深證100ETF期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達(dá)成的合約。期權(quán)合約有4種基本分類方法，若按它的變化或組合分則種類更多?，F(xiàn)按4種基本分類方法來介紹。下文給大家科普下深證100ETF期權(quán)的合約分為哪幾種？

深證100ETF期權(quán)的合約分為哪幾種？

1、按標(biāo)的資產(chǎn)類別分類：可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)；金融期權(quán)又可分為股權(quán)類、外匯類和利率類期權(quán)，商品期權(quán)又可分為農(nóng)產(chǎn)品類、能源類、工業(yè)金屬類和貴金屬類期權(quán)；

2、按行權(quán)時(shí)間分類：可以分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類；

3、按期權(quán)權(quán)利分類：可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；

4、按價(jià)值狀態(tài)分類：可以分為平值、實(shí)值和虛值期權(quán)；

5、按標(biāo)的資產(chǎn)形式分類：可以分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。

按期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)與標(biāo)的證券市價(jià)的關(guān)系劃分：實(shí)值期權(quán)/平值期權(quán)/虛值期權(quán)

現(xiàn)在，我們根據(jù)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的價(jià)格來分，便可得出三種分類方式。

判斷一份期權(quán)是處于實(shí)值、平值還是虛值，投資者只需看當(dāng)前股價(jià)和行權(quán)價(jià)的大小關(guān)系。

對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)

實(shí)值合約：是指認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)（行權(quán)價(jià)格<市價(jià)），期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為正。

平值合約 ：是指認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)（行權(quán)價(jià)格=市價(jià)），期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為零。

虛值合約：是指認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格的狀態(tài)（行權(quán)價(jià)格>市價(jià)），期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為零

如何快速搞懂期權(quán)合約如何選擇（看下面這句話就夠了）

平值合約就是合約執(zhí)行價(jià)最接近標(biāo)的價(jià)格的。 然后，以平值合約為標(biāo)準(zhǔn)：

期權(quán)合約的權(quán)利金比平值合約更貴的，那就是實(shí)值合約，

如果期權(quán)合約的權(quán)利金比平值合約更便宜的，那就是虛值合約。注：平值合約只有1個(gè)，實(shí)值合約，虛值合約可以有好幾個(gè)。

如上圖： 當(dāng)時(shí)的標(biāo)的（50ETF指數(shù)價(jià)格為3.032），執(zhí)行價(jià)最接近的就是3.000，所以3.000合約為平值合約。

越是實(shí)值的期權(quán)合約越貴，越是虛值的期權(quán)合約越便宜。

通俗的來講，你判斷行情會(huì)上漲選擇了認(rèn)購(gòu)，你希望標(biāo)的50ETF價(jià)格能夠漲到

更高的價(jià)格位置是存在著更高的風(fēng)險(xiǎn)性的，所以權(quán)利金越便宜。

反過來，你判斷行情會(huì)下跌選擇了認(rèn)沽，你希望標(biāo)的50ETF價(jià)格會(huì)跌到更低的價(jià)格位置同樣是存在著更高的危險(xiǎn)性的，所以權(quán)利金越便宜。

越便宜的期權(quán)合約自帶的杠桿率越高這個(gè)就期權(quán)合約的基本分類，下期講期權(quán)的其他基礎(chǔ)知識(shí)。