作者：李東耳

來源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID：gplpcn）

12月28日，億嘉和（603666.SH）發(fā)布公告稱，億嘉和非公開發(fā)行股票已獲審核通過，并對發(fā)審委告知函相關(guān)問詢作出回復(fù)。

來源：證監(jiān)會

據(jù)億嘉和8月18日披露的非公開發(fā)行預(yù)案，億嘉和此次擬向不特定對象發(fā)行不超過4159.16萬股股票，擬募集資金總額不超過7.08億元，募集資金主要用于特種機(jī)器人研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金，其中特種機(jī)器人項(xiàng)目為室內(nèi)輪式智能巡檢機(jī)器人、室內(nèi)智能巡檢操作機(jī)器人、消防搜救機(jī)器人。

來源：億嘉和公告

億嘉和向GPLP犀牛財(cái)經(jīng)表示，上述特種機(jī)器人產(chǎn)品系在億嘉和現(xiàn)有產(chǎn)品基礎(chǔ)上進(jìn)行的技術(shù)差異化升級、功能豐富、應(yīng)用場景延伸以及進(jìn)一步的產(chǎn)業(yè)化，其中室內(nèi)輪式智能巡檢機(jī)器人和室內(nèi)智能巡檢操作機(jī)器人系圍繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行，與億嘉和原有產(chǎn)品不存在替代關(guān)系，消防搜救機(jī)器人為新產(chǎn)品。

中國證監(jiān)會在此次非公開發(fā)行的批復(fù)中，對億嘉和收購實(shí)際控制人佗道醫(yī)療51%股權(quán)一事再次作出問詢。據(jù)億嘉和2020年10月22日發(fā)布的公告，2020年8月19日，億嘉和向億嘉和控股股東、實(shí)控人、董事長朱付云以0元的金額收購佗道醫(yī)療51%的股權(quán)。交易完成后，佗道醫(yī)療成為億嘉和的控股子公司，朱付云仍持有佗道醫(yī)療48%的股權(quán)，監(jiān)事程敏持有佗道醫(yī)療1%股權(quán)。億嘉和在此次公告中表示，擬向佗道醫(yī)療出資5100萬元。

據(jù)了解，佗道醫(yī)療設(shè)立于2019年7月10日，主營業(yè)務(wù)為醫(yī)療機(jī)器人的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)服務(wù)。2020年8月以后，佗道醫(yī)療開始開展實(shí)質(zhì)性研發(fā)活動，目前，佗道醫(yī)療的業(yè)務(wù)仍處于研發(fā)階段，并未有成熟產(chǎn)品及對外銷售收入。截至2020年9月30日，佗道醫(yī)療已投入的研發(fā)費(fèi)用為346.35萬元，并取得了1000萬元的政府補(bǔ)助。

億嘉和向GPLP犀牛財(cái)經(jīng)表示，佗道醫(yī)療目前的主要研發(fā)項(xiàng)目為骨科手術(shù)導(dǎo)航機(jī)器人產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目，骨科手術(shù)導(dǎo)航機(jī)器人產(chǎn)品從研發(fā)到形成可供銷售的產(chǎn)品，需要按照三類醫(yī)療器械風(fēng)險控制要求經(jīng)過一系列嚴(yán)格的研發(fā)與注冊環(huán)節(jié)，主要包括樣機(jī)試制、型式樣檢驗(yàn)、動物實(shí)驗(yàn)、臨床試驗(yàn)、注冊提交、質(zhì)量體系考核與技術(shù)評審等，其研發(fā)周期較長、投入較大。根據(jù)億嘉和初步測算，骨科手術(shù)導(dǎo)航機(jī)器人產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目的研發(fā)周期約為3年左右。

值得注意的是，億嘉和在產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域、業(yè)務(wù)區(qū)域存在客戶集中度較高的風(fēng)險。根據(jù)億嘉和相關(guān)公告及2020年半年報(bào)，億嘉和的特種機(jī)器人等智能化產(chǎn)品主要應(yīng)用于電力領(lǐng)域，營收主要來自于江蘇地區(qū)，主要客戶群體為電網(wǎng)系統(tǒng)企業(yè)。2019年，億嘉和對前五名客戶的銷售額占比達(dá)82.86%，客戶集中度較高。由于骨科手術(shù)導(dǎo)航機(jī)器人項(xiàng)目仍處于研發(fā)階段，億嘉和仍需要通過其他方式解決客戶集中度高等問題。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）