2022年，中金十大預(yù)測(cè)錯(cuò)了9個(gè)……

臉被打的5米腫……

2023年初，中金頂著大腫臉，繼續(xù)發(fā)布《2023年十大預(yù)測(cè)》

到年中回頭一看

10大預(yù)測(cè)，又錯(cuò)了9個(gè)……

我們來(lái)具體看一下中金2023年度預(yù)測(cè)：

1、美國(guó)衰退壓力加大，中國(guó)有望在2023年實(shí)現(xiàn)全球率先復(fù)蘇。

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2、A股和港股2023年有望實(shí)現(xiàn)明顯正收益，港股階段性跑贏A股。

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3、疫后伴隨需求修復(fù)，國(guó)內(nèi)通脹或面臨階段性壓力。

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4、中國(guó)貨幣寬松勢(shì)減，利率中樞上行，大類資產(chǎn)股強(qiáng)于債。

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5、地產(chǎn)銷售面積回升并轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)，房?jī)r(jià)局部面臨上行壓力。

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6、美國(guó)衰退和主動(dòng)去庫(kù)存周期下，中國(guó)出口仍或有壓力。

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7、疫情影響逐漸淡出，泛消費(fèi)行業(yè)可能是2023年重要的超額收益領(lǐng)域。

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8、互聯(lián)網(wǎng)和醫(yī)藥行業(yè)有望在2023年迎來(lái)反轉(zhuǎn)。

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9、A股和港股資金面整體好轉(zhuǎn)，海外資金逐步回流。

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10、美元趨勢(shì)性拐點(diǎn)或待下半年，人民幣震蕩走強(qiáng)。

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這……

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中金雖然做了10大預(yù)測(cè)，但核心就一點(diǎn)：

老米經(jīng)濟(jì)衰退，我們經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

這不僅僅是中金一家的預(yù)測(cè)，也是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的共識(shí)。

3月份時(shí)，老米小銀行天天暴雷，大有經(jīng)濟(jì)衰退之勢(shì)，連美聯(lián)儲(chǔ)都預(yù)測(cè)下半年老米經(jīng)濟(jì)將衰退。華爾街天天唱空，巴菲特也覺(jué)得美股估值貴。

然而，出乎意料的是，4月份開(kāi)始，我們各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不斷下滑，老米頂著加息，經(jīng)濟(jì)卻很堅(jiān)挺。美股逆勢(shì)上漲，A股再次探底。

可見(jiàn)市場(chǎng)多么難預(yù)測(cè)！

分分鐘打臉！

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再聊聊現(xiàn)在的A股和美股

這兩天A股利好和利空激烈交戰(zhàn)

昨天5月社融數(shù)據(jù)公布

5月新增社融1.56萬(wàn)億元，低于市場(chǎng)預(yù)期的1.99萬(wàn)億；同比少增1.31萬(wàn)億元。

又是低于預(yù)期。

至此，5月已經(jīng)公布的PMI、CPI、社融等數(shù)據(jù)，悉數(shù)低于預(yù)期。

但同時(shí)，昨天央行宣布降息，而且20號(hào)房貸利率可能超預(yù)期下降

銀行也大幅降低存款利率

據(jù)外媒傳，一系列的刺激措施，正在籌劃中

可能6月-7月會(huì)有其他刺激措施出臺(tái)。

多空交戰(zhàn)很劇烈，現(xiàn)在的A股經(jīng)常一天就坐一趟過(guò)山車。

A股政策底在逐步出來(lái)，但政策底往往不是底，只有政策扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)下滑，經(jīng)濟(jì)止跌，股市才能筑底。

不過(guò)，一般政策底出來(lái)，市場(chǎng)底也不遠(yuǎn)了

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美股近期漲瘋了，全球型3個(gè)多月已經(jīng)漲了14%

老米昨天 公布5月CPI，

CPI 4%，低于預(yù)期的4.1%。

但核心CPI（剔除食品和能源）同比增 5.3%, 高于預(yù)期的5.2%

總體上老米通脹在下行，但通脹粘性較強(qiáng)。

CPI數(shù)據(jù)后，市場(chǎng)認(rèn)為6月美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息概率為91.9%。暫停加息概率大幅上升，美股繼續(xù)漲。

現(xiàn)在市場(chǎng)似乎已經(jīng)認(rèn)為老米經(jīng)濟(jì)軟著陸，后續(xù)可能一帆風(fēng)順。美股天天漲，已經(jīng)步入技術(shù)性牛市。

