小鵬汽車于2021年引入中創(chuàng)新航作為主力供應(yīng)商。

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，中創(chuàng)新航科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中創(chuàng)新航”）于3月11日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，華泰國(guó)際擔(dān)任獨(dú)家保薦人。

IFR報(bào)道稱，中創(chuàng)新航或通過本次IPO募集約15億美元，或成香港市場(chǎng)2022年最大的一個(gè)IPO項(xiàng)目。

成立于2015年的中創(chuàng)新航主要從事動(dòng)力電池和儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年裝機(jī)量計(jì)算，中創(chuàng)新航在中國(guó)第三方動(dòng)力電池企業(yè)中排名第二，并在全球動(dòng)力電池企業(yè)中排名第七。

在產(chǎn)品創(chuàng)新上，中創(chuàng)新航陸續(xù)推出了高電壓三元電池：其具有高能量密度、長(zhǎng)壽命和優(yōu)異安全性的特點(diǎn)，成為乘用車的最佳電池系統(tǒng)解決方案之一；“彈匣”電池，率先在行業(yè)內(nèi)通過三元電池系統(tǒng)的針刺不起火試驗(yàn)，大幅提升三元電池系統(tǒng)的熱安全水平；全極耳疊片電池，其具有體積能量密度優(yōu)異、快充性能突出等特質(zhì)；“One-stop Bettery”電池，其具有新開發(fā)的極簡(jiǎn)結(jié)構(gòu)，在能量密度、安全性以及經(jīng)濟(jì)性方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并獲得行業(yè)高度關(guān)注。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，中創(chuàng)新航是少數(shù)擁有全方位自主研發(fā)能力并能獨(dú)立完成動(dòng)力電池生產(chǎn)的動(dòng)力電池企業(yè)之一，其動(dòng)力電池創(chuàng)新平臺(tái)由先進(jìn)材料、先進(jìn)電池、先進(jìn)仿真與測(cè)試、智能制造、電池循環(huán)技術(shù)和數(shù)字化六個(gè)主要部分組成。

于往績(jī)記錄期間，中創(chuàng)新航動(dòng)力電池累計(jì)銷量14.86GWH，而動(dòng)力電池累計(jì)銷量超過10GWh往往被認(rèn)為是行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)的重要標(biāo)桿。其中，2019年至2021年，中創(chuàng)新航動(dòng)力電池產(chǎn)品的銷量從1.62GWh增長(zhǎng)至9.31GWh，復(fù)合年增長(zhǎng)率為139.7%；儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品銷量則由2019年的0.2GWh增長(zhǎng)至2021年的0.67GWh，復(fù)合年增長(zhǎng)率為83.0%。

值得注意的是，動(dòng)力電池是新能源車中最核心、成本占比最高的零部件之一，故中創(chuàng)新航的客戶主要為新能源車制造商。

目前，中創(chuàng)新航的VDA系列電池、590系列三元電池、磷酸鐵鋰電池等產(chǎn)品已批量交付給廣汽埃安、長(zhǎng)安新能源汽車、吉利汽車旗下威睿電動(dòng)、零跑汽車、小鵬汽車等客戶。

其中，小鵬汽車于2021年引入中創(chuàng)新航作為主力供應(yīng)商——2021年，來自小鵬汽車的收入占中創(chuàng)新航總收入的7.9%，而中創(chuàng)新航的最大客戶仍為廣汽，其在2021年的收入占比為51.9%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，中創(chuàng)新航的營(yíng)收分別為17.33億元、28.25億元和68.17億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為98.3%。

2019年和2020年，中創(chuàng)新航的凈虧損分別為1.56億元和0.18億元，2021年則扭虧為盈至1.11億元。

成立至今，中創(chuàng)新航已獲得廣汽資本、中保投資、小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金、紅杉中國(guó)、晨壹投資、基石資本、星納赫資本、正心谷資本等多家知名機(jī)構(gòu)的投資。

中創(chuàng)新航在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于新建和擴(kuò)建多個(gè)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目；研發(fā)先進(jìn)技術(shù)以保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；以及用作營(yíng)運(yùn)資金和一般公司用途。