可以發(fā)布”。但當(dāng)天，包括蔚來副總裁沈斐、蔚來智能駕駛負(fù)責(zé)人黃鑫等在內(nèi)的多位公司高管在微博上表示，“今日將見證歷史、微博暫時停更?！彼坪鯊膫?cè)面印證了這一消息的可靠性。

據(jù)了解，工信部“車輛生產(chǎn)企業(yè)信用信息管理系統(tǒng)”的主要作用是，公開車輛生產(chǎn)企業(yè)和獲得正式公告的車型，可以查詢到的企業(yè)均為有生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)。能夠出現(xiàn)在這個系統(tǒng)里，意味著該企業(yè)將擁有“獨立生產(chǎn)”的資質(zhì)。

蔚來與江淮汽車的合作始于2016年4月。但在今年10月19日，江淮汽車以44.9億元公開掛牌轉(zhuǎn)讓部分資產(chǎn)，其中就包括給蔚來代工的兩個工廠——江淮蔚來先進(jìn)制造基地（蔚來F1工廠）和蔚來第二先進(jìn)制造基地（蔚來F2工廠）。

彼時業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為蔚來會是這兩個工廠的“接棒者”。一來，江淮汽車為蔚來代工近8年，雙方有合作基礎(chǔ)，二來，作為造車新勢力的“老大哥”，蔚來是車圈內(nèi)為數(shù)不多還未獲得獨立造車資質(zhì)的車企。

如今，隨著靴子落地，意味著市面上帶有“江淮汽車”尾標(biāo)的一些蔚來車型要成絕版了。曾經(jīng)覺得這四個字是“跌份兒”存在的蔚來車主們，終于不用再費勁摳掉尾標(biāo)了。

按照當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)政策，行業(yè)主管部門對整車生產(chǎn)企業(yè)施行準(zhǔn)入制管理，每家進(jìn)入《道路機動車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品》目錄公告的整車生產(chǎn)企業(yè)均有一個相對應(yīng)的目錄序號。例如，北京理想汽車對應(yīng)的目錄序號為“210”，小鵬汽車（肇慶）對應(yīng)的目錄序號為“140”。而蔚來汽車的目錄序號為“214”。

據(jù)了解，早前江淮為蔚來代工時，F(xiàn)1工廠產(chǎn)能為30萬輛/年，主要負(fù)責(zé)ES8、ES6、EC6、ET7以及ES7等車型的生產(chǎn)，F(xiàn)2工廠于2022年9月份正式投產(chǎn)，位于合肥新橋智能電動汽車產(chǎn)業(yè)園區(qū)，該工廠產(chǎn)業(yè)園是蔚來與江淮汽車共同建設(shè)。F2工廠規(guī)劃年產(chǎn)能30萬輛，主要負(fù)責(zé)ET5車型生產(chǎn)。

多位業(yè)內(nèi)人士告訴「市界」，此前政策對造車新勢力生產(chǎn)資質(zhì)的發(fā)放非常嚴(yán)格，蔚來能夠拿到生產(chǎn)資質(zhì)十分難得。

曾經(jīng)在資本的支持下，不少新能源汽車涌入市場，亂象頻出。為了規(guī)范行業(yè)造車標(biāo)準(zhǔn)，2015年，工信部和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布的《新建純電動乘用車企業(yè)管理規(guī)定》要求，新建車企想要獲取純電動汽車生產(chǎn)資質(zhì)，需要邁過兩道坎。

首先需要獲得發(fā)改委對該項目的審批核準(zhǔn)，之后，獲批企業(yè)還要通過工信部《乘用車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)則》和《新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)則》的考核，并列入《車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》，只有完成這一步才算是正式獲得了純電動汽車的生產(chǎn)資質(zhì)。

要獲得資質(zhì)并不容易，需要對生產(chǎn)能力、產(chǎn)品一致性、售后等各方面進(jìn)行全面評估。

因此不少造車新勢力選擇通過收購的方式拿到生產(chǎn)資質(zhì)。比如理想汽車花費6.5億元收購力帆汽車獲得造車資質(zhì)，小鵬汽車結(jié)束了海馬汽車的代工后，花費12.5億元收購了廣東福迪汽車有限公司，從而獲得生產(chǎn)資質(zhì)。