現(xiàn)在焦點(diǎn)，是老米的消費(fèi)和就業(yè)，消費(fèi)到底是內(nèi)生的，還是由于超額儲(chǔ)蓄硬撐的虛假繁榮。

這還需要未來(lái)幾個(gè)月的數(shù)據(jù)判斷。

所以，美股以觀望為主較好，邊走邊看。

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最后復(fù)盤下今日的板塊。

1、光伏

今天光伏大跌1.3%，

受中國(guó)光伏高管在慕尼黑機(jī)場(chǎng)被德國(guó)有關(guān)部門帶走的影響，這兩天光伏的表現(xiàn)都很拉跨。

光伏目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)卷的一逼，市場(chǎng)蛋糕有限。但海外未開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域還很多，可以說(shuō)得國(guó)外市場(chǎng)者得天下，基本各家都在出海。

現(xiàn)在企業(yè)高管莫名其妙被帶走了，肯定會(huì)引起市場(chǎng)的恐慌。尤其是大A，對(duì)于涉及到政策性的小作文尤為敏感。但凡出現(xiàn)負(fù)面管它消息是否真實(shí)，先砸一通再說(shuō)。

最近國(guó)外尤其是老米，確實(shí)盯的很緊，

對(duì)于落后的行業(yè)，比如半導(dǎo)體嚴(yán)防死守，想方設(shè)法的卡你脖子；

對(duì)于領(lǐng)先的板塊，采用各種手段限制你的核心產(chǎn)品。

像新能源車，老米的法案就規(guī)定電池中40%的重要礦物需在北美開(kāi)采、加工或回收，且電池組件中價(jià)值50%的比例必須在北美制造或組裝，才能拿到完全的補(bǔ)貼。

前段時(shí)間寧王和特斯拉的合作，就因?yàn)檠a(bǔ)貼的事情鬧出了點(diǎn)問(wèn)題，股價(jià)也被砸的不要不要的。

光伏總體還是要謹(jǐn)慎，不要過(guò)度重倉(cāng)……

2、半導(dǎo)體

今天半導(dǎo)體小跌0.15%。

最近半導(dǎo)體出現(xiàn)了一個(gè)利好小作文，據(jù)傳老米商務(wù)部一名高級(jí)官員表示，政府計(jì)劃延長(zhǎng)韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體企業(yè)在大陸開(kāi)展業(yè)務(wù)的豁免權(quán)。

如果消息為真，也就意味著這些地方的企業(yè)，可以繼續(xù)向國(guó)內(nèi)出售芯片和芯片制造設(shè)備，半導(dǎo)體材料端和封測(cè)直接受益，于是乎昨天半導(dǎo)體又出現(xiàn)了一波大反彈。

半導(dǎo)體這幾個(gè)月的走勢(shì)非常嚇人，暴漲之后又出現(xiàn)暴跌，簡(jiǎn)直跟過(guò)山車一樣。

很多追高的朋友被狠狠的套牢在了頂部。

目前這波半導(dǎo)體的上漲主要是AI概念驅(qū)動(dòng)，炒作層面為主。

產(chǎn)業(yè)周期方面現(xiàn)在半導(dǎo)體整體業(yè)績(jī)還沒(méi)完全反轉(zhuǎn)，可能還需要一段時(shí)間去磨底。

新技術(shù)和國(guó)產(chǎn)替代沒(méi)有出現(xiàn)重大突破之前，布局一定要謹(jǐn)慎。如果實(shí)在對(duì)半導(dǎo)體感興趣，建議考慮下老米的AI基，會(huì)比國(guó)內(nèi)的穩(wěn)不少。

3、理財(cái)險(xiǎn)

最新多家大銀行開(kāi)啟了集中降息，以工行為例，活期儲(chǔ)蓄下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)年利率下降為0.2%。

3年、5年定期存款統(tǒng)一下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，利率分別降低為2.45%和2.5%。

去年存款全面降息的時(shí)間是2022年9月，現(xiàn)在沒(méi)到一年的時(shí)間，又再次降息。

現(xiàn)在五年期的存款收益竟然只有2.5%了。

降息速度太快了！?。?/strong>

除了銀行存款降息了之外，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益也即將下降。到月底3.5%的產(chǎn)品會(huì)集中下掉，后面新發(fā)的產(chǎn)品收益會(huì)驟降到3%。

存50萬(wàn)，直接少賺4W-60萬(wàn)。收益損失太大了。

鎖定3.5%利率的時(shí)間，僅剩下最后2周。

如果大家有長(zhǎng)期存錢鎖定利率的需求，或者想存教育金、養(yǎng)老金，記得抓住最后的機(jī)會(huì)。