揭秘硅谷銀行，馬斯克會(huì)收購(gòu)它嗎？4招教你分析這行業(yè)可以賺百倍！

硅谷銀行會(huì)否引發(fā)08年金融危機(jī)？用四招投行技巧教你如何判斷是危還是機(jī)？

網(wǎng)上鋪天蓋地的報(bào)道都在講硅谷銀行的歷史由來(lái)，但是我沒(méi)看到一篇真實(shí)寫照。

用資深投行老總的身份給你們科普一下，硅谷銀行作為金融行業(yè)中，它是什么角色，你也就知道為什么金融業(yè)和銀行業(yè)，在資本市場(chǎng)的市值不會(huì)太高，并且沒(méi)有一家資本會(huì)熱愛(ài)它，我知道你想問(wèn)巴菲特的富國(guó)銀行，這個(gè)在后面會(huì)告訴你們。

首先第一個(gè)，消除你們對(duì)BANK的詞義理解。由于我們金融業(yè)要算起來(lái)發(fā)展只有40多年，如果要真正算現(xiàn)代金融業(yè)，恐怕只有15年，是從08年后，我們現(xiàn)代金融業(yè)才逐步開(kāi)展。

目前，就我們本土而言，沒(méi)有所謂的風(fēng)險(xiǎn)資本可言。

我知道你們會(huì)拿Rmb fund提問(wèn)，但是這些只不過(guò)是50、60年代那一批傳統(tǒng)老板的儲(chǔ)蓄存款，他們的抗風(fēng)險(xiǎn)能力并不能與海外的投資銀行相提并論。所以這是我們的資本所缺的一塊。

對(duì)于我們本土而言，我們僅有一類BANK，就是保障基礎(chǔ)資金需求的儲(chǔ)蓄銀行。

我們本土有且僅有唯一的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)稱銀行——Bank。國(guó)外對(duì)于金融業(yè)會(huì)包含許多大類，大致分為儲(chǔ)蓄銀行和投資銀行。

巴菲特的富國(guó)銀行，主要業(yè)務(wù)是以儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)為主。抵押貸款，是儲(chǔ)蓄銀行的一大核心。

硅谷銀行和孫正義的SoftBank ，就是投資銀行。這類是以公司股權(quán)質(zhì)押融資貸款為主，因此更多拼的是賬面財(cái)富。

至于JP摩根、Goldman 、花旗、匯豐、渣打，那就更是投資銀行的爺爺輩。

這就是為什么硅谷銀行就算破產(chǎn)，也不會(huì)影響蘋果、亞馬遜、微軟、臉書、特斯拉等科技巨頭。

硅谷銀行它的主營(yíng)業(yè)務(wù)是為一級(jí)市場(chǎng)的初創(chuàng)企業(yè)提供融資貸款股權(quán)質(zhì)押服務(wù)。

它們最常見(jiàn)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景就是，猶如我們的羅永浩老師，他實(shí)在融不到錢了，Ps:這里說(shuō)的錢是風(fēng)險(xiǎn)投資的錢，就算你虧了也不用還。

這時(shí)他就會(huì)找到硅谷銀行這類機(jī)構(gòu)，進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押融資，這種就是我們說(shuō)的明股實(shí)債！

也就是說(shuō)，硅谷最大的頭，在于 一級(jí)市場(chǎng)初創(chuàng)科技企業(yè)的債務(wù)問(wèn)題。

同樣，你就可以理解，為什么有一些公司會(huì)將戶頭開(kāi)在硅谷銀行，但是只要你上了市，基本就會(huì)清空，因?yàn)槲乙盐业脑泄煞萑炕厥栈蛘咿D(zhuǎn)為實(shí)際股份，而不是債務(wù)。

你們就能理解，為什么王興在2011年有6000萬(wàn)美元，今天一毛錢都沒(méi)有在這個(gè)硅谷銀行。

因此，硅谷銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)客戶都是一級(jí)市場(chǎng)的公司或是創(chuàng)投基金，根本不會(huì)對(duì)實(shí)際的金融市場(chǎng)造成任何影響，相反它在短短48小時(shí)選擇直接破產(chǎn)，那是對(duì)于硅谷銀行來(lái)說(shuō)最好的選擇。