02 為何蔚來最晚拿到造車資質(zhì)？

關(guān)于蔚來通過收購江淮工廠拿到生產(chǎn)資質(zhì)，外界有兩點疑問：

一是李斌原本是堅定的“代工”支持者，怎么會斥巨資買下工廠呢？畢竟31.58億不是個小數(shù)目，還要一次性付款，處在虧損中的蔚來為什么要扛下這個重資產(chǎn)？

二是自2016年開啟合作后，雙方不斷加深關(guān)系。天眼查App顯示，2021年3月雙方各出資2.5億元，持股比例50%，成立了江來先進(jìn)制造技術(shù)（安徽）有限公司，江淮將繼續(xù)代工制造ES8、ES6、EC6 等蔚來車型，代工截止日期到2024年5月。為什么收購行動不能等到合作結(jié)束后再進(jìn)行？

的確，早期的蔚來堅持代工之路，在李斌看來，這是兩全其美的事情。蔚來作為創(chuàng)新型的公司，資金、資源有限，合理地進(jìn)行取舍非常重要。其次，江淮擁有成熟的生產(chǎn)制造經(jīng)驗，也愿意按照蔚來的工藝和流程標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

采用“代工模式”的蔚來，不僅可以有效節(jié)省投資和生產(chǎn)周期，還能讓交付量跑得快些。數(shù)據(jù)顯示，2018年，蔚來全年累計交付量突破了1萬輛大關(guān)。彼時，小鵬汽車2018年12月才開始交付，而理想是三家中最晚交付的車企，2019年12月才正式開始交付。

面對這樣的成績，李斌更加堅持認(rèn)為代工之路是走得通的，“已經(jīng)交付了這么多車給用戶，而且用戶總體上評價還是不錯的，即使有一些體驗方面的改進(jìn)，也都不是制造方面的?！?/p>

但代工這條路并非所有車企都認(rèn)同。威馬汽車創(chuàng)始人沈暉就非常抵觸，在他看來，風(fēng)險大不說，研發(fā)、銷售不是車企干，出現(xiàn)了質(zhì)量問題是車企負(fù)責(zé)，雙方不是一個利益共同體，在實操中產(chǎn)生的各種問題，會讓他每天睡不著覺。

因此，威馬成了一眾造車新勢力中最早拿到造車資質(zhì)的企業(yè)。隨后，經(jīng)歷過代工的小鵬汽車、理想也在后續(xù)發(fā)展過程中，花費數(shù)億元通過收購輾轉(zhuǎn)拿下了生產(chǎn)資質(zhì)。

只有李斌還在堅持。他覺得讓每一家新的創(chuàng)業(yè)公司花那么多錢建廠，讓大家去做自己不一定最應(yīng)該花精力的事情，事實上不一定是對的。

彼時，政策方面也認(rèn)可這一代工模式的存在。2018年12月6日，工信部公布了《道路機動車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理辦法》。

其中第二十八條寫道：“鼓勵道路機動車輛生產(chǎn)企業(yè)之間開展研發(fā)和產(chǎn)能合作，允許符合規(guī)定條件的道路機動車輛生產(chǎn)企業(yè)委托加工生產(chǎn)。鼓勵道路機動車輛研發(fā)設(shè)計企業(yè)與生產(chǎn)企業(yè)合作，允許符合規(guī)定條件的研發(fā)設(shè)計企業(yè)借用生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)能力申請道路機動車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入?！?/p>

李斌的思想轉(zhuǎn)變大概率發(fā)生在2022年。這也能解釋外界的第二疑惑，為什么雙方這么著急。

2022年初，工信部發(fā)布《關(guān)于開展新能源汽車委托生產(chǎn)試點工作的通知》，要求新能源車生產(chǎn)的委托方與受托方均需要生產(chǎn)資質(zhì)，只有工廠有資質(zhì)的 “代工” 不再可行。這就是所謂的“雙資質(zhì)”。

當(dāng)年10月28日，工信部公開征求對《道路機動車輛生產(chǎn)準(zhǔn)入許可管理條例（征求意見稿）》的意見時，征求意見稿已將原管理辦法中的有關(guān)“鼓勵設(shè)計研發(fā)企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)合作、允許委托加工生產(chǎn)”的相關(guān)條款刪除。

有投資者對「市界」分析稱，代工模式需要雙方皆具備相同的新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)。所以，即使蔚來還讓江淮汽車代工，也需要拿到自己的資質(zhì)才行。

江淮方面，與蔚來汽車同作為合肥市的標(biāo)桿車企，也有經(jīng)營方面的壓力，也在積極尋找新的可能性。

江淮與華為的合作傳聞早于2019年就開始了，直到2023年初才正式確認(rèn)江淮汽車加入華為智選模式。因此，江淮汽車剝離工廠的舉措，被外界視為將精力轉(zhuǎn)移到與華為的合作上。據(jù)悉，雙方在合肥投資建設(shè)一座年產(chǎn)能30萬輛的新能源乘用車工廠，預(yù)計會在2024年投產(chǎn)。

有資深車評人對「市界」表示，合肥在布局上的轉(zhuǎn)型，其實蔚來已經(jīng)在合肥穩(wěn)住了，江淮和蔚來再綁定也沒必要，反而江淮需要與蔚來剝離，全力轉(zhuǎn)向與大眾、華為的合作。

還有一個推進(jìn)的因素是，2023年初，“汽車生產(chǎn)資質(zhì)無法銷售”的言論在市場上流傳。換句話說，國內(nèi)汽車生產(chǎn)資質(zhì)可能不再允許出售，只能注銷。像蔚來、江淮這樣的代工模式將不再被批準(zhǔn)。

上述投資者表示，通過收購拿到資質(zhì)無疑是最快的方式，但這其中涉及到蔚來的資金、江淮的國有資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)讓、安徽國資委的運作等種種復(fù)雜的因素，蔚來需要提前做好準(zhǔn)備。

一系列因素之下，被李斌看好的代工模式來到終點。但究竟雙方是誰主動邁出的這一步，或許背后的故事只有主角最清楚。

業(yè)內(nèi)人士表示，獲取獨立造車資質(zhì)的蔚來，有了自己的工廠，可以更好地生產(chǎn)產(chǎn)品，也有望在供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)、供貨周期以及生產(chǎn)控制方面擁有更大的決定權(quán)。

拿到獨立生產(chǎn)造車資質(zhì)對蔚來而言，還不夠。事實上，今年下半年新能源汽車市場競爭更加激烈，雖然蔚來增加了銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，目前，銷售顧問大約有5700人，其中3000人都是9、10月份剛剛?cè)肼毜?。但李斌坦言，這部分人的銷售能力需要培訓(xùn)一段時間后，才能釋放出來。

為了提高運營效率，降低成本，李斌在電話會上強調(diào)，換電模式已經(jīng)到了開放的地步。此外，蔚來將推遲或削減三年不能提升公司財務(wù)表現(xiàn)的項目投入，合并重復(fù)建設(shè)的部門與崗位、取消低效崗位等。例如，電池自制已經(jīng)讓蔚來在三年內(nèi)無法改善毛利率，為此，蔚來除了繼續(xù)研發(fā)電芯之外，還會委托別人生產(chǎn)，降低成本。

如今，隨著生產(chǎn)造車資質(zhì)到手，李斌預(yù)計，在保持價格穩(wěn)定的情況下，蔚來第四季度總交付量將達(dá)到4.7萬-4.9萬輛。

電話會上，蔚來也提到了，2023年12月23日將在NIO DAY上發(fā)布一款全新的旗艦車型，但更多細(xì)節(jié)沒有透露。不過，蔚來品牌與傳播助理副總裁馬麟也在社交媒體上表示，蔚來將推出一款非常重磅的車型。此前業(yè)內(nèi)有消息稱，該車或命名為ET9，定位在百萬級別。若消息屬實，這將是蔚來在獲取獨立造車資質(zhì)后，交出的第一款車。

在眾多城市里，合肥一直被冠以“最牛風(fēng)投之城”的頭銜。自2019年合肥市政府把蔚來從“ICU”中拯救出來后，李斌如今也成了合肥政府的高級招商專員，如此再看現(xiàn)在蔚來與江淮汽車解綁的消息，種種動作的背后，無論對于蔚來還是江淮，都是水到渠成。