如果你真的懂金融，你大概會(huì)理解為什么破產(chǎn)對(duì)于他來(lái)說(shuō)才是最好的選擇。

我個(gè)人的分析，馬斯克會(huì)不會(huì)對(duì)硅谷銀行收購(gòu)？我覺(jué)得硅谷銀行沒(méi)有太大價(jià)值。

首先第一個(gè)點(diǎn)，投資銀行的牌照在海外并不難，而且很簡(jiǎn)單。第二個(gè)，接手它得還大量的債務(wù)，根本沒(méi)有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，一級(jí)企業(yè)的股權(quán)一點(diǎn)兒都沒(méi)。試問(wèn)，為啥要去接手一個(gè)滿是欠債的東西呢？第三個(gè)，海外的銀行，除了富國(guó)銀行、美國(guó)銀行、高盛、JP摩根直接對(duì)美聯(lián)儲(chǔ) 。

PS：我們的四大行學(xué)的就是他們的結(jié)構(gòu)。其他的投資銀行，用你們理解的大白話來(lái)講，就是掮客業(yè)務(wù)。

那硅谷更像是一家具有股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的FA，因此你就更好理解，他們選擇破產(chǎn)的原因。

說(shuō)到這兒。再給你們科普一下金融業(yè)的底層邏輯，發(fā)生金融危機(jī)的只有一個(gè)原因。假設(shè)這個(gè)世界有100元，危機(jī)發(fā)生的最根本原因就是印鈔的人手里有80塊，普通人手里只有20塊，當(dāng)你用80塊去賺20塊的時(shí)候，你最后只有泡沫破滅。

我再教你一招，你就知道你買的房子為何房?jī)r(jià)漲幅不高，你就更容易理解金融中心的運(yùn)作。

普通人想從銀行貸款，只有一條路，叫做抵押貸款。而這個(gè)世界上，有且只有唯一的一條路：你沒(méi)有抵押物，也能讓你貸款的，那就是房子。你買一套房子 你不需要先買下來(lái)再去辦理貸款，你可以只付3成，繼續(xù)供樓，你就可以用3成去撬動(dòng)10成的資產(chǎn)，這就是金融里的杠桿。

這背后你們是否想過(guò)，一套房子的價(jià)格，到底是買家說(shuō)的算，還是賣家？還是開(kāi)發(fā)商？甚至是賣地的政府？都不是。只有一個(gè)central bank 說(shuō)了算。

這句話怎么理解？假設(shè)一套房市場(chǎng)叫價(jià)1個(gè)億，但是銀行給你貸款的評(píng)估只能按5000，你覺(jué)得它賣得出去嗎？市場(chǎng)可能有個(gè)位數(shù)的傻子會(huì)自己貼5000補(bǔ)齊首付買下，其他的戶數(shù)呢？

所以重點(diǎn)在于，銀行對(duì)這套房子評(píng)估價(jià)格又何而來(lái)？如果對(duì)于房地產(chǎn)不了解的，肯定會(huì)認(rèn)為，開(kāi)發(fā)商可以降價(jià)，但是不好意思，一手房有限價(jià)，限制低和限制高，所以開(kāi)發(fā)商其實(shí)挺苦逼的，人前光鮮亮麗。這也是為什么絕大多數(shù)做工程的，這輩子結(jié)款都不太可能的原因。

所以，你需要了解銀行是如何對(duì)房子進(jìn)行評(píng)估價(jià)評(píng)估的。那就是根據(jù)你所在地的營(yíng)收與稅收，central bank給每個(gè)地區(qū)發(fā)放總的財(cái)務(wù)年度規(guī)劃，每個(gè)地區(qū)根據(jù)每個(gè)街道情況進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃，所以你就能理解深圳的粵海街道為何如此優(yōu)秀。

那你如何用這招去判斷哪里的房子更有價(jià)值呢？